- يظل الذهب محصورًا ضمن نطاق في محيط منطقة 5000 دولار مع اقتراب صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية.
- يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسبه الأسبوعية وسط معنويات التشديد المحيطة بالاحتياطي الفيدرالي ومزاج النفور من المخاطرة.
- تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الصعودي.
يتمسك الذهب بالمكاسب الأخيرة قرب الحاجز السعري 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، منتظرًا الأحداث الاقتصادية الكبرى في الولايات المتحدة. التركيز الآن على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وحكم المحكمة العليا بشأن تعريفات الرئيس دونالد ترامب.
الذهب: جميع الأنظار على البيانات الأمريكية
يواصل الذهب صراعه لتمديد الانتعاش من قرب منطقة 4850 دولار لليوم الثالث على التوالي حيث تفوق قوة الدولار الأمريكي الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الأصفر وسط توترات جيوسياسية متزايدة بين الولايات المتحدة وإيران.
الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك صعودية، بفضل محضر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في يناير/كانون الثاني وكمية من البيانات الاقتصادية الإيجابية الأخيرة.
أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة العمل يوم الخميس أن مطالبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفضت بمقدار 23000 إلى 206000 في الأسبوع المنتهي في 14 فبراير/شباط. يعد هذا أكبر انخفاض للبيانات منذ نوفمبر/تشرين الثاني، مما يضيف إلى الأدلة على استقرار سوق العمل الأمريكي.
في الوقت نفسه، أشار المحضر يوم الأربعاء إلى أن الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، أدت المخاوف المحيطة بالاضطرابات التي تسببها الذكاء الاصطناعي والتقرير المخيب للآمال من وول مارت إلى تراجع التفاؤل في السوق مؤخرًا، مما زاد من جاذبية الدولار كشبكة أمان.
ومع ذلك، يواصل الذهب العثور على أرضية وسط تجدد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، بينما تبقى الرهانات غير المتأثرة على ثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام داعمة للمعدن الثمين غير المدرّ للعائد.
بعد أن أفادت شبكة سي بي إس نيوز بأن ضربة عسكرية أمريكية محتملة على إيران قد تحدث في أقرب وقت يوم السبت، حذر ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس من أن إيران يجب أن تتوصل إلى اتفاق، أو "ستحدث أشياء سيئة"، مع استمرار تهديد الضربات العسكرية في التأثير على المفاوضات النووية الحساسة، وفقًا لشبكة بي بي سي نيوز. ردًا على ذلك، هددت إيران برد حاسم إذا تم الهجوم عليها،
مع انتشار تأثير المخاطر الجيوسياسية، فإن المحفزات الكبيرة التالية للذهب هي بيانات الناتج المحلي الإجمالي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية، وحكم المحكمة العليا بشأن تعريفات ترامب.
بالإضافة إلى ذلك، ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية ذات أهمية، حيث تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق الأوسع.
من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي حقق نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2025، مقابل نمو قدره 4.4% تم الإبلاغ عنه في الربع السابق. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.9% في ديسمبر/كانون الأول بعد زيادة قدرها 2.8% في نوفمبر/تشرين الثاني.
ستكون إصدارات البيانات الأمريكية حاسمة لإعادة ضبط تسعير السوق لرهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي وفي النهاية اتجاه سعر الذهب.
تحليل سعر الذهب الفني: الرسم البياني اليومي
ارتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا إلى 5006.49 دولار مقيدًا الانتعاش الفوري، بينما يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا عند 4703.94 دولار. كما ارتفع المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 100 و200 يوم ويقفان تحت السعر الفوري، مما يعزز التحيز الصعودي الأوسع على الرغم من التردد على المدى القصير. يقف مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 54 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم قد تباطأ ولكنه لا يزال إيجابيًا قليلاً. مقاسًا من أعلى مستوى عند 5597.89 دولار إلى أدنى مستوى عند 4401.99 دولار، يعمل تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50% عند 4999.94 دولار كدعم قريب، مع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8% عند 5141.05 دولار فوقها؛ قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه العقبات إلى تمديد الارتفاع.
سيفشل عدم استعادة المتوسط المتحرك على المدى القصير في إبقاء السعر محصورًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا، مما يترك التراجعات تعتمد على دعم الاتجاه الديناميكي من المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا قرب 4700 دولار، حيث لا يزال تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% موجودًا. ستجلب الانتكاسة الأعمق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4405.36 دولار إلى الرؤية، بينما يثبت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 3915.63 دولار الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. على العكس من ذلك، فإن الدفع الحاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا سيعيد تركيز الزخم الصعودي نحو الحواجز الأعلى من فيبوناتشي ويحافظ على الهيكل الصعودي الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: تضخم عنيد، وضعف في الوظائف، وآمال في السلام
ظل المشهد الجيوسياسي المحرك شبه الوحيد لمعنويات الأسواق العالمية خلال هذا الأسبوع. وفي هذا السياق، تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بفعل تنامي التفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وهو اتفاق من شأنه ألا ينهي الأزمة الحالية فحسب، بل يفضي أيضًا إلى إعادة فتح مضيق هرمز.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: هل يستطيع الثيران الصمود في وجه حالة عدم اليقين بالسوق؟
تتداول بيتكوين قرب مستوى 64100 دولار يوم الجمعة، محافظةً على تماسكها فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع، مع تسجيل مكاسب أسبوعية محدودة. استقطبت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 754.69 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى تجدد الطلب من المستثمرين المؤسسيين.
التوقعات الأسبوعية للذهب: تزايد الزخم الصعودي مع تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
سجل الذهب أكبر مكاسبه الأسبوعية منذ يناير/كانون الثاني. ستختبر بيانات التضخم الأمريكية (CPI) لشهر يوليو/تموز مدى تمسك المشترين بالاتجاه الصعودي. تشير التوقعات الفنية إلى انعكاس صعودي على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل XRP: الريبل XRP يقترب من دعم حرج عند 1.00 دولار
لا يزال ريبل (XRP) تحت الضغط يوم الجمعة، ويتداول حول 1.03 دولار وقت كتابة هذا التقرير. ويبدو أن الرمز يحتفظ بهذا المستوى الحالي كدعم، لكنه يفتقر إلى محفز للحفاظ على ارتداد فوري نحو المقاومة الرئيسية التالية عند 1.10 دولار.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: تضخم عنيد، وضعف في الوظائف، وآمال في السلام
ظل المشهد الجيوسياسي المحرك شبه الوحيد لمعنويات الأسواق العالمية خلال هذا الأسبوع. وفي هذا السياق، تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بفعل تنامي التفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وهو اتفاق من شأنه ألا ينهي الأزمة الحالية فحسب، بل يفضي أيضًا إلى إعادة فتح مضيق هرمز.