- عزز زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تراجعه الأسبوعي وتلاعب بالقرب من أدنى مستوياته الشهرية عند 0.6420.
- واجه الدولار الأمريكي ضغوطًا هبوطية متجددة قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
- من المقرر صدور مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية من S&P العالمية في أستراليا.
واصل الدولار الأسترالي (AUD) خسائره الأسبوعية، مما دفع زوج AUD/USD نحو أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من 0.6420، وهي منطقة تتزامن مع أرضية أغسطس. جاء التراجع اليومي الثالث على التوالي على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي (USD) قليلاً، حيث قام المتداولون بوزن المخاطر الجيوسياسية وهجوم آخر من الرئيس ترامب على الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، هذه المرة موجهًا نحو الحاكم ليزا كوك.
التضخم: تيسير، لكن ليس بسرعة
اتجاه التضخم في أستراليا يتباطأ، رغم أنه ليس بوتيرة دراماتيكية. بلغ مؤشر أسعار المستهلك للربع الثاني 0.7% على أساس ربع سنوي و2.1% على أساس سنوي، بينما تراجع مؤشر أسعار المستهلك الشهري لشهر يونيو إلى 1.9%. إنه تقدم، لكنه أكثر من انخفاض لطيف بدلاً من انخفاض حاد.
الاقتصاد الأوسع يتحمل بشكل أفضل. أظهرت مؤشرات مديري المشتريات لشهر يوليو ارتفاع التصنيع فوق عتبة 50 عند 51.6، وارتفاع الخدمات إلى 53.8، وزيادة مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو. كما أضافت التجارة زخمًا، حيث ارتفع الفائض إلى 5.365 مليار دولار أسترالي من 1.604 مليار دولار أسترالي في مايو.
تظل الوظائف قوية بعد أن شهد سوق العمل انخفاض معدل البطالة في يوليو إلى 4.2%، مع إضافة 24.5 ألف وظيفة واستقرار نسبة المشاركة عند 67%.
بنك الاحتياطي الأسترالي: اللعب بحذر
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر إلى 3.60%، كما هو متوقع، مع تعديل توقعاته لنهاية عام 2026 إلى 2.9% من 3.2%. كما تم خفض توقعات النمو لعام 2025 إلى 1.7% من 2.1%، مشيرًا إلى رياح معاكسة عالمية. لكن توقعات البطالة والتضخم الأساسي لنهاية عام 2025 ظلت دون تغيير عند 4.3% و2.6%.
مقاوم الحاكم ميشيل بولوك الدعوات لخفض أكبر بمقدار نصف نقطة، مؤكدًا أن السياسة تظل "معتمدة على البيانات، وليس على نقطة البيانات." في الوقت الحالي، تقوم الأسواق بتسعير حوالي 25 نقطة أساس من التيسير بحلول اجتماع 5 نوفمبر، بما يتماشى مع خطوة أخرى بمقدار ربع نقطة.
الصين: عامل التأرجح
تستمر الصين في تقديم صورة مختلطة لأستراليا. جاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني عند 5.2% على أساس سنوي ونمت الإنتاجية الصناعية بنسبة 7%، لكن مبيعات التجزئة لم تصل إلى علامة 5%. حافظ بنك الشعب الصيني (PBoC) على معدلات الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات ثابتة عند 3.00% و3.50% في وقت سابق يوم الأربعاء، بما يتماشى مع التوقعات السابقة.
كانت الإشارات الأخرى أضعف: انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرسمي إلى 49.3، وانخفض غير التصنيعي إلى 50.1، وأكدت استطلاعات Caixin التباطؤ. أظهرت بيانات التجارة لشهر يوليو تضييق الفائض إلى 98.24 مليار دولار، مع زيادة الصادرات بنسبة 7.2% والواردات بنسبة 4.1%. لم يتحرك التضخم تقريبًا، مما يبرز الضغوط الانكماشية المستمرة.
تحديد المراكز: الدببة تظل مسيطرة
لا يزال المضاربون ضد الدولار الأسترالي بشكل كبير. أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) حتى 12 أغسطس أن صفقات البيع الصافية ارتفعت إلى ما يقرب من 88 ألف عقد، وهو أكبر عدد منذ أبريل 2024، بينما ارتفع الفائدة المفتوحة إلى 171.3 ألف، مسجلاً أعلى مستوياتها في عدة أسابيع.
الرسوم البيانية: الدعم يضعف
تقع العقبات الصعودية عند سقف 2025 عند 0.6625 (24 يوليو)، تليها قمة نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر). فوق ذلك، يلوح المستوى النفسي 0.7000.
على الجانب السلبي، أول دعم هو وادي أغسطس عند 0.6418 (1 أغسطس)، تليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6385 وأرضية يونيو عند 0.6372 (23 يونيو).
تشير مؤشرات الزخم إلى الجانب السلبي: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 39 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 17 يشير إلى سوق ضعيف ومتذبذب.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
محصور النطاق في الوقت الحالي
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج AUD/USD محاصر بين 0.6400 و0.6600. قد يتطلب الخروج من هذا النطاق محفزًا أقوى، سواء كانت بيانات صينية أكثر قوة، أو تحول من الاحتياطي الفيدرالي، أو توجيه جديد من بنك الاحتياطي الأسترالي.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يجد دعماً على خلفية بيانات التضخم القوية، والتركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يصمد الجنيه الاسترليني بعد تراجع استمر لمدة يومين، حيث تقوم الأسواق بتقييم بيانات التضخم لشهر يوليو/تموز من المملكة المتحدة. في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية الذي تم عقده في الفترة من 29 إلى 30 يوليو/تموز. من المقرر أن يقدم عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات خلال النصف الثاني من اليوم.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تركب موجة تقلبات التضخم في الولايات المتحدة
سجلت البيتكوين أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 124,474 دولار ثم تراجعت بشكل حاد في أسبوع متقلب. أدت بيانات التضخم الأمريكية إلى ارتفاع البيتكوين إلى قمم تاريخية ولكنها حفزت أيضًا التراجع اللاحق.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يهاجم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع ظهور تقاطع هبوطي في المشهد
يتم تداول أسعار الذهب عند أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع، حيث تقترب من منطقة 3300 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يظل الدولار الأمريكي راسخاً ثابت وسط توقعات تيسير أقل حدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يحتاج الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3311 دولار على خلفية ظهور تقاطع هبوطي ومؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
البيتكوين سيتفوق على الأصول الرئيسية بعوائد سنوية تزيد عن 28% حتى عام 2035: بيت وايز
تتوقع شركة Bitwise Asset Management أن يقدم البيتكوين عوائد سنوية بنسبة %28.3 على مدى العقد المقبل، متفوقًا على جميع فئات الأصول الرئيسية، كما قال هوغان في مذكرة للمستثمرين يوم الأربعاء. كما تتوقع الشركة أن تنخفض تقلبات البيتكوين إلى %32.9 خلال نفس الفترة، على الرغم من أنها لا تزال مرتفعة مقارنة بالأصول التقليدية.
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يجد دعماً على خلفية بيانات التضخم القوية، والتركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يصمد الجنيه الاسترليني بعد تراجع استمر لمدة يومين، حيث تقوم الأسواق بتقييم بيانات التضخم لشهر يوليو/تموز من المملكة المتحدة. في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية الذي تم عقده في الفترة من 29 إلى 30 يوليو/تموز. من المقرر أن يقدم عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات خلال النصف الثاني من اليوم.