- شهد الذهب تصحيحًا عميقًا بعد افتتاح صعودي للأسبوع.
- تسلط النظرة الفنية الضوء على فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.
- اجتماع الاحتياطي الفيدرالي والمحادثات التجارية عالية المستوى بين الولايات المتحدة والصين ستؤثر على حركة زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
تعرض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط هبوطية شديدة بعد أن سجل قمة قياسية جديدة فوق 4380 دولار يوم الاثنين وكسر سلسلة مكاسب استمرت تسعة أسابيع. يمكن أن تؤثر الأخبار المتعلقة بمفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، وإعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على تقييم الذهب على المدى القريب.
انخفاض الذهب بشكل حاد مع جني المشترين للأرباح
اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا يوم الاثنين ولامس قمة قياسية جديدة عند 4381 دولار قبل أن يغلق اليوم بزيادة تزيد عن 2%. يوم الثلاثاء، قام الذهب بتحول حاد وسجل أكبر خسارة يومية له هذا العام، حيث فقد حوالي 5.3% في ذلك اليوم. في غياب بيانات اقتصادية عالية المستوى، أثر تحسن مزاج السوق بشأن تراجع المخاوف من تصعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين على الذهب. قد يكون المستثمرون أيضًا قد رأوا أن الانخفاض الأولي فرصة لتحقيق بعض الأرباح في انتظار تصحيح أعمق.
استمر تصحيح الذهب في جلسة آسيا يوم الأربعاء ولامس زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع عند 4004 دولار. بعد هذا الانخفاض الحاد، تمكن الذهب من إيجاد موطئ قدم حيث قام المشاركون في السوق بتقييم الأخبار الواردة جديدة حول الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
ذكرت رويترز في وقت مبكر من يوم الخميس أن البيت الأبيض يفكر في خطة للحد من مجموعة من الصادرات المدعومة بالبرمجيات إلى الصين كعقوبة ضد أحدث جولة من قيود تصدير المعادن النادرة من بكين. وأبرز سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي: "إذا حدثت هذه القيود على الصادرات، سواء كانت برمجيات أو محركات أو أشياء أخرى، فمن المحتمل أن تكون بالتنسيق مع حلفائنا في مجموعة السبع". وبلهجة أكثر ليونة، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يعتقد أنهم سيكونون قادرين على التوصل إلى اتفاق مع الرئيس الصيني شي جين بينغ عندما يلتقون في كوريا الجنوبية الأسبوع المقبل.
بعد فترة من التماسك استمرت يومين، انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وقت مبكر من يوم الجمعة وتراجع دون 4100 دولار مع اكتساب الدولار الأمريكي (USD) بعض القوة قبل بيانات التضخم لشهر سبتمبر.
بعد أن أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع بنسبة 3% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، أقل من توقعات السوق البالغة 3.1%، وجد الدولار صعوبة في الحفاظ على قوته وساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في العثور على دعم. أظهرت تفاصيل أخرى من تقرير التضخم أن التضخم العام والتضخم الأساسي في مؤشر أسعار المستهلكين ارتفعا بنسبة 0.3% و0.2%، على التوالي، على أساس شهري. جاءت كلا القراءتين أقل من تقديرات المحللين.
ينتظر مستثمرو الذهب أخبار الولايات المتحدة والصين وقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي
يوم الأربعاء، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية بعد اجتماع استمر يومين. تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن الأسواق تسعر بالكامل خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في سعر الفائدة. نظرًا لأن مثل هذا القرار من غير المحتمل أن يؤدي إلى رد فعل في السوق، سيفحص المستثمرون البيان والتعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع.
في حال اعتمد باول لهجة حذرة بشأن مزيد من التيسير في السياسة النقدية، مشيرًا إلى عدم اليقين المتزايد بشأن توقعات التضخم ونقص البيانات الاقتصادية لتأكيد تراجع الظروف في سوق العمل، قد يعيد المستثمرون تقييم احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. في هذا السيناريو، من المحتمل أن يرتفع الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ويؤثر سلبًا على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
من ناحية أخرى، قد يواجه الدولار صعوبة في العثور على طلب ويساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الثبات إذا أشار باول إلى أنهم يتوقعون أن يؤدي الإغلاق الحكومي المستمر إلى ضغط إضافي على سوق العمل ونشاط المستهلك. ومع ذلك، تشير وضعية السوق إلى أن الدولار ليس لديه الكثير من المجال المتبقي للانخفاض، حتى لو كان المستثمرون مقتنعين بخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق بالفعل احتمالًا بنسبة 92% بأن ينخفض معدل السياسة للاحتياطي الفيدرالي إلى نطاق 3.5%-3.75% بحلول ديسمبر من النطاق الحالي 4%-4.25%.
سيعقد منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC) في كوريا الجنوبية من 30 أكتوبر/تشرين الأول إلى 1 نوفمبر/تشرين الثاني. من المتوقع أن يلتقي الرئيس الصيني شي جين بينغ والرئيس الأمريكي ترامب لمناقشة العلاقات التجارية. إذا تمكن الجانبان من تجنب تصعيد النزاع من خلال التوصل إلى اتفاق بشأن القيود المقترحة من الصين على صادرات المعادن النادرة وتهديدات التعريفات الجمركية المتزايدة من الولايات المتحدة، فقد يفقد الذهب جاذبيته كملاذ آمن ويستمر في التراجع. على العكس من ذلك، قد يبدأ الذهب في الارتفاع إذا تم إلغاء اجتماع شي-ترامب أو إذا فشل الجانبان في العثور على أرضية مشتركة لتمديد الهدنة التجارية.
التحليل الفني للذهب
عاد الذهب إلى قناة الميل الصاعد التي استمرت ستة أشهر، وانخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى ما دون 60، مما يظهر أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد صحح أخيرًا ظروف التشبع الشرائي. يبرز هذا التطور الفني أيضًا فقدان الزخم الصعودي، بينما لا يزال الاتجاه الصعودي طويل الأمد الذي بدأ منذ يناير/كانون الثاني سليمًا.
على الجانب الهبوطي، يتماشى مستوى 4000 دولار (مستوى دائري، مستوى ثابت) كدعم مؤقت قبل 3970 دولار (تصحيح فيبوناتشي 38.2% لارتفاع أغسطس-أكتوبر) و3870-3845 دولار (نقطة المنتصف للقناة الصاعدة، تصحيح فيبوناتشي 50%). بالنظر إلى الأعلى، يمكن رؤية منطقة المقاومة الأولى عند 4130-4140 دولار (الحد العلوي للقناة الصاعدة، تصحيح فيبوناتشي 23.6%) قبل 4200 دولار (مستوى دائري، مستوى ثابت) و4380 دولار (قمة قياسية).
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع القادم: قرارات البنوك المركزية الكبرى ستسيطر على المعنويات
انخفض الدولار الأمريكي (USD) في نهاية الأسبوع بشكل طفيف، وسط سوق هادئة تميزت بتوقف المفاوضات لإنهاء الإغلاق الحكومي الفيدرالي الأمريكي، وتراجع الزخم في النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين، والتوترات الجيوسياسية المستمرة المرتبطة بالصراع بين روسيا وأوكرانيا.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تستعيد 111,000 دولار مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة
اندفع سعر البيتكوين نحو 111,000 دولار يوم الجمعة، بعد أن ارتد من مستوى الدعم الرئيسي في وقت سابق من هذا الأسبوع. قد تواجه الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين تقلبات مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة في سبتمبر. تظل صناديق الاستثمار الفورية المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة غير حاسمة، حيث تقلبت بين التدفقات الداخلية والخارجية طوال الأسبوع.
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يستسلمون أخيرًا مع تراجع التوترات الجيوسياسية
شهد الذهب تصحيحًا عميقًا بعد افتتاح صعودي للأسبوع. تسلط النظرة الفنية الضوء على فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب. اجتماع الاحتياطي الفيدرالي والمحادثات التجارية عالية المستوى بين الولايات المتحدة والصين ستؤثر على حركة زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP يبنون الزخم وسط طلب مستقر على التجزئة
تتجه البيتكوين نحو الارتفاع لليوم الثاني، متداولة فوق 111000 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الجمعة. تشير العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم وRipple، إلى اتجاه صعودي معتدل قبل عطلة نهاية الأسبوع، مدعومة بطلب مستقر من التجزئة.
توقعات الأسبوع القادم: قرارات البنوك المركزية الكبرى ستسيطر على المعنويات
انخفض الدولار الأمريكي (USD) في نهاية الأسبوع بشكل طفيف، وسط سوق هادئة تميزت بتوقف المفاوضات لإنهاء الإغلاق الحكومي الفيدرالي الأمريكي، وتراجع الزخم في النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين، والتوترات الجيوسياسية المستمرة المرتبطة بالصراع بين روسيا وأوكرانيا.