- يستقر الذهب عند مستويات قياسية جديدة فوق 5200 دولار حيث قد يتزامن اختيار ترامب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي مع إعلانات السياسة.
- يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا قصير الأجل بعد أن انخفض إلى أدنى مستوياته في أربع سنوات وقبل مخاطر الأحداث الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي.
- يستعد الذهب لتقلبات شديدة بينما يتجه ضمن المنطقة المشبعة بالشراء بشكل كبير على الرسم البياني اليومي.
الذهب يواصل سلسلة تسجيل الأرقام القياسية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يختبر العروض فوق مستوى 5200 دولار للمرة الأولى. يرفض المشترون التوقف قبل إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، المقررة في وقت لاحق من اليوم.
الذهب يتطلع إلى قرار سعر الفائدة واختيار الرئيس القادم
في ظل السياسات التجارية الدولية المتقلبة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب والتصريحات حول الدولار الأمريكي (USD)، تظل سلسلة ارتفاعات الذهب القياسية دون انقطاع. ارتفع المعدن اللامع بالفعل بنسبة 20% هذا الشهر، بينما سجل أكثر من 5% من المكاسب حتى الآن هذا الأسبوع.
قد يعتمد الدافع الاتجاهي الكبير التالي في الذهب على حكم سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مع توقع واسع بعدم تغيير سعر الفائدة. ومع ذلك، فإن تقييم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لظروف سوق العمل والتلميحات حول توقعات الأسعار من المرجح أن تؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي وبالتالي، على الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
ومع ذلك، ستظل الأسواق أيضًا منتبهة لإعلان ترامب عن اختيار الرئيس القادم للاحتياطي الفيدرالي، والذي يتوقع المحللون أن يتزامن مع قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يطغى على الأخير ويزيد من المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي. قد يلعب هذا لصالح مشترين الذهب حيث يمكن أن يتم دفع الدولار الأمريكي إلى الوراء.
انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في أربع سنوات مقابل منافسيه الرئيسيين في وقت متأخر من يوم الثلاثاء بعد أن قال ترامب إن قيمة الدولار كانت "عظيمة"، عندما سُئل عما إذا كان يعتقد أنها انخفضت كثيرًا.
واجهت العملة الأمريكية أيضًا رياحًا معاكسة من بيانات ثقة المستهلك الصادرة عن مجلس المؤتمر الأمريكي (CB) التي تم إصدارها يوم الثلاثاء. تراجعت ثقة المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوى لها في أكثر من 11.5 عامًا في يناير، إلى 84.5 في يناير.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 5230.25 دولار. يرتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 يوم، مع اتجاه جميع المتوسطات المتحركة نحو الأعلى وتوافقها بشكل صعودي. يحتفظ السعر جيدًا فوق هذه المراجع، مما يعزز سيطرة المشترين. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4664.50 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 87 (مشبع بالشراء) وقد يسبق توقفًا.
تحافظ المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل على توافق صعودي فوق القياسات الأطول، مما يدعم هيكل الاتجاه. قد تقيد قراءة RSI المتطرفة الارتفاع الفوري وتدفع نحو التماسك. عند الانخفاضات، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4430.18 دولار دعمًا أوليًا، بينما سيؤمن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4192.84 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 3772.42 دولار التقدم الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: ضعف الين على خلفية المخاوف المالية، وارتفاع الذهب إلى محيط منطقة 5100 دولار
يرتد الدولار الأمريكي USD إلى محيط منطقة 97.10 مع اقتراب جلسة التداول الأوروبية. ومع ذلك، قد يكون الارتفاع المحتمل في الدولار الأمريكي محدوداً وسط مخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف من حدوث تعطيل حكومي أمريكي آخر.
انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون منطقة 1.2000 على خلفية ارتداد الدولار الأمريكي، وجميع الأنظار تتجه نحو قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1990 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. يمكن أن تؤدي المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى انخفاض الدولار الأمريكي. سوف يكون قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مركز الصدارة يوم الأربعاء.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحافظ على التحيز الصعودي بالقرب من القمم القياسية قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يكتسب الذهب زخمًا إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي ويظل قريبًا من أعلى مستوياته على الإطلاق. تستمر حالة عدم اليقين بشأن التجارة والمخاطر الجيوسياسية المتزايدة في دعم المعدن النفيس. سوف يظل التركيز منصباً على نتائج اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية FOMC الذي يستمر لمدة يومين يوم الأربعاء.
تظل عملة أفالانش بالقرب من 12 دولار مع ظهور صندوق ETF الفوري على ناسداك مما يعزز المعنويات الصعودية
سعر أفالانش يستقر فوق 12 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الأربعاء، بعد أن ارتد من الحد الأدنى لقناته الأفقية الموازية، مما يشير إلى علامات مبكرة على الاستقرار. إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في أفالانش من قبل فان إيك هذا الأسبوع على ناسداك يشير إلى تحسن المعنويات في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تشير البيانات الداعمة على السلسلة والبيانات المشتقة لـ AVAX إلى إمكانية التعافي إذا تم بناء زخم صعودي.
الفوركس اليوم: ضعف الين على خلفية المخاوف المالية، وارتفاع الذهب إلى محيط منطقة 5100 دولار
يرتد الدولار الأمريكي USD إلى محيط منطقة 97.10 مع اقتراب جلسة التداول الأوروبية. ومع ذلك، قد يكون الارتفاع المحتمل في الدولار الأمريكي محدوداً وسط مخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف من حدوث تعطيل حكومي أمريكي آخر.