توقعات أسعار الذهب: منطقة 2530 دولار لا تزال تمثل عقبة صعبة الاختراق في مواجهة مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD

ارتدت أسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الخميس ولكن ضمن نطاق التداول الأخير المألوف.
تراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة وسط حالة نفور من المخاطرة.
توجهات شركة Nvidia وتعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد تدعمان تدفقات النفور من المخاطرة.
من الناحية الفنية، يبدو أن المسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصاعد في أسعار الذهب.

 

تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد طفيف مع الحفاظ على نطاق التداول المألوف لهذا الأسبوع، بعد استعادة منطقة 2500 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس. تستفيد أسعار الذهب من حالة نفور واسعة النطاق من المخاطرة، حيث يحول المتداولون الآن تركيزهم نحو التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي وبيانات مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الخميس.

 

أسعار الذهب تتطلع إلى الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثاني واتجاهات المخاطرة

 

في الوقت نفسه، يقوم المتداولون بتقييم تقرير أرباح شركة الذكاء الاصطناعي الأمريكية العملاقة Nvidia إلى جانب التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا، رافائيل بوسيك. ساهمت هذه الأحداث في تمديد تدفقات النفور من المخاطرة إلى التداولات الآسيوية.

انخفضت أسهم شركة Nvidia بنسبة 7% في تداولات ما بعد إغلاق السوق، على الرغم من نمو الإيرادات بنسبة 122% وإعادة شراء بقيمة 50 مليار دولار، حيث خيبت توقعات مبيعات الشركة توقعات السوق المرتفعة. قالت شركة صناعة الرقائق إن الإيرادات للربع الجاري سوف تبلغ 32.5 مليار دولار، أقل من متوسط ​​تقديرات المحللين البالغة 37.9 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، انخفض هامش الربح الإجمالي لشركة Nvidia إلى 75.1% من 78.4% في الربع السابق.

في وقت مبكر من يوم الخميس، رفض رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا، بوسيك، ترجيح تنفيذ أول خفض في معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، مشيرًا إلى أن "التضخم انخفض بشكل أسرع من المتوقع، وارتفعت البطالة بأكثر من التقديرات. هذا يعني أنه يتعين علينا تأجيل خفض معدلات الفائدة إلى الربع الثالث".

أضاف: "لن يكون من الجيد خفض معدلات الفائدة فقط ثم الاضطرار إلى رفعها مرة أخرى". تستمر الأسواق في تسعير احتمالية بنسبة 35% بأن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول بمقدار 50 نقطة أساس، بينما تبلغ احتمالية خفضها بمقدار 25 نقطة أساس 65%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

يبدو أن تعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد ليس لها تأثير يُذكر على تسعير السوق لتوقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يساعد على الارتداد في أسعار الذهب. التراجع واسع النطاق في الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية يبشران بالخير لأسعار الذهب قبل صدور التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثاني.

من المتوقع أن يظل الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي الأمريكي مستقراً عند 2.8% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، كما سوف يُظهر التقدير الثاني على الأرجح.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب دون تغيير إلى حد كبير، مع ظهور دفعة صاعدة جديدة في المستقبل القريب طالما يتم التداول فوق مقاومة نموذج المثلث التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2469 دولار.

يقترب المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا من هذه المنطقة، مما يجعلها منطقة دعم قوية.

أكدت أسعار الذهب اختراق صعودي من نموذج مثلث متماثل منذ أسبوعين.

في نفس الوقت، يتحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع فوق مستويات 50 مرة أخرى، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 62، مما يشير إلى أن هناك مجال أكبر للارتفاع.

يحتاج مشتري الذهب إلى استعادة القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار من أجل مواجهة الحاجز الرئيسي التالي عند منطقة 2550 دولار.

القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة قد يحفز تحدياً لحاجز منطقة 2600 دولار، في الطريق إلى مستهدف نموذج المثلث، المُقاس عند منطقة 2660 دولار.

بدلاً من ذلك، تظهر منطقة الطلب الأولية عند حاجز منطقة 2500 دولار لمشتري الذهب، والتي فيما دونها سوف يتم تحدي أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2485 دولار.

الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة قد يحفز انخفاضاً نحو مقاومة نموذج المثلث المذكور أعلاه التي تحولت إلى دعم عند منطقة 2469 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي

الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي السنوي، الذي يُصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي كل ثلاثة أشهر، يقيس قيمة السلع والخدمات النهائية المنتجة في الولايات المتحدة خلال فترة زمنية معينة. تعد التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي GDP المؤشر الأكثر شعبية للصحة الاقتصادية العامة للبلاد. يتم التعبير عن البيانات بمعدل سنوي، مما يعني أنه تم تعديل المعدل ليعكس حجم تغير الناتج المحلي الإجمالي GDP على مدى عام، إذا استمر في النمو بهذا المعدل المحدد. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الخميس 29 أغسطس/آب 2024 الساعة 12:30 (القراءة الأولية)

التكرار: ربع سنوي

الإجماع: 2.8%

السابق: 2.8%

المصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي

لماذا يهم المتداولين؟

يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP على أساس سنوي لكل ربع. بعد نشر التقدير الأول، يقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بمراجعة البيانات مرتين أخريين، ويمثل الإصدار الثالث القراءة النهائية. عادةً ما يكون التقدير الأول هو المحرك الرئيسي للسوق ويُنظر إلى المفاجأة الإيجابية على أنها تطور إيجابي للدولار الأمريكي، بينما من المرجح أن تضغط القراءة المخيبة للآمال على الدولار الأمريكي. عادة ما يرفض المشاركون في السوق الإصدارين الثاني والثالث لأنهما بوجه عام غير هامين بما يكفي لتغيير صورة النمو بشكل ملموس.