ترتد أسعار الذهب من أدنى مستوياتها الأسبوعية، حيث تواجه صعوبة بالقرب من منطقة 2650 دولار قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن السياسة.
يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي مع توقف عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل مؤقت وسط حالة من الحذر في السوق.
الإعدادات الفنية اليومية تشير إلى أن أسعار الذهب لا تزال عُرضة لمخاطر هبوطية.
على الرغم من الارتفاع الأخير، تظل أسعار الذهب داخل نطاق سعري مألوف بالقرب من منطقة 2650 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يبدو أن أسعار الذهب تفتقر إلى الالتزام الصعودي في الفترة التي تسبق صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
أسعار الذهب تتطلع إلى قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومؤتمر باول الصحفي
فشلت أسعار الذهب في الحفاظ على محاولات الارتفاع خلال هذا الأسبوع حتى الآن، حيث استسلمت للضغوط الهبوطية يوم الثلاثاء لتسجل أدنى مستوياتها خلال ستة أيام عند منطقة 2633 دولار. كان الاهتمام المستمر بلا هوادة بالشراء في عوائد سندات الخزانة الأمريكية هو السبب الرئيسي في انخفاض أسعار الذهب. استمرت الأسواق في الاعتقاد بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يوقف مؤقتاً دورة التيسير النقدي في وقت مبكر من العام المقبل، وخاصة بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية.
ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.7٪ في نوفمبر/تشرين الثاني، متجاوزة التوقعات بنمو بنسبة 0.5٪ في الفترة المذكورة. ومع ذلك، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية سريعاً بسبب تدهور معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية. تحول المتداولون إلى الحذر وامتنعوا عن وضع رهانات على الأصول الخطرة قبل صدور قرار معدلات الفائدة الحاسم من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. ساعد ذلك أسعار الذهب على الحد من الخسائر واستعادة منطقة 2640 دولار عند الإغلاق.
تستمر حالة النفور من المخاطرة في الأسواق في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع عدم التزام المتداولين بمراكزهم في الدولار الأمريكي، مما يترك أسعار الذهب تتذبذب داخل نطاق سعري ضيق. يظل الاتجاه التالي في أسعار الذهب الآن تحت رحمة اللغة المستخدمة في بيانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتوقعاته الاقتصادية والمؤتمر الصحفي لرئيسه جيروم باول.
إذا أشار ملخص التوقعات الاقتصادية SEP، وهو ما يسمى بـ "مخطط النقاط"، إلى تخفيضات أقل في معدلات الفائدة في العام المقبل مقارنة بالتوقعات السابقة، فمن المرجح أن يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا جديدًا على حساب أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. سوف يتم أيضاً فحص تعليقات باول بشكل وثيق فيما يتعلق بتوقيت خفض معدلات الفائدة التالي إذا أعرب عن حذره بشأن التضخم في ظل رئاسة دونالد ترامب.
يبدو أن تحيز المخاطر يميل نحو الاتجاه الهابط في أسعار الذهب، وهو ما يبرره توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والإعدادات الفنية اليومية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب كسرت المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2655 دولار مرة أخرى.
يتداول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مستقر ولكن فيما دون مستويات 50، مما يشير إلى أن البائعين قد يحتفظون بالسيطرة في المستقبل.
تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2655 دولار. ومع ذلك، يحتاج مشتري الذهب إلى العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2672 دولار من أجل بدء ارتفاع ملموس نحو منطقة 2700 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تُعيد أسعار الذهب زيارة أعلى مستوياتها خلال عدة أسابيع عند منطقة 2726 دولار.
بالنسبة للاتجاه الهابط، قد يقدم القاع الأسبوعي عند منطقة 2633 دولار بعض الدعم، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 6 ديسمبر/كانون الأول عند منطقة 2613 دولار.
سوف يستهدف بائعي الذهب بعد ذلك منطقة 2600 دولار، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع أدنى مستويات 26 نوفمبر/تشرين الثاني.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
4.2% للتضخم العام و0.2% للتضخم الأساسي: هل يعالج رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة المشكلة الخطأ؟
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار ارتفاع معدل التضخم العام إلى 4.2% على أساس سنوي مقارنةً بـ 3.8% في أبريل، مسجلًا أعلى قراءة منذ أبريل 2023. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% فقط على أساس شهري، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 0.3%، كما يمثل نصف وتيرة الارتفاع المسجلة في أبريل/نيسان.
توقعات سعر البيتكوين: مخاوف التضخم المرتفع تهدد بموجة بيع أعمق في البيتكوين
تواصل البيتكوين انخفاضها، وتتداول دون 61500 دولار يوم الأربعاء وسط تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. سجلت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 77.44 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يشير إلى استمرار التخارجات وزيادة ضغوط البيع.
مستوى 4000 دولار في الأفق: استمرار نزيف الذهب مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط، ورفع الفائدة الفيدرالية قادم
تبادلت الولايات المتحدة وإيران إطلاق النار، مما عزز الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 4.2% على أساس سنوي في مايو/أيار، مما أثار التكهنات برفع سعر الفائدة القادم. يتحدى زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى مستوى له هذا العام عند 4098 دولار، مع السعي لاختبار مستوى 4000 دولار.
تقترح لجنة تداول السلع الآجلة CFTC إطارًا لمراجعة العقود المتعلقة بالإرهاب والحرب والاغتيالات في أسواق التنبؤ
اقترحت لجنة تداول السلع الآجلة يوم الأربعاء تعديلات على اللائحة 40.11، تهدف إلى إنشاء إطار رسمي لمراجعة عقود سوق التنبؤ. يستهدف الإطار المقترح العقود المرتبطة بالإرهاب، والاغتيال، والحرب، والألعاب، أو السلوك غير القانوني بموجب القانون الفيدرالي أو قانون الولاية.
4.2% للتضخم العام و0.2% للتضخم الأساسي: هل يعالج رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة المشكلة الخطأ؟
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار ارتفاع معدل التضخم العام إلى 4.2% على أساس سنوي مقارنةً بـ 3.8% في أبريل، مسجلًا أعلى قراءة منذ أبريل 2023. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% فقط على أساس شهري، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 0.3%، كما يمثل نصف وتيرة الارتفاع المسجلة في أبريل/نيسان.