- يشهد الذهب ارتدادًا جيدًا نحو 4450 دولار في آسيا يوم الثلاثاء.
- يصل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في أسبوعين مع تراجع زوج USD/JPY الذي يعوض رهانات الفيدرالي المتشددة ومخاطر إيران.
- يُعد القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4465 دولار أمرًا بالغ الأهمية لمشتري الذهب وسط مؤشر القوة النسبية RSI الصعودي.
أوقف الذهب سلسلة خسائره التي استمرت يومين في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مسجلًا عودة جيدة نحو 4450 دولار بعد العثور على مشترين أقوياء دون مستوى 4400 دولار.
الذهب يتطلع صعودًا مع استمرار ارتفاع الين الياباني
يتطلع الذهب إلى استئناف تعافيه من أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع عند 4283 دولار التي سجلها الأسبوع الماضي، مستفيدًا من استمرار ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع.
يستقر الدولار الأمريكي عند أدنى مستوياته في أسبوعين مقابل نظرائه الستة الرئيسيين، إذ يعوض التراجع المستمر في زوج USD/JPY الرهانات المتشددة بشأن توقعات أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وتحذيرات إيران من الرد.
يمدد الين الياباني (JPY) ارتفاعه إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي، بعد أن عززت بيانات نمو الأجور في اليابان ومراجعة الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني التوقعات بوتيرة أسرع لتشديد بنك اليابان (BoJ).
ولا تزال إعادة التسعير المتشددة بقوة لبنك اليابان تضغط على زوج USD/JPY وعلى الدولار الأمريكي، ما يشكل عامل دعم للمعدن النفيس.
ومع ذلك، يبقى من غير الواضح ما إذا كان الذهب سيحافظ على زخمه التعافي، إذ لا تزال أسعار النفط مرتفعة عند أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع، مما يبقي مخاوف التضخم ورهانات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي حية.
ولا يزال الذهب الأسود مدعومًا بتهديدات إيرانية جديدة في الخليج الفارسي.
وحذر رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف بعد أن تبادلت الولايات المتحدة وإيران الضربات على الشحن خلال عطلة نهاية الأسبوع، قائلاً: "اضربوا أصولنا، وستُضربون".
يوم الثلاثاء، أعاد أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، محسن رضائي، توجيه تهديدات اقتصادية وعسكرية مزدوجة على منصة X.
وفي وقت لاحق من اليوم، قد تشهد أسعار الذهب تقلبات مع عودة المتداولين الأمريكيين بعد عطلة نهاية الأسبوع الممتدة وتفاعلهم مع العناوين الجيوسياسية، بينما يعيدون تموضعهم قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الجمعة، والتي قد تحسم رفع معدلات الفائدة الأسبوع المقبل.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4425.55 دولار، محافظًا على ميل صعودي طفيف إذ يقع فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم عند نحو 4255.70 دولار و4347.13 دولار على التوالي، بينما لا يزال مقيدًا بالمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4465.07 دولار. ويشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 52 إلى زخم إيجابي متواضع، ما يوحي بأن المشترين ما زالوا يملكون اليد العليا ما دامت الأسعار فوق نطاق الدعم القائم على المتوسطات المتحركة.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4465.07 دولار، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أجلاً أعلى منه قرب 4536.87 دولار كحاجز لاحق إذا واصل الثيران التقدم. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4347.13 دولار، يليه نطاق الدعم الأعمق للمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4255.70 دولار، حيث إن كسره سيقوض النبرة الإيجابية الحالية ويكشف عن مرحلة تصحيحية أكثر وضوحًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
ارتفاع الذهب ينتقل من قفزة مدفوعة بالصدمة إلى قناعة هيكلية
يرى محللو سوسيتيه جنرال أن الذهب قد "دخل الآن مرحلة جديدة من موجته الصاعدة في 2026"، وهي مرحلة تتسم بدرجة أقل من التدفقات المضاربية قصيرة الأجل وبدرجة أكبر من "قناعة هيكلية واسعة النطاق عبر كل فئة من المشاركين في السوق." وما "بدأ في الأصل كصدمة جيوسياسية" قد "تطور خلال الأشهر التالية إلى شيء أكثر استدامة بكثير"، في نظرهم: "تراكم متزامن للتعرضات في السوق الفورية والعقود الآجلة والخيارات"، وهو ما "يمتد الآن إلى المستثمرين الأفراد ومديري الأموال المحترفين ومتداولي المشتقات على حد سواء." ويؤكد هذا التوافق بين الحيازات الفعلية وتمركزات العقود الآجلة واستراتيجيات الخيارات تقييمهم بأن الاتجاه الصاعد الحالي للذهب مدفوع بعدة قنوات طلب متبادلة التعزيز، وليس بالزخم العابر وحده.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: التوترات في الشرق الأوسط تُبقي المستثمرين في حالة ترقب
تتمسك الأسواق المالية بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقوم المستثمرون بتقييم أحدث التطورات في الشرق الأوسط. سوف تكون أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد العمال يوم الاثنين. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعات لبيانات التغير في التوظيف ونمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني.
توقعات سعر بيتكوين: الطلب القوي على صناديق بيتكوين المتداولة يدعم بيتكوين بينما تحد رهانات رفع الفائدة الفيدرالية المرتفعة من الصعود
يتماسك سعر بيتكوين بالقرب من أعلى مستوياته الأخيرة قرب 79,500 دولار يوم الاثنين، بعد ارتفاعه بأكثر من 3.4% الأسبوع الماضي. سجلت الصناديق المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 986.85 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلة بذلك ثالث أسبوع على التوالي من التدفقات القوية.
4400 دولار: الذهب يواجه صعوبة عند هذه المنطقة، ولكن الثيران يرفضون الاستسلام حتى الآن
يستأنف الذهب الانخفاض السابق، متصارعًا مع منطقة 4400 دولار في بداية أسبوع صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. يستقر الدولار الأمريكي مع تعويض قوة الين الياباني ومخاوف الديون الأمريكية من خلال تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي. يظل الذهب عالقًا بين المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
أرباح حيتان البيتكوين تسجل مستوى قياسيًا عند 9.07 مليار دولار، وحاملو الأجل الطويل يزيدون نشاطهم على السلسلة
وصلت حيتان حاملي البيتكوين (BTC) على المدى القصير (STH) إلى مستوى قياسي من الأرباح غير المحققة، مما يثير مخاوف من أن يؤدي تزايد عمليات جني الأرباح إلى الضغط على السوق خلال مرحلة التماسك الحالية.
الفوركس اليوم: التوترات في الشرق الأوسط تُبقي المستثمرين في حالة ترقب
تتمسك الأسواق المالية بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقوم المستثمرون بتقييم أحدث التطورات في الشرق الأوسط. سوف تكون أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد العمال يوم الاثنين. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعات لبيانات التغير في التوظيف ونمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني.