- يواجه الذهب صعوبة حول مستوى 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع استمرار البائعين في التربص عند المستويات الأعلى.
- الدولار الأمريكي يرسخ مكاسبه السابقة وسط ارتداد أسعار النفط وتراجع عوائد سندات الخزانة
- الإعداد الفني اليومي للذهب يرسم صورة متباينة، مع مؤشر RSI اليومي المحايد.
واجه الذهب عرضًا عند المستويات الأعلى في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ما أدى إلى توقف ارتداده وصعوبة تداوله حول مستوى 4350 دولار، بينما تظل الأنظار موجهة إلى الجيوسياسة وخطابات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
الذهب يبحث عن زخم تداول جديد
سجل الذهب تعافيًا جيدًا خلال الساعات الآسيوية المبكرة هذا الثلاثاء، لكنه فشل في الحفاظ عليه قبل أن يعكس مكاسبه.
ساعد التراجع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الارتداد المبكر في الذهب، لكن عودة الاهتمام الشرائي بأسعار النفط ومخاوف التضخم تضغط على صعود المعدن اللامع.
ترتفع أسعار النفط للمرة الأولى في خمسة أيام تداول، إذ يقابل التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط بقيادة الحوثيين في اليمن والمدعومين من إيران الجهود الدبلوماسية واستئناف تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.
وفقًا لـ CNBC News، سيرأس الرئيس مسعود بزشكيان وفدًا إيرانيًا في الجمعية العامة للأمم المتحدة (UN) في نيويورك يوم الثلاثاء، مما ينعش الآمال بالدبلوماسية.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال رهانات التشدد من جانب الفيدرالي قائمة، مما يحد من أي محاولات صعود في المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا حتى الآن هذا الأسبوع، رغم الضعف المتجدد في الدولار الأمريكي (USD).
كما تظل الأسواق متوترة أيضًا قبيل الاجتماع المرتقب بين ترامب وشي، المقرر يوم الخميس، ما يدفعها إلى الامتناع عن فتح مراكز جديدة في المعدن اللامع.
لذلك، من المرجح أن يظل الذهب يتحرك ضمن نطاقه ما لم يتصاعد الصراع في الشرق الأوسط مجددًا ويغذي ارتفاعًا جديدًا في أسعار النفط.
دعم الذهب يصمد مع اعتبار عمليات بيع CTA فرصة شراء جديدة
وفقًا لـ TD Securities، فإن "صناديق CTA قد تخلت عن عمليات الشراء الأخيرة في الذهب، لكن السوق لا يزال مدعومًا جيدًا من خلال شهية الاستثمار التقديرية الأساسية." وتقول المؤسسة إن "دورة رفع أسعار الفائدة باتت مسعرة بالفعل"، إلا أن "المشهد الأوسع للمعادن الثمينة لا يزال مواتيًا للغاية"، مشيرة إلى أن "تراجع أسعار الطاقة قدم أيضًا دعمًا في الأجل الفوري." وفي ظل هذه الخلفية، تتوقع TD Securities أن "أي ضعف قريب الأجل في سوق المعادن الثمينة سيقتصر على عمليات بيع محدودة من CTA، وسيُنظر إليه بشكل متزايد على أنه فرصة شراء للمعدن الأصفر."
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4343 دولارًا، محافظًا على موقعه فوق المتوسطات المتحركة متوسطة الأجل مباشرة، لكنه مكبوح دون المقاومة الديناميكية قصيرة الأجل. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4301 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4317 دولارًا أسفل السعر، ما يشير إلى دعم الاتجاه الأساسي، بينما يعمل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4403 دولارات كمقاومة علوية فورية بعد التراجع الأخير. ويُبقي الاختبار المستمر لخط دعم الاتجاه الصاعد حول 4343 دولارًا الاتجاه الصعودي الأوسع قائمًا من الناحية الفنية، كما يعزز مؤشر القوة النسبية (RSI) المحايد على المدى القريب، إذ يحوم بالقرب من مستوى 50 عند 48.5.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4403 دولارات، مع وجود حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4542 دولارًا، حيث إن أي اختراق مستدام قد يعيد فتح الطريق نحو القمم الأخيرة. وفي الاتجاه الهابط، يُعد دعم خط الاتجاه الصاعد المتجمع حول 4343 دولارًا أول مستوى يجب مراقبته؛ وسيؤدي الإغلاق اليومي دونه إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4317 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من 4301 دولار كدعم أعمق قد يحاول عنده المشترون إعادة فرض البنية الصعودية الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على المكاسب المدفوعة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ويتمسك بمكاسب طفيفة فوق منطقة 100.00 في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد ارتفاعه بأكثر من 1٪ في الأسبوع السابق، مدفوعًا من توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر النشاط الوطني من فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو لشهر أغسطس/آب.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 93.50 دولار مع تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات في ظل الآمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع إشارة ترامب إلى احتمال إجراء محادثات مع رئيس إيران خلال الجمعية العامة للأمم المتحدة خلال هذا الأسبوع. يحث رئيس الوزراء القطري على تعاون دول الخليج العربي مع تبادل الرسائل بين الولايات المتحدة وإيران. تم استهداف موسكو والرياض بضربات بطائرات مسيّرة وصواريخ خلال الليلة الماضية.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يشعر بالضغط مع عودة ظهور التوترات الجيوسياسية في المشهد
يوقف الذهب الارتداد الأخير من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع يوم الاثنين بعد مواجهة الرفض عند منطقة 4400 دولار. يوقف الدولار الأمريكي التصحيح في ظل تجدد التوترات الجيوسياسية، قبل اجتماع ترامب-شي. الإعدادات الفنية اليومية للذهب ترسم صورة متباينة على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المحايد.
توقعات ريبل وستيلر: يتحسن الزخم مع استهداف الثيران المزيد من المكاسب
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) يستقران يوم الثلاثاء بعد توسيع مكاسبهما بنحو 9٪ في بداية الأسبوع يوم الاثنين. تدعم مؤشرات الزخم المتحسنة الحركة السعرية الصعودية لكل من XRP وXLM وتلمح إلى مزيد من الارتفاع. في الوقت نفسه، ينبغي على المتداولين توخي الحذر إذ قد تحد بيانات المشتقات المتباينة من الصعود بينما يحاول كلا الرمزين الحفاظ على موجة الارتفاع الأخيرة.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على المكاسب المدفوعة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ويتمسك بمكاسب طفيفة فوق منطقة 100.00 في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد ارتفاعه بأكثر من 1٪ في الأسبوع السابق، مدفوعًا من توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر النشاط الوطني من فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو لشهر أغسطس/آب.