- الذهب يتراجع من أعلى مستوياته في ثلاثة أيام فوق 4400 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران.
- الدولار الأمريكي يحافظ على تعافيه وسط بيئة نفور من المخاطرة، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط.
- الذهب يشهد تراجعًا على خلفية جني الأرباح قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء، لكن العوامل الفنية ترجح كفة الثيران.
يتراجع الذهب بعد أن سجل أعلى مستوياته في ثلاثة أيام قرب 4450 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ويتداول بالقرب من 4400 دولار وقت كتابة هذا التقرير.
الذهب يترقب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء
يأخذ الثيران في سوق الذهب استراحة بعد يومين متتاليين من المكاسب، مع تقييم تأثير انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة (US) وإيران على أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إنه غير مهتم بتجديد الاتفاق الذي ينتهي مع إيران، وفقًا لوكالة بلومبرج. وأضاف أنه يواصل تعزيز الحصار البحري الأمريكي في مضيق هرمز كورقة ضغط رئيسية على إيران، مؤكدًا في الوقت نفسه أن الولايات المتحدة لا تزال تسيطر على هذا الممر المائي الحيوي.
وأدى الجمود بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الصراع إلى موجة شراء جديدة في أسعار النفط، دافعةً الذهب الأسود للارتفاع بنحو 3% يوم الاثنين، وهو ما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأطول أجلًا إلى الصعود.
وفي وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.321%، وهو الأعلى منذ منتصف عام 2007. وفي الوقت نفسه، تتحرك الأسواق في مزاج نفور من المخاطرة وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط وتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
ويبدو أن هذه المخاوف تساعد الدولار الأمريكي (USD) على الحفاظ على تعافيه الأخير على نطاق واسع، مما أدى إلى تراجع وجيز في السبائك الحساسة للدولار الأمريكي.
ومع ذلك، فمن المرجح أن يتم شراء أي تراجع في الذهب وسط تراجع الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول وإعداد فني يومي صعودي.
يلاحظ استراتيجيون في سكوتيا بنك أن "الدولار الأمريكي تعرض لبعض الضغوط الأسبوع الماضي، وتواصل اتجاهات الدولار التراجع بشكل عام هذا الصباح،" مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY "إلى ما دون قاعدة نطاق التماسك لشهر أغسطس وإلى أدنى مستوى منذ أوائل يونيو/حزيران." ويشيرون إلى "تقارير البيانات الأمريكية الضعيفة" التي "تخفف توقعات تشديد الفيدرالي" ويجادلون بأن "رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الذي لا يزال مسعراً بحلول نهاية العام هو أكثر من اللازم من وجهة نظرنا." وفي الوقت نفسه، يسلطون الضوء على "علامات واضحة على قلق السوق بشأن الديناميكيات المالية الأمريكية،" وهو ما ينعكس في "انحدار منحنى العائد الأمريكي." وباختصار، خلص سكوتيا بنك إلى أن "تراجع توقعات تشديد الفيدرالي وانحدار منحنى العائد كافيان لوضع الدولار الأمريكي تحت الضغط على المدى القريب ودفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY للعودة إلى نطاق 97.5/98.5."
تسعّر الأسواق حالياً احتمالاً لا يتجاوز 30٪ بأن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة الشهر المقبل، انخفاضاً من نحو 50٪ قبل أسبوع، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وبالنظر إلى المستقبل، قد توفر عناوين الشرق الأوسط وبيانات الإسكان والإنتاج الصناعي الأمريكية زخماً جديداً لتداولات الذهب، بينما يتمركز المتداولون قبل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية للفيدرالي لشهر يوليو/تموز، والمقرر يوم الأربعاء.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4404.12 دولار، محافظاً على تحيز صعودي بنّاء مع استقرار السعر الفوري فوق أرضية كثيفة من المتوسطات المتحركة. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4205.14 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4151.08 دولار دون السعر بشكل مريح، بينما تم استعادة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385.05 دولار باعتباره طلباً أساسياً فورياً. ويعزز الزخم النبرة الصعودية، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (14) قرب 64، أي أقل بقليل من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون لكنهم قد يواجهون قريباً بعض الإرهاق إذا امتدت المكاسب بسرعة كبيرة.
وإضافة إلى مصداقية التحيز الصعودي، لا يزال تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا و50 يومًا الصعودي، الذي تأكد الأسبوع الماضي، قائماً.
وعلى الجانب الصعودي، أصبحت المقاومة الأولية محددة الآن بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4508.81 دولار، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام امتداد صعودي أكثر حسماً. وعلى الجانب الهبوطي، يتماشى خط الدعم الأول مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385.05 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4205.14 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4151.08 دولار، حيث من المتوقع أن تجذب التراجعات الأعمق عمليات شراء عند الانخفاضات بينما يظل الهيكل اليومي الأوسع مائلاً إيجابياً.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التراجع مع بداية أسبوع جديد
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 17 أغسطس/آب: لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط يوم الاثنين بعد تسجيل خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين بنهاية الأسبوع الماضي. وفي النصف الثاني من اليوم، ستراقب الأسواق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الكندية لشهر يوليو/تموز، بينما لا تتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي أي بيانات عالية التأثير.
توقعات سعر بيتكوين: تداول بيتكوين ضمن نطاق ضيق ينذر باندلاع موجة تقلبات وشيكة، وفقًا لمحللين
تتداول بيتكوين مرتفعة قليلًا عند 63500 دولار يوم الاثنين، بعد تراجعها بنسبة 3.08% الأسبوع الماضي. سجل صندوق بيتكوين الفوري المتداول في البورصة والمدرج في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 390 مليون دولار الأسبوع الماضي، ما يشير إلى حذر المؤسسات.
توقعات سعر الذهب: الذهب يواجه صعوبة في تجاوز 4400 دولار، لكن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا
يواصل الذهب تعافيه الذي بدأ يوم الجمعة من قرب مستوى 4300 دولار، متجاوزًا مستوى 4400 دولار مجددًا في مستهل تعاملات الاثنين. يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا بيعية جديدة مع تراجع رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ما يعوض تأثير تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. لا تزال النظرة الفنية اليومية للذهب صعودية، بعد تأكيد تقاطع صعودي.
البيتكوين يرتد بينما تتصدر بوليغون وزي كاش المكاسب
يُظهر سوق العملات المشفرة الأوسع تراجعًا طفيفًا في معنويات النفور من المخاطرة المستمرة، مع ارتفاع البيتكوين (BTC) فوق 64000 دولار. برزت بوليغون (POL) وزي كاش (ZEC) كأفضل العملات أداءً خلال الساعات الـ24 الماضية، مع ترقب الثيران لمزيد من المكاسب. ويشير مؤشر الخوف والطمع التابع لـ CoinMarketCap عند 40 يوم الثلاثاء إلى تعافٍ طفيف من ظروف تجنب المخاطرة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التراجع مع بداية أسبوع جديد
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 17 أغسطس/آب: لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط يوم الاثنين بعد تسجيل خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين بنهاية الأسبوع الماضي. وفي النصف الثاني من اليوم، ستراقب الأسواق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الكندية لشهر يوليو/تموز، بينما لا تتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي أي بيانات عالية التأثير.