توقعات أسعار الذهب: سيطرة دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تحول التركيز نحو اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC

تحليلات | 02/10/1443 07:07:45 GMT

شهد الذهب عمليات بيع عنيفة يوم الخميس وانخفض إلى أدنى مستوياته خلال أكثر من شهر.

رفعت بيانات الاقتصاد الكلي المتفائلة في الولايات المتحدة عوائد السندات الأمريكية والدولار ومارست ضغطًا شديدًا.

ساعد مؤشر القوة النسبية RSI الذي يتحرك ضمن مناطق تشبع بيعي مفرطة على الرسم البياني لفريم الساعة في الحد من الخسائر في المعدن وسط مخاوف فيروس كورونا المستجد COVID-19.

مدد الذهب الانخفاض بعد مواجهة الرفض في اليوم السابق من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الهام للغاية وشهد عمليات بيع عنيفة للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس. دفع الزخم الهبوطي زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى أدنى مستوياته منذ 12 أغسطس / آب، وكان ذلك مدفوعاً من ارتفاع قوي في الدولار الأمريكي. أحيت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المتفائلة التوقعات بتشديد مبكر للسياسة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتي قدمت دعمًا قويًا للدولار وألقت بثقلها بقوة على السلع المقومة بالدولار.

حطمت المبيعات الرئيسية في متاجر التجزئة الأمريكية تقديرات الإجماع وارتفعت بنسبة 0.7٪ في أغسطس / آب. بالإضافة إلى ذلك، سجلت المبيعات باستثناء السيارات نموًا أقوى بكثير وارتفعت بنسبة 1.8٪، مما يؤكد ثقة المستهلك. بشكل منفصل، قفز مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي التصنيعي بشكل غير متوقع إلى 30.7 في سبتمبر / أيلول. ساعد هذا في تعويض خيبة أمل طفيفة من بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية، والتي ارتفعت من أدنى مستويات حقبة الوباء عند 312 ألف إلى 332 ألف خلال الأسبوع المنتهي في 10 سبتمبر / أيلول.

ومع ذلك، أكدت البيانات ثقة المستهلك وأشارت إلى استمرار الانتعاش الاقتصادي. عزز هذا بدوره توقعات السوق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبدأ في التراجع عن التحفيز الهائل في حقبة الأزمة عاجلاً وليس آجلاً. كان هذا واضحًا من الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى زيادة دفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. في الواقع، ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى قمة لحظية بالقرب من حاجز منطقة 1.35٪.

بصرف النظر عن ذلك، فإن المعنويات الصعودية الأساسية في الأسواق المالية كان يُنظر إليها على أنها عامل آخر مارس ضغط إضافي على الذهب كملاذ آمنً. أدى الانخفاض الحاد على تفعيل بعض أوامر وقف الخسارة على المدى القصير التي تم وضعها بالقرب من أدنى المستويات الشهرية السابقة، حول المنطقة الأفقية 1780 دولار، مما أدى إلى زيادة تفاقم الضغط الهبوطي. سجلت السلعة الانخفاض اليومي الحاد خلال ما يقرب من ستة أسابيع، وعلى الرغم من ذلك فإن مؤشر القوة النسبية RSI الذي يتحرك ضمن مناطق تشبع بيعي مفرطة على الرسم البياني لفريم الساعة ساعد في الحد من تسجيل أي خسائر إضافية.

في الوقت نفسه، أدت المخاوف بشأن سلالة دلتا سريعة الانتشار والتباطؤ الاقتصادي العالمي إلى تقديم بعض الدعم، وساعدت بدلاً من ذلك المعدن النفيس على اكتساب بعض الزخم الإيجابي يوم الجمعة. يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى إصدار مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الأولي من جامعة ميتشجان، المقرر صدوره لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة. قد يؤثر هذا، جنبًا إلى جنب مع عوائد السندات الأمريكية، على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي. بصرف النظر عن ذلك، قد تنتج معنويات المخاطرة الأوسع في السوق بعض فرص التداول حول الذهب، حيث يتحول التركيز الآن نحو اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC المصيري الأسبوع القادم.

النظرة الفنية على المدى القصير

من الناحية الفنية، كان الانخفاض خلال التداولات المسائية إلى ما دون منطقة الدعم 1780 دولار يُنظر إليه على أنه حافز رئيسي للدببة ربما يكون قد مهد الطريق بالفعل لتسجيل مزيد من الخسائر. بعض الاستمرارية في عمليات البيع اللاحقة فيما دون منطقة 1750 دولار سوف تعيد تأكيد التوقعات السلبية وتجعل زوج الذهب/الدولار XAU/USD معرضاً للانخفاض. يقع الدعم التالي الجدير بالمراقبة بالقرب من منطقة 1729 - 28 دولار قبل أن تنخفض السلعة في نهاية المطاف مرة أخرى من أجل تحدي حاجز منطقة 1700 دولار.

على الجانب الآخر، قد يُنظر الآن إلى أي محاولة ارتداد على أنها فرصة للبيع بالقرب من منطقة 1772-74 دولار. هذا بدوره من المفترض أن يحد من الارتفاع في المعدن النفيس بالقرب من منطقة 1780 دولار، والتي من المفترض أن تعمل الآن كحاجز قوي. قد يؤدي التحرك المستدام فوق هذه المنطقة إلى حركة مدفوعة من تغطية مراكز البيع المكشوفة تدفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD للارتفاع مرة أخرى فوق الحاجز الرئيسي لمنطقة 1800 دولار، ليتجه نحو منطقة 1808-10 دولار (المتوسط المتحرك 200 يوم).

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.