- يتماسك الذهب على التراجع في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد تسجيل قمة قياسية جديدة عند منطقة 3708 دولار في رد فعل سريع على إعلان البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- يرتد الدولار الأمريكي على خلفية موقف رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول الحذر بشأن إجراء مزيد من التيسير في السياسة النقدية.
- يتراجع الذهب من مناطق تشبع شرائي مفرطة على الرسم البياني اليومي، حيث يحافظ على الاهتمام بالشراء قائماً.
يلعق الذهب جراحه بالقرب من منطقة 3650 دولار خلال تداولات يوم الخميس الآسيوية، بعد أن أوقف تراجعه من قمم قياسية جديدة عند منطقة 3707 دولار التي سجلها في رد فعل أولي على إعلانات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
الذهب يقيم توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل صدور البيانات
شهد الذهب تقلبات شديدة خلال حدث البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء، حيث ارتفع في البداية إلى قمة قياسية جديدة قبل أن ينخفض إلى قاع عند منطقة 3646 دولار ليغلق اليوم أعلى بقليل من منطقة 3650 دولار.
قدم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خفضًا متوقعًا في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ولكن ملخص التوقعات الاقتصادية SEP، المعروف باسم مخطط النقاط، أظهر أن صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يتوقعون خفضين إضافيين في معدلات الفائدة خلال هذا العام.
قرأت الأسواق هذا على أنه يميل نحو التيسير وضغطت على الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مما أدى إلى ارتفاع الذهب إلى قمم قياسية جديدة.
ومع ذلك، شهد الدولار الأمريكي ارتداداً رائعاً جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بعد أن اعتمد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، في مؤتمره الصحفي بعد الاجتماع، خطابًا متوازنًا بشأن التيسير الإضافي في السياسة النقدية.
أشار باول إلى الحذر بشأن توقعات خفض معدلات الفائدة في المستقبل بقوله إن "إجراء السياسة النقدية بخفض معدلات الفائدة من أجل إدارة المخاطر كرد فعل على ضعف سوق العمل وأن البنك المركزي في وضع اتخا القرار في 'كل اجتماع على حدة'"، وفقًا لوكالة رويترز.
أدى الطلب المتجدد على الدولار الأمريكي وامتناع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن اتخاذ إجراءات إلى تراجع في الذهب الي لا يقدم عوائد.
يسعر المتداولون الآن احتمالية بنسبة 87.7% لخفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنةً باحتمالية بنسبة 74.3% منذ يوم، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
مع بقاء توقعات التيسير المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قائمة، من المرجح أن يتم النظر إلى أي انخفاض في الذهب على أنه فرصة جيدة للشراء، مما يحافظ على الاتجاه الصاعد قائماً.
تتطلع الأسواق الآن إلى بيانات مطالبات البطالة الأمريكية متوسطة التأثير من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.
بالإضافة إلى ذلك، قد تلعب الأخبار الجيوسياسية وتعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب دورها أيضًا في دفع حركة أسعار الذهب خلال الجلسات المقبلة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن مشتري الذهب يبدو أنهم يحصلون على فرصة أخرى لاستمرار الاتجاه الصاعد، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل كبير من مناطق التشبع الشرائي المفرطة، من مستويات 80 إلى مستويات 72، في وقت كتابة هذا التقرير.
إذا ظهرت عمليات شراء للانخفاضات واكتسبت قوة، قد يُعيد الذهب اختبار القمة القياسية عند منطقة 3708 دولار. إغلاق شمعة يومية فوق هذه المنطقة سوف يفتح الأبواب أمام الارتفاع نحو منطقة 3750 دولار.
ومع ذلك، قد يتحدى الذهب أدنى مستويات هذا الأسبوع عند منطقة 3627 دولار إذا استمر الانخفاض التصحيحي.
فيما دون هذه المنطقة الأخيرة، سوف يتم اختبار الحاجز الرئيسي عند منطقة 3600 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر أدنى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 3578 دولار بعد ذلك على رادارات البائعين.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.