توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يدافع عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي

• تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر في وقت مبكر من يوم الأربعاء مع تحول التركيز نحو تحديثات التجارة وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
• يتراجع الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية حتى مع استمرار تدفقات النفور من المخاطرة.
• تحتاج أسعار الذهب إلى كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3323 دولار؛ ومؤشر القوة النسبية RSI اليومي يستعيد خط المنتصف.

تكرر أسعار الذهب تحركات الارتداد الفاتر التي شوهدت في النصف الأول من تداولات يوم الثلاثاء، حيث يحاول المشترون تجربة حظهم للمرة الثالثة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، متجهين نحو مواجهة صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.

أسعار الذهب عرضة للضغط من ارتداد محتمل في الدولار الأمريكي

على الرغم من الارتفاع الأخير، يبدو أن أسعار الذهب تفتقر إلى القناعة الصعودية، حيث يظل الدولار الأمريكي USD في وضع تماسك صعودي في مقابل نظرائه الرئيسيين، بعد تسجيل ارتفاع لليوم السابع على التوالي يوم الثلاثاء.

استأنف الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد، مستفيدًا من الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بعد تسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في يونيو/حزيران، مبتعدًا عن مستهدف التضخم للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يونيو/حزيران بنسبة 0.3% على أساس شهري، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى 2.7%، بما يتوافق مع التوقعات. ارتفعت الأرقام الأساسية بنسبة 0.2% على أساس شهري وبنسبة 2.9% سنويًا، ولكنها أضعف من التقديرات.

الارتفاع في التضخم الأمريكي عزز الرهانات على توقف مؤقت ممتد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لفترة أطول مما كان متوقعًا في البداية، مع انخفاض احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 52% من حوالي 60% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch اللتابعة لمجموعة CME.

ساعدت توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد إلى جانب إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اتفاقية تجارية مع إندونيسيا الدولار الأمريكي في الحفاظ على السيطرة، مما أدى إلى تسجيل انخفاض جديد في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.

تتبعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي أيضًا الارتفاع في عوائد السندات الحكومية اليابانية JGB وزوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، حيث عانت سوق السندات في الدولة الآسيوية والعملة المحلية بشكل كبير بسبب تصاعد المخاوف المالية والسياسية.

استشهدت وكالة رويترز بمقالة من صحيفة أساهي، حيث أفادت بأن "الائتلاف الحاكم في اليابان من المرجح أن يفقد أغلبيته في انتخابات مجلس الشيوخ في 20 يوليو/تموز، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر عدم الاستقرار السياسي في وقت تواجه فيه البلاد صعوبات من أجل التوصل إلى اتفاقية تجارية مع الولايات المتحدة".

ومع ذلك، فإن ارتفاع قطاع التكنولوجيا المدفوع من أخبار شركة Nvidia الرائدة في الذكاء الاصطناعي في أمريكا قد حد من الاتجاه الصاعد في الدولار الأمريكي، مما قدم بعض الدعم للمعدن النفيس.

خلال تداولات يوم الأربعاء حتى الآن، تعمل حالة عدم اليقين بشأن سياسة ترامب التجارية وفترة ولاية جيروم باول كرئيس للبنك للاحتياطي الفيدرالي Fed كعائق أمام الدولار الأمريكي، مما يسمح لأسعار الذهب بالتقاط أنفاسها.

بالمضي قدماً، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب يمكن أن تحافظ على الارتداد مع امتناع المتداولين عن دخول مراكز جديدة قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.

إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر يونيو/حزيران أعلى من التوقعات البالغة 2.5% على أساس سنوي، بينما جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الشهري أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 0.2%، فلا يمكن استبعاد تسجيل ارتفاع جديد في الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.

في الوقت نفسه، سوف تستمر التطورات على جبهة التجارة في لعب دور محوري في دفع معنويات المخاطرة، وخاصة بعد إعلان ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أنه سوف يرسل رسائل لإخطار الدول الأصغر بمعدلات التعريفات الجمركية الأمريكية، وفقًا لوكالة رويترز.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح في الرسم البياني اليومي، فإن أسعار الذهب عالقة بين حاجزين رئيسيين، مع الحد من الارتفاع من قبل دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 3335 دولار.

من ناحية أخرى، يحد دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 3323 دولار من الانخفاض.

يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 50.50، مما يشير إلى أن المشترين قد يحتفظون بالسيطرة.

يعد القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أمرًا حاسمًا من أجل الحفاظ على الارتفاع المتجدد، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع القياسي في أبريل/نيسان عند منطقة 3377 دولار مرة أخرى.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يتحدى حاجز منطقة 3400 دولار الالتزامات الهبوطية.

على النقيض من ذلك، قد يؤدي الرفض عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا إلى الهجوم على دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.

يجب على البائعين الصمود بشكل قوي فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على أساس الإغلاق اليومي.

تقع مستويات الدعم الصحية التالية عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 3297 دولار وأدنى مستويات يوليو/تموز عند منطقة 3283 دولار.