- توقف أسعار الذهب مؤقتاً الاتجاه الصاعد الذي استمر لمدة يومين بينما تدافع عن منطقة 2900 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية وخطاب ترامب أمام الكونجرس يعززان الدولار الأمريكي.
- تستعيد أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2903 دولار، حيث لا تزال الإعدادات الفنية اليومية تميل نحو الارتفاع.
تصمد أسعار الذهب فوق حاجز منطقة 2900 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث تكسر سلسلة الارتفاعات التي استمرت لمدة يومين من أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 2833 دولار. يتطلع متداولي الذهب إلى التطورات الجديدة المتعلقة بتنفيذ التعريفات الجمركية الأخيرة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وبيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي من ADP من أجل الحصول على توجهات جديدة.
تراجع أسعار الذهب قبل المرحلة التالية من الارتفاع
عادت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء خلال هذا الأربعاء حتى الآن، حيث تكرر التحركات التي شوهدت خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء. الضعف المتجدد في أسعار الذهب مدفوع بشكل رئيسي من التحول الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال، مما ساعد على رفع المعنويات حول الدولار الأمريكي USD.
أوقفت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضها مؤقتاً وسجلت ارتدادًا رائعاً، مستفيدة من عوائد سندات الخزانة الألمانية وسط انخفاض حاد في سندات الحكومة الألمانية بعد أن أعلن المحافظون والديمقراطيون الاجتماعيون عن مقترحات لإنشاء صندوق بقيمة 500 مليار يورو للبنية التحتية وإعادة صياغة قواعد الاقتراض بهدف زيادة الإنفاق الدفاعي.
يتلقى الدولار الأمريكي دعمًا أيضًا من خطاب ترامب أمام الكونجرس، حيث أكد أن التعريفات الجمركية المتبادلة سوف تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 2 أبريل/نيسان، مع إعادة التأكيد على التعريفات الجمركية بنسبة 25% على الألومنيوم والنحاس والصلب.
ومع ذلك، يبدو أن تسجيل مزيد من الانخفاض في أسعار الذهب أمر بعيد المنال، حيث تظهر مخاوف متزايدة بشأن حرب تجارية عالمية محتملة بعد أن دخلت التعريفات الجمركية بنسبة 25% على كندا والمكسيك و10% إضافية على الصين حيز التنفيذ يوم الثلاثاء. ردت جميع الدول المتأثرة بتعريفات جمركية مضادة، والذي من المرجح أن يؤدي إلى استمرار دعم جاذبية الذهب كملاذ آمن تقليدي وأيضًا كوسيلة لحفظ القيمة وسط توقعات الركود التضخمي في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك، قد يقدم تقرير وظائف ضعيف في القطاع الخاص من ADP دفعة جديدة لمشتري الذهب، حيث يمكن أن تعزز البيانات مخاوف تباطؤ الاقتصاد الأمريكي وتوقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يدعم المعدن اللامع الذي لا يقدم عوائد.
من المتوقع أن يخلق القطاع الخاص الأمريكي 140 ألف وظيفة في فبراير/شباط بعد تسجيل زيادة قدرها 183 ألف وظيفة في يناير/كانون الثاني. قد تكون بيانات مخيبة للآمال من مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من ISM الأمريكي إيجابية أيضًا لأسعار الذهب.
مع قول ذلك، إذا تحققت الأحاديث الدائرة بشأن عكس تعريفات ترامب الجمركية على كندا والمكسيك، فقد يتعرض ارتفاع أسعار الذهب للخطر.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب تدافع عن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2903 دولار على الرغم من الانخفاض الأخير.
يمكن أن يستعيد الاتجاه الصاعد الزخم فقط في حالة القبول فوق منطقة المقاومة الثابتة 2930 دولار على أساس إغلاق الشموع اليومية.
تحول مؤشر القوة النسبية RSI نحو الانخفاض بشكل طفيف ولكنه يصمد بشكل جيد فوق مستويات 50، مما يشير إلى أن الاحتمالية الصعودية لا تزال قائمة.
في حالة تجاوز أعلى مستويات 26 فبراير/شباط عند منطقة 2930 دولار بشكل مستدام، فإن الحواجز التالية في الاتجاه الصاعد سوف تظهر عند أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2956 دولار وحاجز منطقة 2970 دولار.
إذا استمر البائعون في السيطرة، فإن الدعم الفوري سوف يظهر عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2903 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.
سوف تظهر بعد ذلك منطقة الطلب 2835 دولار في المشهد.
المؤشر الاقتصادي
التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP
يعد التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP مقياسًا للتوظيف في القطاع الخاص يصدره أكبر معالج للوظائف في الولايات المتحدة، شركة Automatic Data Processing Inc. يقيس المؤشر التغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. بوجه عام، فإن ارتفاع المؤشر له آثار إيجابية على إنفاق المستهلك ويحفز النمو الاقتصادي. وبالتالي يُنظر إلى القراءة المرتفعة بشكل تقليدي على أنها صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما يُنظر للقراءة المنخفضة على أنها هبوطية.
الإصدار التالي: الأربعاء 5 مارس/آذار 2025 الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش
التكرار: شهري
الإجماع: 140 ألف
السابق: 183 ألف
المصدر: معهد أبحاث ADP
لماذا يهم المتداولين؟
غالبًا ما ينظر المتداولون إلى أرقام التوظيف الصادرة عن ADP، أكبر مزود للوظائف في أمريكا، باعتبارها نذيرًا لإصدار مكتب إحصاءات العمل عن الوظائف غير الزراعية (عادةً ما يتم نشره بعد يومين)، بسبب الارتباط بين الاثنين. التداخل بين السلسلتين مرتفع للغاية، ولكن في الأشهر الفردية، يمكن أن يكون التناقض كبيرًا. سبب آخر يجعل متداولي الفوركس يتابعون هذا التقرير، وهو نفس السبب وراء متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية NFP - حيث يؤدي النمو القوي المستمر في أرقام التوظيف إلى زيادة الضغوط التضخمية، وذلك جنباً إلى جنب مع احتمالية قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة. تميل الأرقام الفعلية التي تتفوق على توقعات الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
البيتكوين يسجل مستويات قياسية مرتفعة وسط ارتفاع مزاج الرغبة في المخاطرة
بسبب الرغبة المتجددة في تحمل المخاطر والطلب القوي من المؤسسات المالية، وصل سعر صرف البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 112000 دولار في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.