توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يصبح عرضة للخطر دون 0.6500 بسبب التيسير من بنك الاحتياطي الأسترالي، قبل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ينخفض مع رفع توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي نحو المزيد من خفض أسعار الفائدة.
• الدولار الأمريكي يتماسك قبل بيانات التضخم الأمريكية ولا يقدم الكثير لدعم الزوج.
• ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يشكل رياحًا معاكسة للدولار وسط مزاج السوق المتفائل.

يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بائعين جدد بالقرب من منطقة 0.6525 ويتجه نحو الانخفاض لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء ردًا على توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشائمة. كما كان متوقعًا على نطاق واسع، خفض البنك المركزي سعر الفائدة النقدي للمرة الثالثة في عام 2025، بمقدار 25 نقطة أساس إلى أدنى مستوى له في عامين عند 3.6%، وهو الأدنى منذ أبريل 2023. في البيان المصاحب للسياسة، قال بنك الاحتياطي الأسترالي إن انخفاض التضخم من المرجح أن يحفز المزيد من خفض أسعار الفائدة وخفض توقعاته لنمو الاقتصاد في عام 2025 إلى 1.7% من 2.1%. كما خفض بنك الاحتياطي الأسترالي بشكل طفيف توقعات الناتج المحلي الإجمالي لعامي 2026 و2027، إلى 2% و2.1% على التوالي، على الرغم من أنه حافظ على توقعات مؤشر أسعار المستهلك السنوي ومعدل البطالة عند 3% و4.3% على التوالي.

علاوة على ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إن التوقعات المحدثة تشير إلى أن أسعار الفائدة النقدية قد تحتاج إلى أن تكون أقل لتحقيق استقرار الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، لم يستبعد بولوك خفض أسعار الفائدة بشكل متتالي وأشار إلى أن السياسة المستقبلية تفترض أنه يمكننا الاستمرار في خفض الأسعار. هذا يعوض التفاؤل الأخير بشأن تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لثلاثة أشهر أخرى ويضغط على الدولار الأسترالي. من ناحية أخرى، يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من مكاسبه المسجلة على مدى اليومين الماضيين وسط ارتفاع الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يوفر دعمًا لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

في الوقت نفسه، أدت سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت مؤخرًا، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية، الذي أشار إلى أن الاقتصاد قد يكون في حالة ضعف، إلى رفع التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يقدم على الأقل خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. هذا، إلى جانب المعنويات الصعودية الأساسية، يقوض وضع الدولار كملاذ آمن ويحد من الاتجاه الهبوطي للدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. يبدو أن المتداولين مترددين أيضًا ويفضلون الانتظار حتى صدور أرقام التضخم للمستهلكين في الولايات المتحدة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا، بدوره، سيؤثر على ديناميات سعر الدولار ويوفر بعض الزخم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قبل مؤشر أسعار الأجور الأسترالي يوم الأربعاء وتفاصيل التوظيف الشهرية يوم الخميس.

علاوة على ذلك، من المتوقع أن تضخ بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الخميس، وبيانات الصين، ومؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان يوم الجمعة تقلبات حول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي خلال الجزء الأخير من الأسبوع. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار حتى حدوث عمليات بيع قوية قبل تحديد المواقع لتمديد التراجع الأخير من الذروة الشهرية، حول منطقة 0.6640 التي تم لمسها يوم الخميس الماضي.

الرسم البياني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لمدة ساعة

التوقعات الفنية

تجرّ الانخفاضات اليومية زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى الدعم المحوري للمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 ساعة، حول علامة 0.6500 النفسية. علاوة على ذلك، تدعم المؤشرات السلبية على الرسوم البيانية الساعية واليومية الحالة لخسائر أعمق. لذلك، يبدو أن بعض الضعف المستمر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، الذي يتمركز حاليًا بالقرب من منطقة 0.6455، احتمالًا واضحًا. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر نحو أدنى مستوى شهري، حول منطقة 0.6420-0.6415، في طريقه إلى الرقم الدائري 0.6400. سيتم اعتبار القبول دون الأخير بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين ويمهد الطريق لمزيد من الانخفاض.

على الجانب الآخر، قد يعمل أعلى مستوى يومي، حول منطقة 0.6525، كمقاومة فورية. قد يؤدي بعض الشراء المستمر فوق منطقة 0.6540، أو القمة الشهرية التي تم لمسها يوم الخميس الماضي، إلى إلغاء أي تحيز سلبي على المدى القريب ورفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى منطقة 0.6680، أو أعلى مستوى شهري في نوفمبر 2024، في طريقه إلى الرقم الدائري 0.6700.