التوقعات الأسبوعية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يستأنف ارتفاعه وسط آمال متجددة بخفض أسعار الفائدة

• أبقت البنوك المركزية الأبواب مفتوحة لخفض أسعار الفائدة، وامتنعت عن توضيح المواعيد.
• أضافت الأرقام الفاترة المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة ضغوطًا على الدولار الأمريكي.
• تحول زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى الاتجاه الصعودي وقد يواجه قمة قياسية عند 2431.40 دولار.

يتجه السعر الفوري للذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى الإغلاق الأسبوعي مسجلاً مكاسب قوية ويتداول عند حوالي 2360 دولار للأونصة. كافح زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أجل الاتجاه، حيث قضى معظم الأسبوع يحوم بين 2300 دولار و2330 دولار. انتعش المعدن الثمين يوم الخميس حيث سارع المشاركون في السوق إلى التخلي عن الدولار الأمريكي (USD) بسبب تجدد الآمال في خفض سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي غياب البيانات ذات الصلة، أخذت رغبة المضاربة الإشارات من إعلانات السياسة النقدية للبنوك المركزية والأرقام المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة.

البنوك المركزية والتوظيف والمزيد

اجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) هذا الأسبوع لاتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية، وكما كان متوقعا على نطاق واسع، ترك المجلس سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 4.35٪، وهو أعلى مستوياته منذ اثني عشر عامًا. والأهم من ذلك، لم يقدم مجلس الإدارة أي تغييرات ذات صلة على البيان المرفق على الرغم من مخاوف المستثمرين بشأن التحول المتشدد. في الاجتماع السابق، أسقط بنك الاحتياطي الأسترالي التحيز المتشدد وامتنع عن إعادة إظهاره في مايو/أيار.

ومع ذلك، كررت عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك أن صانعي السياسة مستعدون للتحرك إذا ظل التضخم - لا سيما في قطاع الخدمات - مرتفعا باستمرار.

كذلك كشف بنك إنجلترا (BoE) عن قرار سياسته النقدية وأعلن أن سعر الفائدة القياسي سيظل ثابتًا عند 5.25٪. إلى جانب الإعلان، أصدر البنك المركزي تقرير السياسة النقدية، والذي جلب بعض المفاجآت المثيرة للاهتمام. تم تعديل توقعات النمو بالزيادة، في حين من المتوقع الآن أن ينخفض التضخم.

من المتوقع أن يبلغ الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة 0.2٪ في الربع الثاني، ويرتفع إلى 0.9٪ في غضون عام، ثم 1.2٪ في عام 2026، و1.6٪ في عام 2027. وترى التوقعات الجديدة أن معدل التضخم السنوي سيكون 1.9٪ في أفق عامين و1.6٪ في غضون ثلاث سنوات، أي أقل من هدف بنك إنجلترا البالغ 2٪. حتى أن المحافظ أندرو بيلي قال إن تخفيضات أسعار الفائدة قد تكون أكثر حدة مما تتوقعه الأسواق.

في كلتا الحالتين، فقدت العملات المحلية قيمتها مقابل الدولار الأمريكي، مما قدم دفعة لهذا الأخير.

ومع ذلك، تغيرت الأمور يوم الخميس عندما أصدرت الولايات المتحدة مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 3 مايو/أيار. في غياب المزيد من البيانات ذات الصلة، وجد المستثمرون أدلة في علامات على تراجع سوق العمل، حيث قفزت مطالبات البطالة الأولية المعدلة موسميا إلى 231 ألف في الأسبوع المنتهي في 3 مايو، وهي أعلى قراءة منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023.

بدأ المتعاملون في السوق في تكديس الرهانات على خفض أسعار الفائدة الفيدرالية وتخلوا عن الدولار. على الرغم من المعنويات المتفائلة، وجد المعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا طريقه للصعود.

تحوّل التركيز إلى التضخم

في الأيام المقبلة، سيكون التركيز منصبًا على بيانات التضخم الأمريكي. ستكشف البلاد عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل/نيسان (CPI) والمتوقع عند 0.3٪ على أساس شهري، متراجعًا من 0.4٪ السابقة، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لنفس الشهر. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبني قراره على مقياس تضخم بديل، إلا أن هذه القراءات تميل إلى أن يكون لها تأثير كبير على الدولار الأمريكي. سوف تتضمن أجندة الاقتصاد الكلي الأمريكي أيضًا مبيعات التجزئة لنفس الشهر.

ومن بين الأمور ذات الصلة أيضًا أن الصين ستصدر مجموعة من البيانات يوم الجمعة المقبل، بما في ذلك مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان والإنتاج الصناعي، ومؤشر أسعار المنازل.

لمعرفة المزيد من الأحداث والبيانات المقررة الأسبوع المقبل، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

قلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD معظم خسائر الأسبوعين الماضيين ويتداول في المنطقة السعرية 2360 دولار. من الناحية الفنية، يعيد الرسم البياني الأسبوعي الثيران إلى مقعد القيادة، بالنظر إلى أن المؤشرات الفنية استأنفت تقدمها بعد تصحيح ظروف التشبع الشرائي القصوى. علاوة على ذلك، تسارع المتوسط المتحرك البسيط 20 الصعودي بقوة في تقدمه إلى ما دون المستوى الحالي، بينما تكتسب المتوسطات المتحركة الأطول أيضًا زخمًا صعوديًا دون المتوسط المتحرك الأقصر.

الحالة الصعودية واضحة أيضا على الرسم البياني اليومي. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط 20 بدون اتجاه، والذي يوفر دعمًا ديناميكيًا قرب 2035 دولار. في الوقت نفسه، ارتفع المتوسط المتحرك البسيط 100 والمتوسط المحرك البسيط 200 بوتيرة صعودية فوق 200 دولار تحت المستوى الحالي، مما يشير إلى أن مرحلة التماسك قد انتهت. وأخيرًا، تجاوز مؤشر الزخم خط الوسط بميل عمودي، في حين تقدم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 61، مما يعكس زيادة رغبة الشراء.

يجب أن يجد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقاومة قرب 2395 دولار في البداية و2431 دولار بعد ذلك. وبعيدًا عن هذا الأخير، يمكن أن يمتد الارتفاع نحو مستوى 2450 دولار في طريقه إلى مستوى 2500 دولار. من ناحية أخرى، يمكن العثور على الدعم قرب 2330 دولار، في حين أن رغبة الشراء الأكثر ثباتا من المرجح أن تدافع عن الاتجاه الهبوطي حول الحاجز السعري 2300 دولار.