- تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد فاتر في وقت مبكر من يوم الأربعاء مع تحول التركيز نحو تحديثات التجارة وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
- يتراجع الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية حتى مع استمرار تدفقات النفور من المخاطرة.
- تحتاج أسعار الذهب إلى كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3323 دولار؛ ومؤشر القوة النسبية RSI اليومي يستعيد خط المنتصف.
تكرر أسعار الذهب تحركات الارتداد الفاتر التي شوهدت في النصف الأول من تداولات يوم الثلاثاء، حيث يحاول المشترون تجربة حظهم للمرة الثالثة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، متجهين نحو مواجهة صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
أسعار الذهب عرضة للضغط من ارتداد محتمل في الدولار الأمريكي
على الرغم من الارتفاع الأخير، يبدو أن أسعار الذهب تفتقر إلى القناعة الصعودية، حيث يظل الدولار الأمريكي USD في وضع تماسك صعودي في مقابل نظرائه الرئيسيين، بعد تسجيل ارتفاع لليوم السابع على التوالي يوم الثلاثاء.
استأنف الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد، مستفيدًا من الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بعد تسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في يونيو/حزيران، مبتعدًا عن مستهدف التضخم للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يونيو/حزيران بنسبة 0.3% على أساس شهري، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى 2.7%، بما يتوافق مع التوقعات. ارتفعت الأرقام الأساسية بنسبة 0.2% على أساس شهري وبنسبة 2.9% سنويًا، ولكنها أضعف من التقديرات.
الارتفاع في التضخم الأمريكي عزز الرهانات على توقف مؤقت ممتد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لفترة أطول مما كان متوقعًا في البداية، مع انخفاض احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى ما يقرب من 52% من حوالي 60% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch اللتابعة لمجموعة CME.
ساعدت توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد إلى جانب إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اتفاقية تجارية مع إندونيسيا الدولار الأمريكي في الحفاظ على السيطرة، مما أدى إلى تسجيل انخفاض جديد في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
تتبعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي أيضًا الارتفاع في عوائد السندات الحكومية اليابانية JGB وزوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، حيث عانت سوق السندات في الدولة الآسيوية والعملة المحلية بشكل كبير بسبب تصاعد المخاوف المالية والسياسية.
استشهدت وكالة رويترز بمقالة من صحيفة أساهي، حيث أفادت بأن "الائتلاف الحاكم في اليابان من المرجح أن يفقد أغلبيته في انتخابات مجلس الشيوخ في 20 يوليو/تموز، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر عدم الاستقرار السياسي في وقت تواجه فيه البلاد صعوبات من أجل التوصل إلى اتفاقية تجارية مع الولايات المتحدة".
ومع ذلك، فإن ارتفاع قطاع التكنولوجيا المدفوع من أخبار شركة Nvidia الرائدة في الذكاء الاصطناعي في أمريكا قد حد من الاتجاه الصاعد في الدولار الأمريكي، مما قدم بعض الدعم للمعدن النفيس.
خلال تداولات يوم الأربعاء حتى الآن، تعمل حالة عدم اليقين بشأن سياسة ترامب التجارية وفترة ولاية جيروم باول كرئيس للبنك للاحتياطي الفيدرالي Fed كعائق أمام الدولار الأمريكي، مما يسمح لأسعار الذهب بالتقاط أنفاسها.
بالمضي قدماً، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب يمكن أن تحافظ على الارتداد مع امتناع المتداولين عن دخول مراكز جديدة قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر يونيو/حزيران أعلى من التوقعات البالغة 2.5% على أساس سنوي، بينما جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الشهري أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 0.2%، فلا يمكن استبعاد تسجيل ارتفاع جديد في الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، سوف تستمر التطورات على جبهة التجارة في لعب دور محوري في دفع معنويات المخاطرة، وخاصة بعد إعلان ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أنه سوف يرسل رسائل لإخطار الدول الأصغر بمعدلات التعريفات الجمركية الأمريكية، وفقًا لوكالة رويترز.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح في الرسم البياني اليومي، فإن أسعار الذهب عالقة بين حاجزين رئيسيين، مع الحد من الارتفاع من قبل دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 3335 دولار.
من ناحية أخرى، يحد دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 3323 دولار من الانخفاض.
يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 50.50، مما يشير إلى أن المشترين قد يحتفظون بالسيطرة.
يعد القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أمرًا حاسمًا من أجل الحفاظ على الارتفاع المتجدد، والتي فيما فوقها سوف يتم اختبار مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع القياسي في أبريل/نيسان عند منطقة 3377 دولار مرة أخرى.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يتحدى حاجز منطقة 3400 دولار الالتزامات الهبوطية.
على النقيض من ذلك، قد يؤدي الرفض عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا إلى الهجوم على دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
يجب على البائعين الصمود بشكل قوي فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على أساس الإغلاق اليومي.
تقع مستويات الدعم الصحية التالية عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 3297 دولار وأدنى مستويات يوليو/تموز عند منطقة 3283 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقدم علامات على الانتعاش مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة
يتعافى سعر البيتكوين فوق مستوى 115000 دولار حيث تغذي تدفقات العملات المستقرة المستقرة إمكانيات الاتجاه الصعودي. يظل الإيثريوم ثابتًا فوق 4500 دولار على الرغم من التفاؤل المتزايد بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تظهر عملة XRP علامات على التعافي بعد الدفاع عن مستوى الدعم 3.00 دولارات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.