4200 دولار: العودة إلى الأفق بالنسبة للذهب بعد صمت وارش بشأن توقعات أسعار الفائدة

• الذهب يتجه شمالًا نحو 4200 دولار عقب تصريحات وارش المحايدة من رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.  
• يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع متجددة مع اقتراب تسعير رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول من التلاشي بالكامل تقريبًا.  
• لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يميل إلى الهبوط، ويحتاج الذهب إلى اختراق 4200 دولار بشكل حاسم.

يبدو أن الذهب يسعى للبناء على تعافيه الأخير، متراجعًا نحو 4200 دولار خلال الساعات الأوروبية الأولى يوم الجمعة، مع استيعاب المتداولين للتصريحات المحايدة التي أدلى بها كيفن وارش من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال جلسة حوارية مع المديرة العامة لصندوق النقد الدولي IMF كريستالينا غورغييفا في بانكوك.

الذهب يكافح لاكتساب زخم بعد وارش

لم يدلِ رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش بأي تعليقات بشأن مسار رفع معدلات الفائدة للبنك المركزي، واكتفى بتكرار التزامه باستعادة استقرار الأسعار. وقال صراحةً: "لا أؤمن بالحكم المسبق على الاجتماعات."

حصل خطاب وارش على 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أقل قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، ما يشير إلى نبرة أقل تأثيرًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. ويؤكد اعترافه بأنه "أكثر تضررًا من الأزمة المالية العالمية" على ميل واعٍ للمخاطر، حتى مع تشديد وارش على النمو الهيكلي، والطفرة الاستثمارية، والقرارات "التي ستتبلور" في اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول. كما أن التركيز على تأثير الذكاء الاصطناعي من جانب الطلب، والثقة في البيانات، والمخاطر السلبية على الاستقرار المالي، يشير إلى موقف استشرافي لكنه حذر، يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed منفتحًا على الاحتمالات قبيل قرارات السياسة النقدية في نهاية العام.

ظل مؤشر FXS Fed Sentiment دون تغيير، مرتفعًا 0.00 نقطة إلى مستوى 127.51، وهو ما يبقى راسخًا في المنطقة المتشددة. ويشير الجمع بين قراءة مستقرة للمؤشر ودرجة FXS Speechtracker دون الخط الأساسي إلى أنه رغم بقاء الميل الأساسي للسياسة متشددًا، فإن نبرة وارش اليوم لم تضف زخمًا متشددًا أو تيسيريًا إضافيًا يُذكر لمتداولي الدولار.

تواصل الأسواق تسعير احتمال بنحو 22% لإبقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على سياسته دون تغيير في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وعلى الرغم من ارتفاع التضخم الاستهلاكي وتضخم أسعار بوابة المصنع في الولايات المتحدة (US) بأكثر من المتوقع، تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بيع جديدة عقب تصريح وارش، مع جذب الذهب لمشتري الانخفاضات من التراجع الأولي إلى منطقة 4150 دولار.

وفي الوقت نفسه، دخلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في مرحلة تماسك هبوطي، مما يدعم محاولة السبائك للصعود.

ومع ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية الوشيكة في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط تشكل عبئًا على الأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب.

وقد تلقى مشترو الذهب دعمًا من تقرير لوكالة بلومبرغ صدر يوم الخميس، أفاد بأن الصين تواصل بهدوء زيادة حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية عبر أمناء حفظ غير أمريكيين، ما رفع حيازات كندا إلى ما يقرب من 600 مليار دولار.

وبالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن تقود تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، والتطورات في الشرق الأوسط، وتدفقات نهاية الأسبوع حركة أسعار الذهب في ظل غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير.

ومن الجدير بالذكر أن الاحتياطي الفيدرالي يدخل فترة 'الصمت' يوم السبت قبل اجتماع السياسة النقدية المقرر في 27-28 أكتوبر.

التحليل الفني للذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD عند 4173.86 دولار، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) عند 4201.34 دولار ودون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4242.23 دولار. وقد تراجع المعدن من قممه الأخيرة، وهو الآن مكبل بشريط كثيف من مقاومة المتوسطات المتحركة العلوية التي تشمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4331.59 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4522.21 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 46 إلى زخم صعودي خافت ضمن هذه المرحلة التصحيحية.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا بالقرب من 4201 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4242 دولار، ثم الحاجز الأهم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قرب 4332 دولار، قبل السقف الأطول أمدًا عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4522 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم المهم التالي عند منطقة كسر خط الاتجاه الصاعد حول 4002 دولار، حيث يُتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصاعد الأوسع إذا امتد التراجع الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)