- ينخفض الذهب بشكل أكبر إلى محيط منطقة 4287 دولار مع وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى قمم قياسية.
- من المتوقع أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية خلال هذا الشهر.
- ينتظر المستثمرون بيانات رئيسية للتغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب.
يمدد الذهب انخفاضه يوم الأربعاء، مواجهاًً ضغوطًا هائلة بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وارتفاع أسعار النفط.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تسجل أعلى مستوياتها الجديدة خلال ما يقرب من ثلاث سنوات
خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، سجلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قمة قياسية عند مستويات 4.81٪، والتي تمثل أعلى المستويات منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023.
تؤدي العوائد المرتفعة على الأصول التي تقدم عوائد إلى تقليص جاذبية الأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
يرى استراتيجيون في بنك نيويورك BNY أن "المخاوف المالية والشكوك بشأن مصداقية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed" هي الأسباب الرئيسية وراء الحركة الأخيرة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. أشاروا أيضاً إلى أن الخطاب الذي يميل نحو التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في منتدى جاكسون هول أدى إلى "تسعير معدلات الفائدة لليلة واحدة ومعدلات الفائدة عبر عوائد السندات لأجل عامين لبعض التشديد القادم".
على الرغم من أن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش لم يقدم توجيهات مستقبلية صريحة في خطابه في منتدى جاكسون هول، فإنه "اقترب قدر الإمكان من الدعوة إلى رفع معدلات الفائدة"، مع قيام السوق الآن "بتسعير احتمالية تقارب الثلثين لحدوث ذلك في اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC في 16 سبتمبر/أيلول"، كما أشار بنك نيويورك BNY في مذكرة.
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، هناك احتمالية بنسبة 67٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية خلال هذا الشهر.
سعر النفط يصل إلى حاجز مستويات 90 دولار على خلفية تجدد المخاطر في الشرق الأوسط
مددت أسعار النفط خام غرب تكساس الوسيط WTI الارتفاع يوم الأربعاء، مسجلة أعلى مستوياتها الجديدة خلال خمسة أسابيع عند منطقة 90.78 دولار. تواصل أسعار النفط الارتفاع مع عودة المخاوف من اضطراب إمدادات الطاقة لفترة طويلة بسبب تجدد التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء في منشور على منصة "تروث سوشيال" إن واشنطن تضرب أهدافًا إيرانية بالقرب من مضيق هرمز ردًا على "محاولة فاشلة" من إيران لإضافة ألغام بحرية في المضيق، الذي "لا توجد فيه ألغام" حالياً. أضاف ترامب أن القاعدة الأمريكية في الأردن أسقطت بنجاح جميع الصواريخ الثمانية التي أطلقتها طهران.
تواصل أسعار النفط المرتفعة دعم توقعات التضخم العالمية، وهو سيناريو يثير مخاوف من رفع معدلات الفائدة من جانب البنوك المركزية. هذا يضغط على الأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
ترقب صدور بيانات أمريكية
خلال جلسة تداول يوم الأربعاء، سوف يراقب المستثمرون بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر أغسطس/آب، والتي سوف تصدر الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون القطاع الخاص الأمريكي قد أضاف 48 ألف وظيفة جديدة، أقل قليلاً من 44 ألف في يوليو/تموز.
من المتوقع أن يكون لبيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي تأثير كبير على توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4295.45 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع صموده فيما دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يوماً عند محيط منطقة 4409.75 دولار. الفشل في استعادة هذه المقاومة الديناميكية يعزز التحيز الهبوطي، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بالقرب من مستويات 44 إلى زخم سلبي ضعيف، ولكنه ليس مفرطاً، بما يتوافق مع مرحلة تصحيحية وليس مع حالة تشبع بيعي كاملة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما عند منطقة 4409.75 دولار، وسوف يحتاج الثيران إلى تسجيل إغلاق واضح فوق هذا الحاجز من أجل تخفيف الضغط الهبوطي الحالي. مع عدم وجود مستويات دعم هيكلية واضحة في البيانات، قد يلجأ المتداولون إلى القيعان الأخيرة وحركة الأسعار اللحظية من أجل تحديد مناطق طلب مؤقتة، بينما تشير قراءة مؤشر القوة النسبية RSI الهادئة إلى أنه لا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من الضعف طالما تظل الأسعار محدودة فيما دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يوماً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.
التوقعات السعرية لبيتكوين: بيتكوين تستقر قرب 80 ألف دولار مع تراجع شهية المخاطرة بفعل التوترات الجيوسياسية
تتداول بيتكوين بالقرب من 80,500 دولار يوم الاثنين، بعد ثلاثة أسابيع متتالية من التصحيح. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 301 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهيةً سلسلة تدفقات خارجة استمرت أسبوعين. يواصل تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط دفع أسعار النفط إلى الارتفاع
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحقق مكاسب في بداية أسبوع الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يرتفع الذهب إلى محيط منطقة 4010 دولار قبل الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء. من شبه المؤكد أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪. خلال هذا الأسبوع، سوف ينصب تركيز المستثمرين أيضًا على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي.
البيتكوين يتوقف قرب 80000 دولار مع تراجع الرغبة في المخاطرة بسبب التوترات الجيوسياسية
يحوم البيتكوين حول 80500 دولار يوم الاثنين بعد ثلاثة أسابيع متتالية من التصحيح. وتواصل التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط دفع أسعار النفط إلى الارتفاع، مما يثير مخاوف التضخم ويضعف شهية المخاطرة.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.