تقرير لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC): الرهانات الهبوطية تهيمن على الدولار الأمريكي

يسلط أحدث تقارير مراكز التداول الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) للأسبوع المنتهي في 1 يوليو/تموز الضوء على زيادة ملحوظة في التداولات ذات المخاطر. كان المشاركون في السوق يقيّمون بنشاط وقف إطلاق النار الذي توسط فيه ترامب في الشرق الأوسط إلى جانب مزيد من التقدم في مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

انخفض صافي مراكز البيع القصيرة غير التجارية في الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين، حيث وصلت إلى حوالي 4.3 ألف عقد. يحدث هذا الانخفاض بالتزامن مع زيادة خامسة على التوالي في الفائدة المفتوحة، التي وصلت الآن إلى مستويات لم تُلاحظ منذ منتصف مارس/آذار، حوالي 36.3 ألف عقد. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مساره الهبوطي، متراجعًا إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات بالقرب من 96.40.

شهدت صافي مراكز الشراء المضاربية في اليورو (EUR) انخفاضًا طفيفًا، حيث أصبحت الآن حوالي 107.5 ألف عقد. قام المتعاملون التجاريون، الذين يمثلهم بشكل أساسي صناديق التحوط، بتقليل مراكز البيع القصيرة إلى حوالي 160.6 ألف عقد، على الرغم من أنها لا تزال قريبة من أعلى مستوياتها في عدة أشهر. علاوة على ذلك، وصلت الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، متجاوزة 779 ألف عقد. واصل زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشه القوي، متجاوزًا مستوى 1.1800 للمرة الأولى منذ سبتمبر/أيلول 2021.

شهد المتداولون غير التجاريين انخفاضًا مستمرًا في صفقات الشراء الطويلة لليان الياباني (JPY)، حيث انخفضت الحيازات الحالية إلى حوالي 127.3 ألف عقد، مسجلة أدنى مستوياتها في عدة أشهر. قام المتعاملون التجاريون بزيادة مراكزهم الهبوطية إلى ما يقرب من 151 ألف عقد، مسجلين أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع. يحدث هذا التحول في ظل انخفاض ثالث على التوالي في الفائدة المفتوحة، التي انخفضت الآن إلى حوالي 314.2 ألف عقد. أدى الضغط الهبوطي المستمر إلى دفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع حول 142.60 خلال تلك الفترة.

قلل المضاربون من مراكزهم الصعودية على الجنيه الإسترليني (GBP)، حيث خفضوا تعرضهم الصافي الطويل إلى حوالي 31.4 ألف عقد، مسجلين أدنى مستوى في ستة أسابيع، بالتزامن مع الزيادة الأسبوعية الثانية على التوالي في الفائدة المفتوحة. أدت الانخفاضات الحادة في الدولار الأمريكي إلى دفع زوج استرليني/دولار GBP/USD للاقتراب من مستوى 1.3800، وهو مستوى لم يُشاهد منذ أكتوبر/تشرين الأول 2021.

ارتفعت مراكز الشراء الطويلة المضاربية في الذهب إلى ما يقرب من 202 ألف عقد، مسجلة أعلى مستوى لها في عدة أسابيع حيث شهدت الفائدة المفتوحة انتعاشًا، حيث ارتفعت إلى حوالي 437.7 ألف عقد. شهدت أسعار الذهب اتجاهًا هبوطيًا، حيث انخفضت إلى أدنى مستوياتها في ستة أسابيع بالقرب من 3,245 دولار للأونصة، مدفوعة بانخفاض الطلب على الملاذ الآمن.

ارتفعت مراكز الشراء الطويلة غير التجارية في خام غرب تكساس الوسيط (WTI) للأسبوع الخامس على التوالي، لتصل إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر بالقرب من 234.7 ألف عقد. حدث هذا التطور بالتزامن مع زيادة في الفائدة المفتوحة، التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع بحوالي 1.990 مليون عقد. خلال تلك الفترة، ركز المتداولون على توطيد الانخفاض الكبير من مستويات تجاوزت 77.00 دولار للبرميل إلى منطقة 64.00 دولار، وهو تحول ملحوظ أعقب وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط.