توقعات أسعار الذهب: تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD داخل نطاق سعري ولكن الاتجاه الصاعد لا يزال مفضلاً

أعادت أسعار الذهب المحاولات من خلال طلبات الشراء على خلفية الدولار الأمريكي الأضعف بعد أن واجهت الرفض عند منطقة 2050 دولار يوم الأربعاء.
أكد مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الأضعف في الولايات المتحدة التوقف المؤقت من جانب الاحتياطي الفيدرالي في يونيو / حزيران.
تتطلع أسعار الذهب إلى تمديد التداول داخل نطاق سعري بين المتوسط المتحرك 21 يومًا ومنطقة 2050 دولار.

 

تتطلع أسعار الذهب إلى استعادة الزخم الصعودي فوق منطقة 2030 دولار خلال هذا الخميس حتى الآن، بعد إغلاق سلبي يوم الأربعاء. لكن ارتداد الدولار الأمريكي على نطاق واسع يحد من الارتفاع الطفيف في أسعار الذهب مرة أخرى حتى الآن.

 

مؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة يدفع الدولار الأمريكي نحو الانخفاض

 

جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرئيسية يوم الأربعاء أضعف من المتوقع وعززت الثقة في السوق بأن التوقف المؤقت في رفع معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في يونيو / حزيران هو صفقة منتهية. انخفض الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في رد فعل فوري على بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الضعيفة، مما سمح لأسعار الذهب بتسجيل اختراق صعودي واختبار حاجز منطقة 2050 دولار. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 4.9٪ في أبريل / نيسان على أساس سنوي ولكنه جاء أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 5.0٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI على أساس شهري في أبريل / نيسان بنسبة 0.4٪ بعد ارتفاعه بنسبة 0.1٪ في مارس / آذار.

ومع ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الأمريكي بنسبة 0.4٪ في أبريل / نيسان، بنفس الوتيرة كما في مارس / آذار. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي أيضاً بنسبة 5.5٪ في أبريل / نيسان. تستمر الأرقام الأساسية في إثبات أنها راسخة تمامًا، حيث تتلاشى الآمال بشأن أي تخفيضات في معدل الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. ساعد هذا الدولار الأمريكي على العودة بينما تطلع المستثمرون أيضًا إلى الأمان في الدولار وسط مخاطر القطاع المصرفي التي تلوح في الأفق ومخاوف التخلف عن السداد في الولايات المتحدة. وبالتالي، تحولت أسعار الذهب نحو الانخفاض لتغلق اليوم في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 2030 دولار.

 

الأسواق لا تزال حذرة وسط بيانات التضخم الأضعف في الصين

 

بعد صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة، كانت كل الأنظار تتجه نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الصين من أجل تأثير جديد على السوق وحركة أسعار الذهب. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI في الصين بنسبة 0.1٪ في أبريل على أساس سنوي، وهي الوتيرة الأبطأ منذ أوائل عام 2021. انخفضت الأسعار على أساس شهري بنسبة 0.1٪. مؤشر أسعار المنتجين PPI في الصين، الذي يقيس الأسعار التي يدفعها تجار الجملة، انخفض بنسبة 3.6٪.

تم بناء الآمال حول إعادة فتح الصين ويبدو أن تأثيرها الإيجابي على الاقتصاد آخذ في التضاؤل، مما أدى إلى تضاؤل ثقة المستثمرين في وقت مبكر من يوم الخميس. نتيجة لذلك، يجد الدولار الأمريكي طلبًا جديدًا، مما يحد من المحاولات الصعودية من قبل مشتري الذهب.

يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة المقرر صدوره في وقت لاحق خلال التداولات الأمريكية يوم الخميس من أجل الحصول على زخم جديد على التداول. سوف يتم أيضاً فحص خطابات صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي بشكل وثيق بحثًا عن توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا يبدو أن شيئًا قد تغير من الناحية الفنية بالنسبة لأسعار الذهب، حيث لا تزال الاحتمالية الصعودية قائمة، في مواجهة تأكيد اختراق نموذج الوتد الهابط الأسبوع الماضي. يحافظ مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا على نطاق تداوله فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أنه من المرجح أن يحتفظ الثيران بالسيطرة.

إذا اكتسب الارتفاع المتجدد زخمًا، فسوف يستعد مشتري الذهب لتحدي منطقة 2050 دولار مرة أخرى. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يفتح الباب نحو أعلى المستويات القياسية عند منطقة 2080 دولار.

على الجانب الآخر، يمكن لبائعي الذهب أن يقاتلوا من أجل استعادة السيطرة في حالة تسجيل حركة مستدامة فيما دون أدنى مستويات هذا الأسبوع عند منطقة 2014 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم وضع المتوسط المتحرك 21 يوماً الصاعد بشكل معتدل عند منطقة 2010 دولار تحت الاختبار.

في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظل الحاجز النفسي عند منطقة 2000 دولار بمثابة عقبة صعبة الكسر بالنسبة لدببة الذهب.