الذهب يسجل مستوى قياسيًا عند 3703 دولار قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع الذهب وحقق قمة قياسية على الرغم من بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي القوية في الولايات المتحدة في أغسطس.
• تدعم بيانات العمل الضعيفة ميل الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير؛ الأسواق تنتظر قرار السياسة وإرشادات مخطط النقاط.
• تتقدم محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين حيث يخطط ترامب للاجتماع مع شي، مما يضيف دعمًا جيوسياسيًا للذهب.

تقدم سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية بعد أن سجل قمة قياسية عند 3703 دولارات يوم الثلاثاء، مستعدًا للاستمرار في الاتجاه الصعودي حيث ينتظر المتداولون قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3689 دولار، بزيادة قدرها %0.27.

تقدم الذهب مع تجاهل المتداولين للبيانات الأمريكية القوية، مع التركيز على باول، SEP وتوقعات الأسعار

واصل المعدن الأصفر مكاسبه حيث تجاهل المتداولون البيانات الاقتصادية الجيدة من الولايات المتحدة، والتي أكدت أن إنفاق الأسر الأمريكية لا يزال قويًا، بعد تقرير مبيعات التجزئة لشهر أغسطس. بالإضافة إلى ذلك، فإن تحسن الإنتاج الصناعي في أغسطس يتحدى السرد السائد في الأسواق بأن الاقتصاد يتباطأ وأن هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة.

على الرغم من ذلك، فإن أحدث بيانات الوظائف هي المسؤولة عن التحول نحو التيسير لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول. بالإضافة إلى قرار السياسة النقدية، ستكشف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عن ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، الذي يحتوي على "مخطط النقاط" الشهير الذي يستخدمه مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي لتصوير موقفهم بشأن مسار أسعار الفائدة.

فيما يتعلق بالجغرافيا السياسية والتجارة، يبدو أن المحادثات بين الصين والولايات المتحدة تتقدم، بينما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيلتقي بنظيره الصيني شي جين بينغ يوم الجمعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع الذهب مع تراجع عوائد الولايات المتحدة

• وفقًا لتقرير صدر عن وزارة التجارة الأمريكية يوم الثلاثاء، تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس توقعات السوق. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة %0.6 على أساس شهري في أغسطس، مطابقة لرقم يوليو وتجاوزت التوقعات البالغة %0.2. توسعت مبيعات مجموعة التحكم، المستخدمة لحساب أرقام الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة %0.7 على أساس شهري، مرتفعة من قراءة يوليو البالغة %0.5.
• توسعت الإنتاج الصناعي الأمريكي في أغسطس، "مما يعكس زيادة متواضعة في نشاط التصنيع وانخفاض في المرافق"، كما كشفت بلومبرغ. نما الإنتاج في المصانع بنسبة %0.1 على أساس شهري، متجاوزًا انكماش يوليو البالغ %0.1.
• أكد مجلس الشيوخ الأمريكي ترشيح ترامب للاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، يوم الاثنين، الذي أدى اليمين وسيكون حاضرًا في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين.
• يتحول تركيز المتداولين إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. كان المشاركون في السوق قد قاموا بتسعير خفض بمقدار ربع نقطة مئوية بالكامل، على الرغم من أن أقلية صغيرة تراقب خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس.
• تتوقع بنوك مثل دويتشه بنك أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في جميع الاجتماعات الثلاثة هذا العام، مما يعني أن معدل الفائدة الفيدرالي سيصل إلى نطاق 3.50%-3.75%.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.74 إلى 96.62.
• تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مستقرة، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند حوالي %4.03. تظل العوائد الحقيقية الأمريكية - المحسوبة بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - ثابتة عند %1.660 في وقت كتابة هذا التقرير.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحوم بالقرب من 3690 دولار حيث يستهدف الثيران القمة القياسية

وصل سعر الذهب إلى قمة قياسية عند 3703 دولارات قبل أن يتراجع إلى ما دون 3680 دولار ليعود أخيرًا بالقرب من 3690 دولار. يبدو أن المعدن غير المنتج للفائدة مستعد لتحدي أعلى مستوى على الإطلاق وتمديد مكاسبه نحو 3750 و3800 دولار.

على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى إشارات تشبع شرائي، مما يشير إلى وجود مجال محدود لمزيد من الارتفاع على المدى القريب، إلا أنه لا يزال صعوديًا.

من ناحية أخرى، إذا انخفض XAU/USD إلى ما دون 3650 دولار، توقع اختبار أدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 3613 دولار. إذا تم تجاوز هذين المستويين، سيكون 3600 دولار في متناول اليد.