- يمدد الذهب انتعاشه السابق من أدنى مستوياته في شهر عند 4283 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يواجه الدولار الأمريكي عروضًا جديدة على خلفية مخاطر «Yentervention» وتقرير وظائف ADP الضعيف.
- يعود الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4450 دولارًا مع تحول مؤشر القوة النسبية اليومي RSI إلى الحالة الصعودية مرة أخرى.
يبني الذهب على انتعاشه من القيعان التي سجلها خلال أربعة أسابيع دون 4300 دولار، مع سعي المشترين لاستعادة مستوى المقاومة الرئيسي قصير الأجل عند حوالي 4450 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس.
الذهب يترقب تصريحات الفيدرالي وبيانات أمريكية إضافية للحصول على زخم
يبدو أن مشتري الذهب عادوا إلى الساحة بعد أن تحول الإعداد الفني اليومي لصالحهم عقب ظهور إشارات هبوطية في وقت سابق من الأسبوع.
ويتيح هذا، إلى جانب تجدد ضعف الدولار الأمريكي (USD)، وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتحسن معنويات السوق، للمعدن الأصفر الحساس للدولار الأمريكي تمديد انعكاسه.
ويتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع جديدة مع وصول المتداولين الآسيويين إلى مكاتبهم وتفاعلهم سلبًا مع تقرير التغير في وظائف ADP الضعيف الصادر يوم الأربعاء.
وقالت ADP يوم الأربعاء إن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 38000 وظيفة الشهر الماضي بعد تعديل صعودي للقراءة السابقة إلى 46000 في يوليو، وهو ما جاء دون التوقعات البالغة نموًا قدره 48000 وظيفة.
وعقب صدور البيانات، خفضت الأسواق قليلًا توقعاتها لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر إلى نحو 62٪ من 66٪ قبل صدور بيانات ADP، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، فإن استمرار عمليات البيع على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY، وسط تكهنات بشأن تدخل السلطات اليابانية، يضيف إلى الميل الهبوطي للدولار الأمريكي، مما يدعم انتعاش الذهب.
كما يبدو أن الين الياباني (JPY) يستفيد من إعادة التسعير المتشددة لتوقعات السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ)، مما يضغط على الزوج. وقد تم تسعير رفع سعر الفائدة من بنك اليابان هذا الشهر بالكامل تقريبًا في الأسواق.
وفي ظل هذه الخلفية، تتجاهل الأسواق الأعمال العدائية المستمرة في الشرق الأوسط مع تعثر ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في ستة أسابيع. ويتنفس مشترو الذهب الصعداء وسط تماسك صعودي في السائل الأسود.
ومع ذلك، قد تحدد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة ما إذا كان الذهب سيواصل انتعاشه أو يستعد لعمليات بيع جديدة.
من المتوقع أن يرتد مؤشر الوظائف غير الزراعية الرئيسي NFP بمقدار 58 ألف في أغسطس/آب بعد انخفاض غير متوقع قدره 23 ألف في يوليو/تموز. ومن المقرر أن يظل معدل البطالة عند 4.1٪ في الفترة المشمولة بالتقرير.
وفي الوقت نفسه، سيستمد متداولو الذهب إشاراتهم من بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM الأمريكي ومن خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على حوافز تداول جديدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4431.70 دولار. ويحافظ المعدن على تحيز صعودي على المدى القريب إذ يبقى فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم (SMAs) عند 4231.78 دولار و4357.75 دولار على التوالي، وهو ما يشير إلى اتجاه أساسي إيجابي. ويختبر السعر الآن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4448.99 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 53 إلى زخم صعودي ثابت، وليس ممتدًا.
على الجانب الصعودي، تتمركز المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا قرب 4448.99 دولار، تليها عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم قرب 4533.04 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يوجد الدعم الفوري قرب آخر نقطة ارتكاز حول 4431.70 دولار، مع طبقات إضافية من الطلب عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4357.75 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قرب 4231.78 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي الأوسع في حال حدوث أي تراجع أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الذهب يواجه مخاطر مدفوعة بالبيانات مع تشدد الاحتياطي الفيدرالي و مستويات بيع CTA
وفقًا لـ TD Securities، فإن "البيانات الاقتصادية تصبح ذات أهمية متزايدة بالنسبة للمعادن الثمينة، مع تعرض الذهب لخطر عمليات بيع CTA" مع توجه الأسواق إلى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي يوم الجمعة. وتشير الشركة إلى أن "بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة ستكون القطعة التالية من البيانات التي تحظى باهتمام كبير بالنسبة للمعادن الثمينة، نظرًا للنبرة المتشددة المتجددة من الاحتياطي الفيدرالي وآخر تصعيد في سوق الطاقة."
تحذر TD Securities من أن "ردة فعل السعر قد تكون أكثر عرضة للهبوط في حال جاءت البيانات أفضل من المتوقع"، مع اقتراب الذهب "من بعض مستويات البيع CTA قرب 4300 دولار للأونصة"، و"تشير محاكاة التسعير إلى أن مزيدًا من الاتجاه الهبوطي نحو 4200-4100 دولار للأونصة سيؤدي إلى خفض المراكز مرة أخرى إلى ما يقارب الحياد بحلول الأسبوع المقبل." ومع ذلك، تضيف الشركة أنه، بالنظر إلى ما هو أبعد من مخاطر البيانات الفورية، "لا نتوقع هبوطًا ملموسًا، إذ تحسنت البيئة الخاصة بالمعادن الثمينة وسط تجدد سردية تراجع قيمة الدولار، بينما لا تزال زيادات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعيدة عن اليقين."
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر ISM للخدمات يبقيان التركيز على الاقتصاد الحقيقي
تداول الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء في نطاق متقلب إلى حد كبير، وسط استمرار التوترات الناجمة عن الأزمة بين الولايات المتحدة وإيران، والتكهنات بشأن جولة أخرى من تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف الأجنبي، والرهانات على ما قد يفعله الاحتياطي الفيدرالي أو لا يفعله خلال الأشهر القليلة المقبلة.
توقعات سعر بيتكوين: البيتكوين تواجه ضغوطًا مع تأثير التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة ورهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
تظل بيتكوين تحت الضغط، لتتداول قرب 77,600 دولار يوم الأربعاء بعد تراجعها بنسبة 1.45% في اليوم السابق. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 236 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يشير إلى حذر المستثمرين.
توقعات أسعار الذهب: ارتداد على المدى القريب، والبائعون لا يزالون مسيطرين
أدى الاشتباه في تدخل بنك اليابان لدعم الين إلى الضغط على الدولار الأمريكي. أبقى بنك كندا أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه فتح الباب أمام رفعها "عدة مرات". ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوى جديد له في شهر، ولا تزال المخاطر تميل إلى الجانب الهبوطي.
الريبل XRP يدافع عن دعم حاسم، والستيلر XLM يترقب اختراقًا مع تعزيز المشتقات
ريبل (XRP) وستيلا (XLM) تظهران توقعات فنية متباينة بينما يقيّم المتداولون ما إذا كان الضعف الأخير قد يفسح المجال أمام ارتداد. يجد XRP دعماً ويحدد منطقة دعم رئيسية، بينما ينزلق XLM دون مجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs).
الفوركس اليوم: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر ISM للخدمات يبقيان التركيز على الاقتصاد الحقيقي
تداول الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء في نطاق متقلب إلى حد كبير، وسط استمرار التوترات الناجمة عن الأزمة بين الولايات المتحدة وإيران، والتكهنات بشأن جولة أخرى من تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف الأجنبي، والرهانات على ما قد يفعله الاحتياطي الفيدرالي أو لا يفعله خلال الأشهر القليلة المقبلة.