- ترتد أسعار الذهب بشكل أكبر إلى محيط منطقة 4140 دولار، حيث تمدد سلسلة مكاسبها لليوم الثالث على التوالي.
- قد تؤدي أسعار النفط المرتفعة بسبب تصاعد مخاوف تعطل إمدادات الطاقة إلى عرقلة ارتداد الذهب.
- من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي ECB على معدلات الفائدة دون تغيير يوم الخميس.
تمدد أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) سلسلة مكاسبها لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، حيث تتداول على ارتفاع بنسبة 1.5٪ إلى محيط منطقة 4140 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية. ارتد المعدن النفيس بقوة خلال الأيام القليلة الماضية من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3959.80 دولار، مع تقليص المتداولين توقعاتهم بشأن رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل اجتماع السياسة النقدية خلال الأسبوع المقبل.
سيناريو تقليص المتداولين رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يبشر بالخير للأصول التي تقدم عوائد، وهو ما يعزز في نهاية المطاف جاذبية الأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
ومع ذلك، قد يتم عرقلة الارتداد الأخير في الذهب مع تمديد أسعار النفط لمكاسبها بسبب تصاعد المخاوف من تعطل إمدادات الطاقة العالمية.
يوم الثلاثاء، عكست ناقلتان نفطيتان تحملان خامًا سعوديًا إلى آسيا مسارهما في البحر الأحمر بعد تهديدات من الحوثيين المتحالفين مع إيران في اليمن، وفقًا لوكالة رويترز. أدى إغلاق مضيق باب المندب، وهو ممر حيوي إلى البحر الأحمر، في وقت تم فيه بالفعل تعطيل مسار مضيق هرمز، إلى تصاعد المخاوف بشأن اضطراب الإمدادات بشكل أكبر.
أدت أسعار الطاقة المرتفعة إلى زعزعة توقعات التضخم مرة أخرى، وهو سيناريو قد يجبر البنوك المركزية العالمية على تشديد أوضاعها النقدية بشكل أكبر.
في الوقت نفسه، لا تزال الآمال الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران قائمة، حيث زار وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني دولة باكستان الوسيطة وطلب من إسلام آباد مواصلة جهودها.
خلال هذا الأسبوع، سوف ينصب تركيز المستثمرين بشكل وثيق على إعلان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس، حيث من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي معدلات الفائدة دون تغيير. سوف ينصت المستثمرون بشكل وثيق إلى بيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن ما إذا كانت هناك تأثيرات ثانوية للتضخم على المدى القريب
التحليل الفني للذهب
يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ارتفاع عنمد محيط منطقة 4135.20 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. يمدد المعدن الارتداد فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند منطقة 4094.38 دولار، مما يعزز التحيز الصعودي الطفيف على المدى القريب مع بقاء الأسعار مدعومة من هذا الدعم الديناميكي للاتجاه. ارتد المعدن الأصفر بقوة بعد جذب طلبات شراء كبيرة أثناء إعادة زيارة أدنى مستوياته الرئيسية حول منطقة 3950 دولار.
يستقر الزخم، مع وجود مؤشر القوة النسبية RSI عند مسستويات 50.70، مما يشير إلى أن ضغوط البيع قد تلاشت دون أن يصل المعدن إلى مناطق التشبع الشرائي حتى الآن.
في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة عند منطقة 4094.38 دولار، والتي يليها أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران عند منطقة 3941.76 دولار. في الاتجاه الصاعد، فإن الحركة الحاسمة فوق قمة 6 يوليو/تموز عند منطقة 4202.61 دولار سوف تؤدي إلى اختراق نموذج القاع المزدوج. من شأن مثل هذا السيناريو أن يعزز احتمالات الانعكاس الصعودي ويفتح الباب أمام تسجيل مزيد من الارتفاع نحو منطقة 4300 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع المقبل: ماذا لو قام البنك المركزي الأوروبي... وجاء التضخم الأمريكي...؟
شهد الدولار الأمريكي (USD) أسبوعًا عصيبًا، إذ تحرك وسط تقلبات حادة، منتقلًا من منطقة أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع إلى أدنى مستوياته في عدة أيام خلال ساعات، قبل أن ينهي الأسبوع في نهاية المطاف مع ميل الكفة نحو الجانب السلبي. فمن المسؤول؟
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الاستعداد لتحرك حاد
يحوم سعر بيتكوين قرب مستوى 81,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع. من المتوقع أن تسجل صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة للأسبوع الثالث على التوالي، مع تسجيل 812.26 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: ضبابية موقف الاحتياطي الفيدرالي تحد من الارتفاع
تمكن الذهب من التعافي عقب التحركات الهبوطية التي شهدها النصف الأول من الأسبوع. قد تساعد بيانات التضخم الأمريكي لشهر أغسطس الأسواق على تحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة. تسلط التوقعات الفنية على المدى القريب الضوء على ميل صعودي طفيف يفتقر إلى الزخم.
قد لا يكون ازدهار إعادة شراء العملات المشفرة بقيمة 638 مليون دولار صعوديًا كما يبدو
أنفقت بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) ما يُقال إنه 638 مليون دولار لإعادة شراء رموزها الأصلية في أغسطس/آب، بزيادة 17٪ عن العام السابق. وعلى السطح، يشير اتجاه إعادة الشراء إلى أن صناعة العملات المشفرة تنضج بسرعة، معتمدةً إحدى أقدم أدوات وول ستريت لتعزيز التقييمات وتوزيع الإيرادات. ويصبح العنوان أقل إثارة للإعجاب بمجرد تفكيك الرقم.
توقعات الأسبوع المقبل: ماذا لو قام البنك المركزي الأوروبي... وجاء التضخم الأمريكي...؟
شهد الدولار الأمريكي (USD) أسبوعًا عصيبًا، إذ تحرك وسط تقلبات حادة، منتقلًا من منطقة أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع إلى أدنى مستوياته في عدة أيام خلال ساعات، قبل أن ينهي الأسبوع في نهاية المطاف مع ميل الكفة نحو الجانب السلبي. فمن المسؤول؟