- ترك زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD وراءه الضعف الأخير وركز مرة أخرى على مستوى 0.6500 وما فوق.
- استسلم الدولار الأمريكي لضغوط البيع المتجددة بعد بيانات أمريكية ضعيفة.
- جاءت أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي أقوى من التوقعات الأولية في الربع الثاني.
استعاد الدولار الأسترالي (AUD) قوته مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، حيث استعاد زوج AUD/USD مستويات فوق علامة 0.6500 بعد التراجع الحاد يوم الثلاثاء.
جاء الارتداد مع تراجع الدولار الأمريكي، الذي تعرض لضغوط جديدة من علامات التباطؤ في سوق العمل الأمريكي خلال يوليو.
التضخم في أستراليا لا يزال مرتفعًا
تظل ضغوط الأسعار ثابتة في أستراليا: ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري (CPI) في يوليو إلى 2.8% من 1.9% في يونيو، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك للربع الثاني بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي و2.1% على أساس سنوي. تبقي هذه البيانات مخاوف التضخم حية وتبرر نهج بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الحذر.
خلفية بيانات مرنة
تبدو الصورة الاقتصادية الأسترالية بشكل عام قوية: جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي لشهر أغسطس عند 53.0، بينما وصل مؤشر الخدمات إلى 55.8. قفزت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو، وتوسع الفائض التجاري إلى 5.365 مليار دولار أسترالي. كانت قوة سوق العمل واضحة أيضًا، حيث انخفض معدل البطالة إلى 4.2% مع زيادة التوظيف بمقدار 24.5 ألف.
أضاف الإنفاق الرأسمالي الخاص 0.2% في الربع الثاني، مما يعكس استثمارًا ثابتًا، بينما فاجأ الناتج المحلي الإجمالي التوقعات بنمو ربع سنوي قدره 0.6% ونمو سنوي قدره 1.8% خلال الفترة من أبريل إلى يونيو.
البنك الاحتياطي الأسترالي يؤكد على الاعتماد على البيانات
خفض البنك الاحتياطي الأسترالي معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر إلى 3.60% وقلص توقعاته للنمو لعام 2025. عارضت الحاكمة ميشيل بولوك الدعوات لخفض أعمق، مشددة على أن السياسة لا تزال "تعتمد على البيانات".
تشير أحدث المحاضر إلى أن التيسير الأسرع قد يكون مطروحًا إذا ضعفت سوق العمل، ولكن من المحتمل أن يكون هناك وتيرة أبطأ إذا استمرت الظروف مشدودة.
في الوقت نفسه، ترى الأسواق أن البنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي على سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير في اجتماعه في 30 سبتمبر، بينما تتوقع الأسعار الضمنية حوالي 26 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام.
تعافي الصين غير المتوازن مهم
لا يزال توقع الصين يؤثر على الدولار الأسترالي. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بنسبة 5.2% على أساس سنوي، مع زيادة الإنتاج الصناعي بنسبة 7%، لكن مبيعات التجزئة كانت متخلفة. أظهرت مؤشرات مديري المشتريات لشهر أغسطس تراجع التصنيع إلى 49.4 بينما ارتفعت الخدمات إلى 50.3. انخفض الفائض التجاري، وكان التضخم ثابتًا.
ترك بنك الشعب الصيني (PBoC) أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لأجل عام وخمس سنوات (LPR) دون تغيير الشهر الماضي، كما هو متوقع.
المضاربون يضيفون إلى مراكز البيع على الدولار الأسترالي
أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن صافي المراكز القصيرة المضاربية في الدولار الأسترالي ارتفع مرة أخرى نحو مستويات أبريل 2024، حيث بلغ حوالي 100.6 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 26 أغسطس. كما ارتفعت الفائدة المفتوحة للأسبوع الرابع على التوالي، لتقترب الآن من 191.2 ألف عقد.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: محصور في نطاق
في الوقت الحالي، يبقى زوج AUD/USD محصورًا بين 0.6400 و0.6600. تقع المقاومة عند أعلى مستوى أسبوعي 0.6568 (14 أغسطس)، قبل السقف المتوقع لعام 2025 عند 0.6625 (24 يوليو). قد يستهدف الاختراق الأعلى ذروة نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، مع وجود 0.7000 في الأفق.
على الجانب السلبي، يأتي الدعم عند 0.6414 (21 أغسطس). ستؤدي الحركة السفلية إلى جلب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6385 إلى الرؤية، فوق القاع في يونيو عند 0.6372 (23 يونيو).
تظل إشارات الزخم مختلطة: ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 57 يشير إلى زيادة قناعة الشراء، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 13 إلى اتجاه ضعيف لا يزال قائمًا.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التوقعات: في انتظار المحفز التالي
في غياب محفز واضح، سواء كانت بيانات صينية أقوى، أو تحول من الاحتياطي الفيدرالي، أو مفاجأة من البنك الاحتياطي الأسترالي، يبدو أن زوج AUD/USD مستعد للانجراف بشكل جانبي، محصورًا في مرحلة التوحيد الحالية.
أسئلة شائعة عن الناتج المحلي الإجمالي
يقيس الناتج المحلي الإجمالي GDP لدولة ما معدل نمو اقتصادها خلال فترة زمنية محددة، عادة ما تكون ربع. الأرقام الأكثر موثوقية هي تلك التي تقارن الناتج المحلي الإجمالي GDP بالربع السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الأول من عام 2023، أو مع نفس الفترة من العام السابق، على سبيل المثال الربع الثاني من عام 2023 في مقابل الربع الثاني من عام 2022. تستنتج أرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP الفصلية السنوية معدل النمو خلال الربع كما لو كان ثابتًا لبقية العام. ومع ذلك، قد يكون هذا مضللاً، إذا أثرت الصدمات المؤقتة على النمو في ربع واحد ولكن من غير المرجح أن تستمر طوال العام - كما حدث في الربع الأول من عام 2020 عند تفشي جائحة كوفيد، عندما تراجع النمو.
تُعتبر نتيجة الناتج المحلي الإجمالي GDP المرتفعة إيجابية بوجه لام لعملة الدولة لأنها تعكس الاقتصاد المتنامي، والذي من المرجح أكثر أن ينتج سلعًا وخدمات يمكن تصديرها، فضلاً عن جذب استثمارات أجنبية أعلى. على نفس المنوال، عندما ينخفض الناتج المحلي الإجمالي GDP، عادة ما يكون ذلك سلبيًا بالنسبة للعملة. عندما ينمو الاقتصاد، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم مع التأثير الجانبي المتمثل في جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين، وبالتالي مساعدة العملة المحلية على الارتفاع.
عندما ينمو الاقتصاد ويرتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP، يميل الناس إلى إنفاق المزيد، مما يؤدي إلى التضخم. يتعين على البنك المركزي في البلاد بعد ذلك رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تؤدي إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. وبالتالي، فإن ارتفاع معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP عادة ما يكون عاملاً هبوطيًا لأسعار الذهب.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تتمسك بدعم رئيسي وسط تدفقات خارجية من صناديق الاستثمار المتداولة
استقر سعر البيتكوين في محيط منطقة 88000 دولار يوم الجمعة، ويتماسك فوق منطقة دعم رئيسية بينما تستمر مرحلة التصحيح. جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع، مما عزز معنويات مخاطرة طفيفة والتي قد تساعد في تعافي البيتكوين.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثيريوم والريبل تنتعش وسط ظروف سوق هبوطية
يتجه البيتكوين (BTC) نحو الارتفاع، متداولًا فوق 88000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. تتبع العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم (ETH) والريبل (XRP)، خطوات البيتكوين، حيث تشهد ارتدادات تخفيفية بعد أسبوع متقلب.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.