- يستقر الذهب عند قمم قياسية جديدة فوق منطقة 5200 دولار، حيث قد يتزامن اختيار ترامب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مع صدور إعلانات السياسة النقدية.
- يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا مدفوعاً من تغطية مراكز البيع المكشوفة بعد الانخفاض إلى أدنى مستوياته خلال أربع سنوات وقبل مخاطر الحدث الرئيسي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يستعد الذهب لتقلبات شديدة بينما يتداول داخل مناطق تشبع شرائي مفرطة على الرسم البياني اليومي.
يواصل الذهب سلسلة تسجيل الارتفاعات القياسية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يختبر عروض البيع فوق مستويات 5200 دولار للمرة الأولى. يرفض المشترون التوقف المؤقت قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.
الذهب يتطلع إلى قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed واختيار الرئيس القادم
في ظل السياسات التجارية الدولية المتقلبة والتصريحات بشأن الدولار الأمريكي USD من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، تظل سلسلة ارتفاعات الذهب القياسية بلا هوادة. ارتفع المعدن اللامع بالفعل بنسبة 20% خلال هذا الشهر، بينما سجل أكثر من 5% من المكاسب خلال هذا الأسبوع حتى الآن.
قد يعتمد الزخم الاتجاهي الكبير التالي في الذهب على قرار السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع توقع واسع النطاق بعدم تغيير معدلات الفائدة. ومع ذلك، فإن تقييم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول لأوضاع سوق العمل والتلميحات بشأن توقعات معدلات الفائدة من المرجح أن يؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي. وبالتالي، سوف يؤثر على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
ومع ذلك، سوف تظل الأسواق منتبهة أيضًا لإعلان ترامب عن اختيار الرئيس القادم للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي يتوقع المحللون أن يتزامن مع صدور قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما قد يطغى على الأمر الأخير ويؤدي إلى تفاقم المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قد يلعب هذا الأمر لصالح مشتري الذهب، حيث يمكن أن يتراجع الدولار الأمريكي مرة أخرى.
انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال أربع سنوات في مقابل نظرائه الرئيسيين في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، وذلك بعد أن قال ترامب إن قيمة الدولار كانت "رائعة"، وذلك عندما سُئل عما إذا كان يعتقد أنه قيمة الدولار انخفضت كثيرًا.
واجهت العملة الأمريكية عوامل معاكسة أيضًا من بيانات ثقة المستهلك الضعيفة الصادرة عن هيئة الاتحاد يوم الثلاثاء. تراجعت ثقة المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوياتها خلال أكثر من 11 عام ونصف العام في يناير/كانون الثاني، إلى 84.5.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 5230.25 دولار. يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 يوم، مع اتجاه جميع المتوسطات المتحركة البسيطة نحو الارتفاع وتوافقها بشكل صعودي. تصمد الأسعار بشكل جيد فوق هذه المتوسطات المتحركة، مما يعزز سيطرة المشترين. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4664.50 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 87 (تشبع شرائي) وقد يؤدي ذلك إلى توقف مؤقت.
تحافظ المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة الأجل على توافق صعودي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول، مما يدعم هيكل الاتجاه. قد يؤدي التشبع الشرائي المفرط في مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحد من الارتفاع الفوري ويحفيز التماسك. في حالة تسجيل انخفاضات، سوف يقدم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4430.18 دولار دعمًا أوليًا، بينما سوف يدعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4192.84 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 3772.42 دولار الارتفاع الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.