توقعات أسعار الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف، حيث يجذب ترامب والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الانتباه

تحليلات | 07/28/1446 07:24:00 GMT

أسعار الذهب تلعق جراحها بعد تصحيح يوم الاثنين الحاد من محيط أعلى مستوياتها القياسية.
قد تؤدي مخاوف الحرب التجارية المتزايدة إلى إحياء الاهتمام بالشراء في أسعار الذهب.
تظل أسعار الذهب مستعدة للارتفاع على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي بينما تتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

تلعق أسعار الذهب جراحها بعد التراجع الحاد من أعلى المستويات خلال ثلاثة أشهر بالقرب من أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2790 دولار. يأخذ متداولي الذهب في الاعتبار محادثات التعريفات الجمركية الأخيرة التي أجراها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وإدارته مع تحول الانتباه نحو بيانات اقتصادية أمريكية متوسطة التأثير وإعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

لا تزال أسعار الذهب متفائلة وسط حالة نفور من المخاطرة مدفوعة من ترامب

على الرغم من الطلب المستمر بلا هوادة على الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط مخاوف الحرب التجارية المتزايدة وعمليات البيع الموسعة في الأسهم العالمية، فإن الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية تقارير عن توقف البيت الأبيض بشكل مؤقت عن جميع المنح الفيدرالية يضيف إلى النغمة الهبوطية في أسعار الذهب.

في وقت متأخر من يوم الاثنين، دعا وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى فرض تعريفات جمركية عالمية جديدة على الواردات الأمريكية، بداية من 2.5٪ وترتفع تدريجيًا، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز. في الوقت نفسه، أشار الرئيس ترامب إلى أنه يخطط لفرض تعريفات جمركية على واردات رقائق الكومبيوتر، الأدوية، الصلب، الألومنيوم والنحاس. أضاف أيضاً أنه "يرغب في تعريفات جمركية "أكبر بكثير" من 2.5٪" التي اقترحها وزير الخزانة بيسنت.

لا تزال التهديدات المستمرة بالتعريفات الجمركية من جانب إدارة ترامب تقلص من معنويات المخاطرة. في الوقت نفسه، لا تزال الأسواق الآسيوية تعاني من آلام عمليات البيع في أسهم الذكاء الاصطناعي العالمية المدفوعة من ظهور نموذج الذكاء الاصطناعي منخفض التكلفة في الصين - DeepSeek، والذي حطم أسهم شركة Nvidia الرائدة حاليًا في مجال الذكاء الاصطناعي لتنخفض بنحو 18٪ يوم الثلاثاء.

بالمضي قدماً، يتطلع المتداولون إلى بيانات متوسطة التأثير تتضمن بيانات طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك في الولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم جديد على التداول. ومع ذلك، فإن تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالتعريفات الجمركية والمعنويات في وول ستريت سوف تلعبان دورًا رئيسيًا في دفع الأسواق، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.

سوف تظل الأسواق أيضًا حذرة مع بدء اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يستمر لمدة يومين في وقت لاحق من هذا الثلاثاء، حيث من المقرر أن يصدر قرار السياسة ويتم عقد المؤتمر الصحفي لرئيس البنك جيروم باول يوم الأربعاء.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يُظهر الرسم البياني اليومي أن التوقعات الفنية قصيرة الأجل تظل صعودية لأسعار الذهب على الرغم من التصحيح الذي طال انتظاره.

فشل أسعار الذهب في تسجيل إغلاق شمعة يومية فوق مستهدف نموذج المثلث المتماثل عند منطقة 2785 دولار يستدعي الحذر من جانب المشترين.

ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يصمد بشكل مريح فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 61، مما يُبقي مشتري الذهب متفائلين.

إضافة إلى مصداقية الاحتمالية الصعودية، أغلق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم خلال يوم الخميس الماضي، مما يؤكد تسجيل تقاطع صعودي.

يجب أن تستهدف أسعار الذهب تسجيل إغلاق يومي فوق القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار من أجل تسجيل أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 2800 دولار. سوف يستهدف المشترون بعد ذلك الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.

بالنسبة للاتجاه الهابط، سوف يظهر الدعم الفوري عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2731 دولار.

سوف يستهدف البائعون بعد ذلك حاجز منطقة 2700 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2691 دولار.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لماذا يستثمر الناس في الذهب؟

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

من يشتري أكبر قدر من الذهب؟

البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.

كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.

على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟

يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.

مشاركة: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.