توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يتجاوز اليورو أخيرًا منطقة 1.0900 في حالة صدور قراءات ضعيفة من بيانات الوظائف الأمريكية

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD مستقراً حول منطقة 1.0900 في الصباح الأوروبي.
رفع البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعاً.
من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 185 ألف في مايو/أيار.

سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب طفيفة يوم الخميس واستقر حول منطقة 1.0900 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. قد تؤدي بيانات سوق العمل لشهر مايو من الولايات المتحدة إلى زيادة تقلبات السوق مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.

أعلن البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس أنه رفع معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس عقب اجتماع السياسة في يونيو/حزيران، كما كان متوقعاً. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن تأكيد إجراء تخفيضات إضافية في معدلات الفائدة وكررت النهج الذي يعتمد على البيانات للمضي قدمًا.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار الكندي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

في وقت مبكر من يوم الجمعة، تبنى العديد من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB لهجة حذرة بشأن إجراء مزيد من التيسير ولكنهم أعربوا عن تفاؤلهم بشأن توقعات التضخم، مما يجعل من الصعب على اليورو العثور على اتجاه.

صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB كازاكس ومولر يدعون إلى توخي الحذر بشأن إجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة

ناجل من البنك المركزي الأوروبي ECB: البنك المركزي الأوروبي ECB ليس في وضع الطيار الآلي بشأن تخفيضات معدلات الفائدة

دي جويندوس من البنك المركزي الأوروبي ECB: سوف يصل التضخم إلى حوالي 2% العام المقبل.

في النصف الثاني من اليوم، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف لشهر مايو/أيار. من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 185 ألف بعد الزيادة الأضعف من المتوقع البالغة 175 ألف المسجلة في أبريل/نيسان. قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل، قد يكون رد فعل السوق على بيانات سوق العمل فورياً ولكنه يظل قصير الأجل.

في حالة تسجيل مفاجأة في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP نحو الاتجاه الصاعد من خلال تسجيل زيادة أكثر من 200 ألف، يمكن أن يصمد الدولار الأمريكي USD قبل عطلة نهاية الأسبوع ويجعل من الصعب على زوج يورو/دولار EUR/USD أن يمدد الارتفاع. من ناحية أخرى، فإن تسجيل قراءة مخيبة للآمال، عند أو أقل من 150 ألف، يمكن أن يحفز موجة جديدة من عمليات بيع الدولار الأمريكي ويقدم دفعة للزوج. إذا جاءت البيانات بالقرب من تقديرات المحللين، فقد تدفع مراجعات القراءة السابقة وأرقام تضخم الأجور تقييم الدولار الأمريكي. على أساس سنوي، من المتوقع أن يرتفع متوسط ​​الأجور في الساعة بنسبة 3.9%.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD مقاومة فورية عند منطقة 1.0900، حيث تقع نقطة منتصف القناة السعرية الصاعدة. إذا ارتفع الزوج فوق هذه المنطقة وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة دعم، فإنه يمكن أن يستهدف بعد ذلك منطقة 1.0950 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0980 (الحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة).

بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0860-1.0850 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة، الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة) بمثابة منطقة دعم رئيسية قبل منطقة 1.0800 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 فترة، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

ما هي الوظائف غير الزراعية NFP؟

تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي؟

يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي؟

بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.

كيف تؤثر الوظائف غير الزراعية على الذهب؟

بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.

في بعض الأحيان تحفز الوظائف غير الزراعية رد فعل معاكس لما يتوقعه السوق. لماذا يحدث هذا؟

تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".