- لا تزال أسعار الذهب مدعومة فوق منطقة 3300 دولار قبل مواجهة بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
- الدولار الأمريكي يحتفي بنتيجة إيجابية من محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في لندن.
- الإعدادات الفنية اليومية تميل لصالح مشتري الذهب على المدى القريب.
تكتسب أسعار الذهب قوة خلال تداولات يوم الأربعاء الآسيوية، بعد أن دافعت عن الدعم الحاسم بالقرب من منطقة 3300 دولار خلال هذا الأسبوع حتى الآن. ومع ذلك، فإن تسجيل مزيد من الارتفاع يعتمد على بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المقرر صدورها لاحقًا خلال اليوم.
أسعار الذهب تراقب بيانات التضخم الأمريكية في ظل التفاؤل بشأن محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين
بعد اليوم الثاني من محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في لندن يوم الثلاثاء، أفادت وكالة بلومبرج بأن الجانبين اتفقا على إطار عمل لاتفاق تجاري قد يساعد في التوصل إلى حل بشأن الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم.
التفاؤل بشأن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ساعد الدولار الأمريكي USD على تسجيل بعض الارتفاع في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية. ومع ذلك، فإن الارتداد يفتقر إلى القناعة في ظل حكم محكمة الاستئناف الأمريكية الذي يسمح بأن تظل التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيسي الأمريكي دونالد ترامب قائمة.
هذا الغموض حول سياسات ترامب التجارية يفشل في رفع معنويات المخاطرة، مما يسمح لأسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي باكتساب الزخم الصعودي.
يظل المتداولون حذرين أيضاً قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة، والتي قد تغير توقعات السوق بشأن خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 52% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الشهري بنسبة 0.2% ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي إلى 0.3% في مايو/أيار. من المرجح أن تُظهر البيانات أول علامات تأثير تعريفات ترامب الجركية على الأسعار.
يمكن أن تدفع قراءة أقوى من المتوقع من مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الشهري الأسواق للعودة للدفع ضد توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، مما سوف يرفع الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
من ناحية أخرى، يمكن أن يعزز تباطؤ مفاجئ في بيانات التضخم الاهتمام بالشراء حول أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد، حيث سوف تؤكد البيانات توقعات إجراء خفضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام.
ومع ذلك، قد يتأثر رد فعل أسعار الذهب على تقرير التضخم الأمريكي بأخبار التجارة. سوف تراقب الأسواق بشكل وثيق أيضاً مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يومي الأربعاء والخميس.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا توجد تغييرات في التوقعات الفنية على المدى القصير طالما تصمد أسعار الذهب فوق منطقة 3297 دولار الحاسمة.
هذه المنطقة تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا ومستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الارتفاع القياسي في أبريل/نيسان.
بالإضافة إلى ذلك، تمكن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا من الصمود فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 54، مما يدعم الاحتمالية الصعودية.
يحتاج بائعي الذهب إلى إغلاق شمعة يومية فيما دون الدعم القوي المذكور أعلاه عند منطقة 3297 دولار من أجل تحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3262 دولار.
يظهر خط الدفاع الأخير للمشترين عند منطقة 3232 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% من نفس الارتفاع.
على الجانب الآخر، من المرجح أن يواجه مشتري الذهب عروضًا قوية عند الحاجز النفسي لمنطقة 3350 دولار في حالة اكتساب الارتداد للقوة.
تظهر المقاومة التالية عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند منطقة 3377 دولار، والتي فيما فوقها قد يتعرض أعلى مستويات مايو/أيار عند منطقة 3439 دولار للتهديد.
المؤشر الاقتصادي
مؤشر أسعار المستهلك CPI (على أساس شهري)
يتم قياس الاتجاهات التضخمية أو الانكماشية من خلال تجميع دوري لأسعار سلة من السلع والخدمات التمثيلية وتقديم البيانات كمؤشر أسعار المستهلك CPI. يتم تجميع بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI على أساس شهري ويُصدرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكية. تُقارن القراءة على أساس شهري أسعار السلع في الشهر المرجعي بالشهر السابق. يُعد مؤشر أسعار المستهلك CPI مؤشرًا رئيسيًا لقياس التضخم والتغيرات في اتجاهات الشراء. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.
الإصدار التالي: الأربعاء 11 يونيو/حزيران 2025 الساعة 12:30
التكرار: شهري
الإجماع: 0.2%
السابق: 0.2%
المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولين؟
يتمتع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بتفويض مزدوج يتمثل في الحفاظ على استقرار الأسعار والحد الأقصى من التوظيف. وفقًا لهذا التفويض، ينبغي أن يبلغ التضخم حوالي 2٪ على أساس سنوي، وقد أصبح الركيزة الأضعف لتوجهات البنك المركزي منذ أن عانى العالم من الوباء، والذي يمتد حتى هذه الأيام. تستمر ضغوط الأسعار في الارتفاع وسط مشكلات سلاسل التوريد والاختناقات، مع بقاء مؤشر أسعار المستهلك CPI عالقاً عند أعلى مستوياته خلال عدة عقود. اتخذ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالفعل إجراءات من أجل ترويض التضخم ومن المتوقع أن يحافظ على موقف قوي في المستقبل المنظور.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.