ماذا تعني “دورة الحرب الجيوسياسية” الجديدة بالنسبة لأسعار السلع الأساسية في عام 2024؟

وصفت قائمة طويلة من أقوى بنوك وول ستريت في العالم المناخ الاقتصادي الحالي بأنه "العصر الذهبي للتداول". 

وهذا ليس مفاجئًا، نظرًا لأن الخلفية التي يحركها الاقتصاد الكلي اليوم تغذي واحدة من أعظم فرص خلق الثروة التي شهدها العالم على الإطلاق. 

يتجه المتداولون إلى السلع بواحدة من أسرع الوتيرة التي شوهدت منذ أكثر من عام للاستفادة من أكبر الموضوعات الكلية التي من المتوقع أن تقود الأسواق في عام 2024 بما في ذلك - ذروة الدولار الأمريكي. تصاعد المخاطر الجيوسياسية مع حربين كبيرتين جاريتين حاليا في أوروبا والشرق الأوسط والانتخابات الوطنية التي تجري في أكثر من 50٪ من الاقتصاد العالمي - مع ما مجموعه أكثر من 4 مليارات شخص من المقرر أن يصوتوا - مما يجعل عام 2024 أكبر عام انتخابي على الإطلاق في تاريخ العالم. 

وفي الوقت نفسه، من شبه المؤكد أن الدفع العالمي نحو الطاقة الخضراء وسياسات الكربون المحايدة سيلعب دورًا حاسمًا في زيادة الطلب على السلع والمعادن الأرضية النادرة الأكثر أهمية في العالم. 

أخيرًا وليس آخرًا - التحول الذي طال انتظاره بعيدا عن الزيادات القوية في أسعار الفائدة إلى تخفيضات أسعار الفائدة أكبر من المتوقع طوال عام 2024. وفقا ل جولدمان ساكس، "يبدو الإعداد الفني للسلع أفضل مما كان عليه في العام الماضي، وإذا استمرت البنوك المركزية في خفض أسعار الفائدة، فأنت تستعد لعام 2024 الرائع. هذا مجرد سيناريو كلاسيكي للسلع". 

وفقط في حال لم يكن ذلك كافيا - تظهر الأدلة القاطعة أننا الآن بحزم وسط "دورة حرب جيوسياسية" جديدة، والتي وصفتها وول ستريت بأنها البيئة الأكثر صعودًا التي يمكن تخيلها لمجمع السلع بأكمله. 

ما عليك سوى إلقاء نظرة على أسواق السلع لقياس المعنويات. 

يوم الجمعة، ارتفعت أسعار النفط فوق 80 دولارًا للبرميل لأول مرة في عام 2024؛ حيث توقف عمالقة الشحن في العالم عن إرسال سفنهم المحملة بالحاويات عبر البحر الأحمر وحولوا سفنهم على طريق طويل حول رأس الرجاء الصالح في إفريقيا. 

البحر الأحمر بوابة حيوية، والتي تتعامل مع 40٪ من حركة الحاويات في العالم لنقل الطاقات والسلع والسلع الاستهلاكية. ويمكن أن يكون لصدمات العرض بهذا الحجم في نظام هش بالفعل عواقب كارثية كما أظهر لنا التاريخ سابقًا. 

كما أدى الارتفاع الهائل للنفط إلى ارتفاع العديد من السلع الأخرى - بما في ذلك الذهب والفضة والبلاديوم والبلاتين والغاز الطبيعي - والتي حققت مكاسب مثيرة للإعجاب بأكثر من 54٪ منذ منتصف ديسمبر/كانون الأول. 

لكن النجم الحقيقي كان اليورانيوم الذي ارتفع فوق 92.50 دولارًا للرطل ليصل إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007 - مسجلا مكاسب هائلة تزيد عن 85٪ عن هذا الوقت من العام الماضي. 

وقد لا يتوقف الارتفاع عند هذا الحد!  

بغض النظر عن الطريقة التي تنظر بها إلى الأمر، هناك شيء واحد واضح. وكلما طالت هذه الأزمة، ارتفعت أسعار الطاقة، مما سيجعل نقل السلع الأساسية أكثر تكلفة على الشركات - مما يفتح الباب أمام ضغط كبير في الأسعار المقبلة.