- أسعار الذهب تتراجع أكثر من القمم القياسية مع استحواذ موجة جني الأرباح على السوق.
- الدولار الأمريكي ينتظر قرارات السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي، لكنه لم يخرج بعد من الغابة.
- أسعار الذهب تتراجع ضمن منطقة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل سيكون هناك تراجع قبل الارتداد؟
تسجل أسعار الذهب تراجعًا لأول مرة هذا الأسبوع، مصححة من القمم القياسية فوق 3700 دولار مع اقترابها من مواجهة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
أسعار الذهب تنتظر بفارغ الصبر قرار الاحتياطي الفيدرالي وكلمات باول
مع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من قبل الاحتياطي الفيدرالي، تظل الأنظار متجهة نحو ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، المعروف بمخطط النقاط، وكلمات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتقييم ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي يمكن أن يقدم أكثر من خفضين في أسعار الفائدة هذا العام.
تزايدت الدعوات لتيسير قوي من الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات العمل الضعيفة في أغسطس/آب والتضخم الثابت، مما أثار مخاوف الركود التضخمي في الاقتصاد الأمريكي.
تسعر الأسواق 67.9 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام، وفقًا لاحتمالات أسعار الفائدة من رفينيتيف.
من المتوقع أن تشهد أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد تقلبات شديدة مع إعلان سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مع احتمال تحقيق قمة جديدة إذا أكد البنك التوقعات المتشائمة الأخيرة بشأن ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
في حال أظهر مخطط النقاط أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حافظوا على توقعاتهم بشأن خفضين أو إذا بدا باول أقل تيسيرًا، فإن الدولار الأمريكي (USD) سيستعيد بعض الحيوية، مما يؤدي إلى تصحيح جديد في أسعار الذهب.
بشكل عام، يعتمد مصير الذهب على قرار الاحتياطي الفيدرالي ومساره المحتمل بشأن أسعار الفائدة.
في هذه الأثناء، سيستمر المتداولون في جني الأرباح من مراكزهم الطويلة في الذهب، لكن قد تظهر عمليات شراء عند مستويات أدنى.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يظهر الرسم البياني اليومي أن المشترين في الذهب يواجهون إرهاقًا، مما يعكس الانخفاض الأخير في مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن المنطقة المفرطة الشراء، من 80 إلى 77.
في حال كانت نتيجة الاحتياطي الفيدرالي متشائمة بشكل واضح، قد يعيد الذهب اختبار القمة القياسية عند 3703 دولارات، فوقها ستفتح الأبواب نحو منطقة 3750 دولار.
إذا كان الاحتياطي الفيدرالي أقل تيسيرًا مما هو متوقع، قد يتعرض الذهب لضغوط بيع شديدة، مستهدفًا أدنى مستوى لهذا الأسبوع عند 3627 دولار كدعم أولي.
مزيد من الانخفاض، سيتم اختبار الرقم الدائري 3600 دولار.
إذا استمرت ضغوط البيع دون انقطاع، قد ينخفض الذهب أكثر نحو أدنى مستوى للأسبوع الماضي عند 3578 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يثير التقلبات في البيتكوين والإيثيريوم والريبل
قد تواجه البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقلبات متزايدة هذا الأسبوع حيث تستعد الأسواق لإعلان قرار سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. تقترب البيتكوين من الإغلاق فوق مستوى مقاومة رئيسي، بينما يتمسك الإيثيريوم بمستوى الدعم، ويشهد الريبل ارتدادًا من مستويات حرجة بينما ينتظر المتداولون الخطوة الحاسمة التالية.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.