- يوقف الذهب يومين من الارتداد من أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر، مع عودة البائعين في أسبوع صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP.
- يحافظ الدولار الأمريكي على الارتداد السابق في ظل تجدد التوترات في الشرق الأوسط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يستمر الذهب في تتبع نهج "بيع الارتفاعات" على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي ونمط تقاطع مميت على الرسم البياني اليومي.
يفتتح الذهب أسبوعًا جديدًا على نغمة هبوطية يوم الاثنين، بعد تسجيل الخسارة الأسبوعية الرابعة على التوالي وتوقف ارتداد دام لمدة يومين من أدنى المستويات خلال سبعة أشهر.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
الذهب: نهج تداول "بيع الارتدادات" يظل هو النهج السائد
يقاتل بائعي الذهب من اجل استعادة السيطرة بينما يظل الدولار الأمريكي USD في طريقه لتسجيل أكبر مكسب شهري خلال ما يقرب من عام في ظل تجدد حالة عدم اليقين بشأن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وتوقعات استئناف محادثات السلام من جديد.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، تبادلت الولايات المتحدة وإيران الضربات واتهم كل منهما الآخر بانتهاك وقف إطلاق النار قبل أن يتفقا على وقف هجماتهما المتبادلة والاجتماع في قطر يوم الثلاثاء لإجراء مفاوضات.
على الرغم من الآمال الجديدة في محادثات السلام والتراجع الناتج في أسعار النفط، تظل الأسواق حذرة وتفضل الاحتفاظ بعملة الاحتياطي العالمية، الدولار الأمريكي، على حساب المعدن اللامع.
بالإضافة إلى ذلك، يتحمل الذهب الذي لا يقدم عوائد عبء زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، حيث تتوقع الأسواق رفع معدلات الفائدة مرتين على الأقل بحلول نهاية هذا العام.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وبعيدًا عن التطورات الجيوسياسية، يظل التركيز منصباً على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المقرر صدورها يوم الخميس. تعد بيانات الوظائف الأمريكية حاسمة في تقديم مؤشرات بشأن صحة سوق العمل ونطاق وتوقيت رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يزدهر الذهب في أوقات معدلات الفائدة المنخفضة، وبالتالي من المرجح أن يكون لتوجهات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تأثير كبير على المعدن النفيس.
قبل ذلك، سوف يتم متابعة منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB السنوي في سينترا، البرتغال، بشكف وثيق، وخاصة يوم الأربعاء عندما يشارك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد، كيفن وارش، في حلقة نقاش رئيسية بشأن السياسات النقدية. يأتي ذلك عقب ظهور وارش بموقف يميل نحو التشديد بشكل مفاجئ كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت سابق من الشهر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4068.30 دولار، حيث يمدد انخفاضه إلى ما دون المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة الأجل ويحافظ على تحيز هبوطي على المدى القريب. يتم تداول الأسعار الفورية الآن فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4240.86 دولار وكذلك المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4453.85 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4479.26 دولار، بينما يظل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأطول أجلاً عند منطقة 4674.59 دولار بعيدًا فوق الاسعار ويعزز فكرة الحد من الارتفاع في السوق من خلال مستويات مقاومة متعددة الطبقات. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بالقرب من مستويات 36، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي ولكنه لم يصل إلى حالة التشبع البيعي حتى الآن.
إضافة إلى دعم الاتجاه الهابط، شهد المعدن الأصفر تأكيدًا لنمط تقاطع مميت بعد إغلاق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على أساس الإغلاق الأسبوعي يوم الجمعة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4240.86 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4453.85 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4479.26 دولار، مما يشكل منطقة عروض كثيفة يحتاج الثيران غلى استعادتها من اجل تخفيف الضغط الهبوطي. تسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق مجموعة المتوسطات المتحركة اليومية سوف يمهد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4674.59 دولار، ولكن طالما تصمد الأسعار فيما دون هذه المستويات، يظل الذهب عرضة لتسجيل عمليات بيع إضافية، مع بقاء المتداولين في انتظار دعم أفقي جديد يتشكل فيما دون منطقة 4068.30 دولار الحالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: تراجع بيتكوين مع تنامي الضغوط المعاكسة من عوامل الاقتصاد الكلي
تراجعت بيتكوين بأكثر من 4% هذا الأسبوع، وتتداول حول مستوى 76,900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا بالقرب من مستوى 79,700 دولار. من المتوقع أن تنهي صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مع تسجيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 449.44 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: قرار الفائدة ومخطط النقاط من الاحتياطي الفيدرالي مفتاح الاتجاه المقبل
يواجه الذهب ضغوطًا بفعل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. قد يساعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) المعدن النفيس على تحديد اتجاهه. تسلط التوقعات الفنية الضوء على تردد المشترين على المدى القريب.
توقعات أسعار الريبل: XRP يواصل التراجع مع فشل عودة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF في تحسين التوقعات
انخفضت ريبل (XRP) إلى ما دون 1.33 دولار يوم الجمعة، مسجلة اليوم الثالث على التوالي من التراجعات. ويواصل الرمز تتبع التراجع الأوسع في سوق العملات المشفرة، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي المتزايدة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: لا مكان للهبوط السلس
ظل الدولار الأمريكي تحت ضغوط بيعية، مضيفًا إلى خسائره المسجلة في الأسبوع السابق. لم يفاجئ التضخم الأمريكي الأسواق، لكنه ظل مرتفعًا في أغسطس. يتحول اهتمام المستثمرين الآن إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).