توقعات أسعار الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزالون متفائلين طالما تصمد منطقة 2480 دولار قبل صدور مؤشر ISM الأمريكي

تظل أسعار الذهب في المنطقة الحمراء لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، حيث تتداول فيما دون منطقة 2500 دولار.
يتمسك الدولار الأمريكي بالارتداد وسط مزاج كئيب مدفوع من الصين وعوائد إيجابية لسندات الخزانة.
تتجه الأنظار نحو مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي ISM، حيث يتطلع مشتري الذهب إلى الدفاع عن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2480 دولار وسط مؤشر القوة النسبية اليومي RSI الصاعد.

يتم تداول أسعار الذهب تحت الضغط أدنى بقليل من حاجز منطقة 2500 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تتماسك على الاتجاه الهابط الذي استمر ثلاثة أيام بعد تسجيل أدنى المستويات الأسبوعية الجديدة. تتطلع أسعار الذهب الآن إلى بيانات عالية التأثير تتضمن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM من أجل تحديد الحركة الاتجاهية التالية.

أسعار الذهب تتطلع نحو مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM قبل صدور بيانات الوظائف الرئيسية

تحملت أسعار الذهب وطأة تلاشي الآمال بخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا الشهر، بعد صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي الأمريكي لشهر يوليو/تموز يوم الجمعة. ارتفع مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنسبة 2.6٪ على أساس سنوي وبنسبة 0.2٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، بما يتوافق تقريبًا مع التوقعات.

تواصل الأسواق تقليص الرهانات على إجراء خفض كبير في معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأمريكي في اجتماع السياسة يومي 17 و 18 سبتمبر/أيلول، حيث تقوم حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 31٪ لمثل هذه الخطوة واحتمالية بنسبة 69٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

سمحت التوقعات بدورة تيسير أقل قوة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للدولار الأمريكي بالارتفاع، حيث يحوم الآن بالقرب من أعلى مستوياته الأسبوعية في مقابل نظرائه الرئيسيين. ارتفاع الدولار الأمريكي يواصل التأثير سلبًا على أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي، حيث تحافظ عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا على مكاسب الأسبوع السابق.

ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان الاتجاه الهابط في أسعار الذهب سوف يستمر، حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة من أجل قياس حجم خفض معدلات الفائدة المتوقع من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الشهر.

قبل ذلك، قد يأخذ متداولي الذهب إشارات من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي ISM المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الثلاثاء وبيانات فرص العمل والتغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP يوم الأربعاء. من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الرئيسي ISM إلى 47.5 في أغسطس/آب بعد انكماشه إلى 46.8 في يوليو/تموز. من المتوقع أن يتراجع عنصر الأسعار المدفوعة إلى 52.5 في أغسطس/آب من 52.9 في يوليو/تموز.

قد تؤدي مفاجأة سلبية في القراءة الرئيسية لمؤشر ISM أو تباطؤ أكبر من المتوقع في مؤشر الأسعار المدفوعة إلى إحياء الآمال في خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من الشهر، مما سوف يضغط على زخم الارتداد في الدولار الأمريكي والعكس صحيح. ومع ذلك، سوف تتوخى الأسواق الحذر، حيث يعود المتداولون الأمريكيون من عطلة نهاية الأسبوع الممتدة وأيضًا قبل صدور بيانات التوظيف الحاسمة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من منظور فني قصير الأجل، يظل مشتري الذهب متفائلين طالما يتم الصمود فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2480 دولار.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى الانخفاض نحو مستويات 50، مما يبرر الضعف الجاري في أسعار الذهب. ومع ذلك، لا يزال المؤشر الرائد يقع داخل المنطقة الصعودية، مما يعني أن هناك فرصة "لشراء الانخفاضات".

إذا امتد الانخفاض، فقد تتحدى أسعار الذهب المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2480 دولار، والتي فيما دونها سوف تظهر مقاومة نموذج المثلث المتماثل التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2464 دولار في المشهد.

الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة أمر بالغ الأهمية من أجل الحفاظ على الاتجاه الصاعد لشهر أغسطس/آب بالنسبة لمشتري الذهب. سوف يبدأ اتجاه هابط جديد فيما دون منطقة الدعم المذكورة، مع استهداف البائعين لمنطقة 2420 دولار، حيث يتقارب خط دعم نموذج المثلث والمتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا.

ومع ذلك، إذا دافع مشتري الذهب عن المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2480 دولار واستعادوا منطقة 2500 دولار على أساس الإغلاق اليومي، فقد يتم استئناف الاتجاه الصاعد نحو القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM

يعد مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات ISM، والذي يصدر على أساس شهري، مؤشرًا رائداً يقيس النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي. يتم الحصول على المؤشر من دراسة استقصائية للمديرين التنفيذيين للتوريد التصنيعي بناءً على المعلومات التي جمعوها داخل مؤسساتهم الخاصة. إجابات الاستطلاع تُظهر التغير، إن وجد، في الشهر الحالي مقارنة بالشهر السابق. تشير القراءة فوق مستويات 50 إلى أن الاقتصاد التصنيعي يتوسع بوجه عام، وهي إشارة صعودية للدولار الأمريكي USD. تشير القراءة فيما دون مستويات 50 إلى أن نشاط المصانع يتراجع بوجه عام، وهو ما يعتبر هبوطيًا بالنسبة للدولار الأمريكي USD.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الثلاثاء 3 سبتمبر/أيلول 2024 الساعة 14:00

التكرار: شهرياً

الإجماع: 47.5

السابق: 46.8

المصدر: معهد إدارة التوريدات

لماذا يهم المتداولين؟

يوفر مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات ISM نظرة مستقبلية موثوقة لحالة قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. تشير القراءة فوق مستويات 50 إلى توسع النشاط التجاري خلال فترة المسح والعكس صحيح. تعتبر مؤشرات مديري المشتريات PMIs من المؤشرات الرائدة ويمكن أن تشير إلى تحول في الدورة الاقتصادية. عادة ما يكون للقراءات الأقوى من المتوقع تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي، يتم مراقبة أرقام مؤشر التوظيف ومؤشر الأسعار المدفوعة بشكل وثيق، حيث أنها تسلط الضوء على سوق العمل والتضخم.