توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يزال عرضة للانخفاض بالقرب من أدنى مستوياته خلال عدة أعوام

ظل الدولار الأمريكي مدعومًا بشكل جيد من التطورات التجارية المشجعة الأخيرة.

معنويات السوق الضعيفة تفيد وضع الملاذ الآمن النسبي للدولار.

يتطلع المستثمرون إلى عدد كبير من البيانات الاقتصادية من الدرجة الثانية للحصول على زخم جديد.

عكس زوج يورو/دولار EUR/USD الارتفاع المبكر بشكل سريع وانخفض إلى مناطق سلبية للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس. ارتفع الزوج مبدئيًا إلى منطقة 1.0967 بعد صدور مسح ثقة المستهلك الألماني GFK، حيث أظهر تحسن توقعات السوق إلى 9.9 لشهر سبتمبر/أيلول، على الرغم من أن محاولة الارتفاع قد واجهت بعض العروض الجديدة عند مستويات أعلى وسط دولار أمريكي أقوى. على الرغم من التطورات الأخيرة المشجعة المتعلقة بالتجارة، أدت الدراما السياسية الجارية في الولايات المتحدة إلى تحول لحظي مفاجئ في معنويات المخاطرة، مما دعم وضع الملاذ الآمن النسبي للدولار في مقابل نظيره الأوروبي. على خلفية تحقيق العزل ضد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، أصدرت لجنة الاستخبارات بمجلس النواب خطاب الشكوى الكامل من "المدعين" فيما يتعلق بمحادثات ترامب مع أوكرانيا، مما أدى إلى توتر معنويات السوق.

على صعيد البيانات الاقتصادية، أظهرت القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي GDP في الولايات المتحدة أن النمو الاقتصادي بلغ 2.0٪ على أساس سنوي خلال الربع الثاني من عام 2019. هذا يمثل تباطؤ حاد من معدل النمو في الربع السابق بنسبة 3.1٪ ولكنه يتوافق مع التقديرات الأصلية و وبالتالي، لم تفعل البيانات الكثير لتوفير أي زخم ملموس. أظهرت بيانات اقتصادية من الدرجة الثانية صدرت من الولايات المتحدة يوم الخميس أن مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية للأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر/أيلول قد ارتفعت إلى 213 ألف، كما ارتفعت مخزونات الجملة بنسبة 0.4٪ في يوليو/تموز. في الوقت نفسه، أظهر ميزان تجارة السلع انخفاض طفيف في العجز ليبلغ 72.83 مليار دولار لشهر أغسطس/آب وأخيراً، ارتفعت مبيعات المنازل المعلقة بنسبة 1.6٪ في شهر أغسطس/آب، وكلاهما أفضل من توقعات السوق.

استمرت حالة الاكتئاب وانخفض الزوج إلى أدنى مستوياته خلال 28 شهر خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة، وإن كان قد تمكن من العثور على بعض الدعم بالقرب من حاجز منطقة 1.0900. تفتقر محاولة الارتداد الفاترة إلى أي محفز واضح، وبالتالي، فإن المخاطر لا تزال تميل نحو الاتجاه الهبوطي قبيل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. سوف ينشر الاتحاد الأوروبي مجموعة من بيانات الثقة في منطقة اليورو، والتي قد توفر بعض الزخم للتداول على المدى القصير قبيل صدور بيانات طلبيات السلع المعمرة الأمريكية التي يتم مراقبتها بدقة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي - وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي – المقرر صدوره لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة. هذا إلى جانب إصدار شهر أغسطس/آب لبيانات الدخل الشخصي والإنفاق الشخصي والنسخة النهائية من مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشجان لشهر سبتمبر/أيلول، مما قد يساهم بشكل أكبر في إنتاج بعض فرص التداول المفيدة في اليوم الأخير من الأسبوع.

النظرة الفنية على المدى القصير

بالنظر إلى الصورة الفنية، يظل التحيز مائلاً لصالح الدببة، وسوف يؤدي استمرار الضعف فيما دون حاجز منطقة 1.0900 إلى إعادة تأكيد التوقعات السلبية. يبدو أن المسار الهبوطي من المرجح أن يدفع الزوج للانخفاض بشكل أكبر نحو اختبار أدنى مستويات مايو/أيار 2015 بالقرب من منطقة 1.0840. على الجانب الآخر، فإن أي محاولة للارتداد قد تستمر في مواجهة بعض العروض الجديدة بالقرب من منطقة 1.0965-70، والتي فيما فوقها قد تساعد نوبة من تغطية مراكز البيع المكشوفة الزوج على العودة للارتفاع نحو استعادة الحاجز النفسي الرئيسي لمنطقة 1.10. يمكن تمديد القوة اللاحقة فوق منطقة المقاومة الأفقية 1.1015-20، ولكن يبدو من المرجح أن يستمر الحد من الارتفاع بالقرب من مقاومة خط الاتجاه الهابط منذ ثلاثة أشهر – التي تقع حاليًا حول منطقة 1.1045-50.