- يظل الذهب محصورًا ضمن نطاق في محيط منطقة 5000 دولار مع اقتراب صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية.
- يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسبه الأسبوعية وسط معنويات التشديد المحيطة بالاحتياطي الفيدرالي ومزاج النفور من المخاطرة.
- تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الصعودي.
يتمسك الذهب بالمكاسب الأخيرة قرب الحاجز السعري 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، منتظرًا الأحداث الاقتصادية الكبرى في الولايات المتحدة. التركيز الآن على الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وحكم المحكمة العليا بشأن تعريفات الرئيس دونالد ترامب.
الذهب: جميع الأنظار على البيانات الأمريكية
يواصل الذهب صراعه لتمديد الانتعاش من قرب منطقة 4850 دولار لليوم الثالث على التوالي حيث تفوق قوة الدولار الأمريكي الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الأصفر وسط توترات جيوسياسية متزايدة بين الولايات المتحدة وإيران.
الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك صعودية، بفضل محضر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في يناير/كانون الثاني وكمية من البيانات الاقتصادية الإيجابية الأخيرة.
أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة العمل يوم الخميس أن مطالبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفضت بمقدار 23000 إلى 206000 في الأسبوع المنتهي في 14 فبراير/شباط. يعد هذا أكبر انخفاض للبيانات منذ نوفمبر/تشرين الثاني، مما يضيف إلى الأدلة على استقرار سوق العمل الأمريكي.
في الوقت نفسه، أشار المحضر يوم الأربعاء إلى أن الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، أدت المخاوف المحيطة بالاضطرابات التي تسببها الذكاء الاصطناعي والتقرير المخيب للآمال من وول مارت إلى تراجع التفاؤل في السوق مؤخرًا، مما زاد من جاذبية الدولار كشبكة أمان.
ومع ذلك، يواصل الذهب العثور على أرضية وسط تجدد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، بينما تبقى الرهانات غير المتأثرة على ثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام داعمة للمعدن الثمين غير المدرّ للعائد.
بعد أن أفادت شبكة سي بي إس نيوز بأن ضربة عسكرية أمريكية محتملة على إيران قد تحدث في أقرب وقت يوم السبت، حذر ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس من أن إيران يجب أن تتوصل إلى اتفاق، أو "ستحدث أشياء سيئة"، مع استمرار تهديد الضربات العسكرية في التأثير على المفاوضات النووية الحساسة، وفقًا لشبكة بي بي سي نيوز. ردًا على ذلك، هددت إيران برد حاسم إذا تم الهجوم عليها،
مع انتشار تأثير المخاطر الجيوسياسية، فإن المحفزات الكبيرة التالية للذهب هي بيانات الناتج المحلي الإجمالي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية، وحكم المحكمة العليا بشأن تعريفات ترامب.
بالإضافة إلى ذلك، ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية ذات أهمية، حيث تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق الأوسع.
من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي حقق نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2025، مقابل نمو قدره 4.4% تم الإبلاغ عنه في الربع السابق. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.9% في ديسمبر/كانون الأول بعد زيادة قدرها 2.8% في نوفمبر/تشرين الثاني.
ستكون إصدارات البيانات الأمريكية حاسمة لإعادة ضبط تسعير السوق لرهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي وفي النهاية اتجاه سعر الذهب.
تحليل سعر الذهب الفني: الرسم البياني اليومي
ارتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا إلى 5006.49 دولار مقيدًا الانتعاش الفوري، بينما يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا عند 4703.94 دولار. كما ارتفع المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 100 و200 يوم ويقفان تحت السعر الفوري، مما يعزز التحيز الصعودي الأوسع على الرغم من التردد على المدى القصير. يقف مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 54 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم قد تباطأ ولكنه لا يزال إيجابيًا قليلاً. مقاسًا من أعلى مستوى عند 5597.89 دولار إلى أدنى مستوى عند 4401.99 دولار، يعمل تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50% عند 4999.94 دولار كدعم قريب، مع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8% عند 5141.05 دولار فوقها؛ قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه العقبات إلى تمديد الارتفاع.
سيفشل عدم استعادة المتوسط المتحرك على المدى القصير في إبقاء السعر محصورًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا، مما يترك التراجعات تعتمد على دعم الاتجاه الديناميكي من المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا قرب 4700 دولار، حيث لا يزال تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% موجودًا. ستجلب الانتكاسة الأعمق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4405.36 دولار إلى الرؤية، بينما يثبت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 3915.63 دولار الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. على العكس من ذلك، فإن الدفع الحاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا سيعيد تركيز الزخم الصعودي نحو الحواجز الأعلى من فيبوناتشي ويحافظ على الهيكل الصعودي الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.00 دولار مع لجوء مجموعة السبع إلى الاحتياطيات الطارئة
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بعد أن اتفقت مجموعة السبع على الإفراج عن 100 مليون برميل من الاحتياطيات الطارئة من أجل تخفيف ضغوط الإمدادات العالمية. قررت منظمة أوبك OPEC وحلفاؤها الإبقاء على أهداف إنتاج نوفمبر/تشرين اتلثاني دون تغيير كما كان متوقعًا. تم تعطيل صادرات الشرق الأوسط بسبب الصراعات الإقليمية.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
شبكة Pi Network تواجه خطر تراجع أعمق مع تزايد الزخم الهبوطي
تمدد شبكة Pi خسائرها إلى ما دون 0.090 دولار، محافظةً على تراجع ثابت لليوم الخامس على التوالي. ولا يزال الطلب من المستثمرين الأفراد قويًا، مع بقاء القيمة الاسمية للعقود الدائمة النشطة فوق 10 ملايين دولار. وتظل التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تصاعد الزخم الهبوطي.
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.