توقعات أسعار الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ولكنه لم يخرج من نطاق الخطر حتى الآن

قد ترتفع أسعار الذهب قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء.
مخاوف الانكماش في الصين يمكن أن تحد من ارتداد أسعار الذهب.
لا تزال أسعار الذهب تتبع نهج تداول "بيع الارتداد" وسط إعدادات فنية يومية هبوطية.

 

تشهد أسعار الذهب ارتداد القط الميت من أدنى المستويات الجديدة خلال شهر عند منطقة 1923 دولار المسجلة يوم الثلاثاء. يتراجع الدولار الأمريكي من محيط أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع بينما تلعق عوائد سندات الخزانة الأمريكية الجراح، مما يحفز مشتري الذهب على محاولة تسجيل عودة متواضعة.

 

مشاكل الانكماش الاقتصادي في الصين ومخاوف القطاع المصرفي سوف يدعمان الدولار الأمريكي

 

لعبت معنويات المخاطرة دور المحرك الرئيسي خلال هذا الأسبوع حتى الآن، والذي كان خاليًا من البيانات الاقتصادية رفيعة المستوى من الولايات المتحدة. مدد الدولار الأمريكي الزخم المتفائل، حيث سيطرت تدفقات النفور من المخاطرة لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء، حيث انضمت مخاوف النمو في الصين مجددًا إلى المشاكل المصرفية العالمية. تم تداول الأسواق بحذر في بداية الأسبوع، حيث تستعد  لصدور بيانات التضخم الرئيسية من الصين والولايات المتحدة.

أدى الانخفاض الأكبر من المتوقع في الصادرات والواردات الصينية يوم الثلاثاء إلى إثارة المخاوف بشأن التعافي الاقتصادي الصيني المتضائل في مرحلة ما بعد فيروس كورونا COVID، مما أدى إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن على حساب أسعار الذهب. خلال التداولات الأمريكية، تكثفت حالة النفور من المخاطرة بعد تراجع أسهم القطاع المصرفي الأمريكي بسبب تخفيض تصنيف عديد من المقرضين من قبل وكالة موديز لخدمات المستثمرين، مما أعاد إشعال المخاوف بشأن صحة البنوك الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، فرضت الحكومة الإيطالية ضريبة بنسبة 40٪ على الأرباح التي حققتها البنوك من معدلات الفائدة المرتفعة، مما أدى إلى تحفيز عمليات بيع بنسبة 3.50٪ في أسهم البنوك الإقليمية.

واصل المستثمرون البحث عن الأمان على خلفية عناوين الأخبار المذكورة أعلاه، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته خلال أربعة أسابيع عند منطقة 102.80. ومع ذلك، فإن الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية المدفوع من التوجه نحو الأمان حد من الارتفاع الإضافي في الدولار الأمريكي، مما سمح لأسعار الذهب بأن تشهد ارتداداً متأخرًا.

في وقت مبكر من يوم الأربعاء، لا يزال المستثمرون حذرين، حيث يستوعبون بيانات التضخم الصينية المتباينة، حيث انخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI في البلاد بنسبة 0.3٪ في يوليو / تموز مقارنة بعام سابق، وهي قراءة أفضل قليلاً من -0.4٪ المتوقعة، ولكنها تمثل أول انخفاض منذ فبراير / شباط 2021. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المنتجين PPI في الصين للشهر العاشر على التوالي. تتزايد مخاوف الانكماش في الصين، مما يساعد في الحد من تراجع الدولار الأمريكي. وبالتالي، من المرجح أن تظل أي محاولات ارتداد في أسعار الذهب قصيرة الأجل.

يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة للغاية يوم الخميس من أجل الحصول على اتجاه جديد في الدولار الأمريكي، وكذلك في أسعار الذهب، حيث سوف توفر تلميحات جديدة حول مسار معدل الفائدة في البنك الفيدرالي الأمريكي Fed في ميزانية هذا العام.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، يمكن أن تشهد أسعار الذهب ارتدادًا نحو المتوسط المتحرك 50 يوماً الهابط عند منطقة 1944 دولار، حيث يُظهر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بعض علامات الارتداد.

قبل حاجز المتوسط المتحرك 50 يوماً، يحتاج مشتري الذهب إلى اختراق أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 1938 دولار في طريق الارتداد.

مع استمرار مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، من المرجح أن يُعيق بائعي الذهب وضع الارتداد، مما يدفع أسعار الذهب للتراجع نحو القاع الشهري عند منطقة 1923 دولار. ومع ذلك، تحتاج أسعار الذهب إلى إغلاق يومي فيما دون أدنى مستويات 11 يوليو / تموز عند منطقة 1924 دولار من أجل رؤية اتجاه هابط مستدام.

يظهر الدعم التالي الملحوظ حول منطقة الطلب 1910 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم فتح الباب نحو حاجز منطقة 1900 دولار.

بوجه عام، من المرجح أن يتم تداول أسعار الذهب داخل نطاق سعري بين منطقة 1920 دولار ومنطقة 1950 دولار في الفترة التي تسبق الحدث الرئيسي لصدور مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الخميس.