- يمدد الذهب الارتداد السابق من أدنى مستوياته خلال شهر عند منطقة 4283 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يواجه الدولار الأمريكي عروضًا جديدة على خلفية مخاطر «التدخل الحكومي في سعر صرف الين» وتقرير ضعيف للوظائف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP.
- يعود الذهب للتداول بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4450 دولار مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى الحالة الصعودية مرة أخرى.
يمدد الذهب ارتداده من أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع فيما دون منطقة 4300 دولار، مع استهداف المشترين لاستعادة المقاومة الرئيسية على المدى القريب عند محيط منطقة 4450 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
الذهب يترقب تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبيانات أمريكية إضافية من أجل الحصول على زخم
يبدو أن مشتري الذهب عادوا للظهور في المشهد بعد أن تحولت الإعدادات الفنية اليومية لصالحهم عقب ظهور إشارات هبوطية في وقت سابق من الأسبوع.
هذا، إلى جانب تجدد ضعف الدولار الأمريكي USD، انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتحسن معنويات السوق، يسمح للمعدن الأصفر الحساس للدولار الأمريكي بتمديد انعكاسه.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع جديدة مع ظهور المتداولين الآسيويين في جلسة التداول وتفاعلهم بشكل سلبي مع تقرير ضعيف للتغير في الوظائف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP صدر يوم الأربعاء.
قال معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP يوم الأربعاء إن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 38 ألف وظيفة في الشهر الماضي بعد تعديل صعودي للقراءة السابقة إلى 46 ألف في يوليو/تموز، وهي قراءة أقل من التوقعات بنمو قدره 48 ألف وظيفة.
عقب صدور البيانات، قلصت الأسواق توقعاتها بشكل طفيف لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول إلى نحو 62٪ من 66٪ قبل صدور بيانات الوظائف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، فإن استمرار عمليات البيع في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، في ظل تكهنات بشأن تدخل السلطات اليابانية، يُضيف إلى التحيز الهبوطي للدولار الأمريكي، مما يدعم ارتداد الذهب.
يبدو أيضاً أن الين الياباني JPY يستفيد من إعادة تسعير توقعات تشديد السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني BoJ، مما يضغط على زوج العملات. تم تسعير رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ خلال هذا الشهر بشكل كامل تقريبًا من جانب الأسواق.
في ظل هذه الخلفية، تتجاهل الأسواق الأعمال العدائية المستمرة في الشرق الأوسط مع تعثر ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها خلال ستة أسابيع. يتنفس مشتري الذهب الصعداء في ظل ظهور تماسك صعودي في السائل الأسود.
مع قول ذلك، قد تحدد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة ما إذا كان الذهب سوف يواصل ارتداده أو يستعد لعمليات بيع جديدة.
من المتوقع أن ترتد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية بمقدار 58 ألف في أغسطس/آب بعد انخفاض غير متوقع قدره 23 ألف في يوليو/تموز. من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1٪ في الفترة المشمولة بالتقرير.
في الوقت نفسه، سوف يأخذ متداولي الذهب إشاراتهم من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الأمريكي من معهد إدارة الإمدادات ISM ومن تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي من اجل الحصول على محفزات جديدة في التداول.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4431.70 دولار. يحافظ المعدن على تحيز صعودي على المدى القريب مع استمرار التداول فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 يوم عند منطقة 4231.78 دولار ومنطقة 4357.75 دولار، على التوالي، مما يشير إلى اتجاه صعودي أساسي. تتحدى الأسعار الآن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4448.99 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 53 إلى زخم صعودي مستقر وليس مفرطاً.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4448.99 دولار، والتي تليها عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4533.04 دولار. في الاتجاه الهابط، يقع الدعم الفوري بالقرب من المنطقة المحورية الأخيرة حول منطقة 4431.70 دولار، مع ظهور مناطق طلب إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4357.75 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4231.78 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً في حالة حدوث أي تراجع أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الذهب يواجه مخاطر مدفوعة من البيانات مع مواجهة تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي لمستويات بيع CTA
وفقًا لمجموعة TDS، فإن "البيانات الاقتصادية تصبح ذات أهمية متزايدة بالنسبة للمعادن النفيسة، مع تعرض الذهب لخطر عمليات بيع CTA" مع توجه الأسواق إلى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي يوم الجمعة. تشير المجموعة إلى أن "بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة سوف تمثل الإصدار التالي من البيانات التي تحظى باهتمام كبير بالنسبة للمعادن النفيسة، نظرًا لنبرة التشديد المتجددة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي والتصعيد الأخير في سوق الطاقة."
تحذر مجموعة TDS من أن "رد فعل الأسعار قد يكون أكثر عرضة للهبوط في حال جاءت البيانات أفضل من المتوقع"، مع اقتراب الذهب "من بعض مستويات البيع CTA بالقرب من منطقة 4300 دولار للأونصة"، و"تشير محاكاة التسعير إلى أن تسجيل مزيد من الانخفاض نحو منطقة 4200-4100 دولار للأونصة سوف يؤدي إلى تقليص مراكز التداول مرة أخرى إلى ما يقارب الحياد بحلول الأسبوع المقبل". ومع ذلك، تضيف المجموعة أنه، بالنظر إلى ما هو أبعد من مخاطر البيانات الفورية، "لا نتوقع تسجيل انخفاض ملموس، حيث تحسنت البيئة المحيطة بتداول المعادن النفيسة في ظل تجدد سردية إضعاف قيمة الدولار، بينما لا تزال زيادات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعيدة عن التأكيد."
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض بشكل أكبر فيما دون منطقة 100.50 دولار؛ والاحتمالية الصعودية تبدو قائمة
يفتتح خام غرب تكساس الوسيط WTI الأسبوع الجديد بنبرة أضعف على خلفية آمال بتخفيف حدة الأعمال العدائية في الشرق الأوسط. لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة على خلفية المواجهة بين الحوثيين والمملكة العربية السعودية. الإعدادات الفنية الصعودية تدعم احتمالية ظهور عمليات شراء الانخفاضات عند مستويات أدنى.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحقق مكاسب في بداية أسبوع الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يرتفع الذهب إلى محيط منطقة 4010 دولار قبل الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء. من شبه المؤكد أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪. خلال هذا الأسبوع، سوف ينصب تركيز المستثمرين أيضًا على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي.
بيانات المشتقات والسلسلة على كاردانو تؤكد أن الدببة تسيطر
تواصل كاردانو خسائرها، وتتداول دون 0.202 دولار بعد ثلاث أسابيع متتالية من تراجعات بأكثر من ٪20 منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول. ويستمر ضغط البيع في التزايد مع ضعف مؤشرات المشتقات، والإشارات الهبوطية على السلسلة، وتدهور النظرة الفنية، ما يشير إلى مزيد من المخاطر الهبوطية. وتُظهر بيانات المشتقات تحيزًا هبوطيًا لكاردانو.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.