الزخم الصعودي: تكهنات بنك الاحتياطي الفيدرالي والمؤشرات الرئيسية

تحليلات | 05/07/1445 16:00:23 GMT

الدولار الأمريكي: سينخفض في ديسمبر 2023 عند 103.235.

الطاقات: سينخفض النفط الخام في يناير/كانون الثاني 2024 إلى 77.55.

البيانات المالية: سترتفع سندات الخزانة لأجل 30 عامًا في شهر ديسمبر/كانون الأول 2023 بمقدار 5 نقاط ويتداول عند 115.31.

المؤشرات: ستنخفض عقود موشر ستاندرد آند بورز 500 emini ES 23 في ديسمبر بمقدار 27 نقطة لتُتداول عند 4530.75

الذهب: سوف تُتداول عقود الذهب في 23 ديسمبر على ارتفاع عند 1989.50.

الاستنتاج الأولي

هذه ليست سوقًا مترابطة. انخفض الدولار الأمريكي وكذلك انخفض النفط الخام وهو أمر غير طبيعي، لكن سندات الخزانة لأجل 30 عامًا يتم تداولها على ارتفاع. يجب أن ترتبط البيانات المالية دائما بالدولار الأمريكي بحيث إذا كان الدولار أعلى، فيجب أن تتبعه السندات والعكس صحيح. تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز ويُتداول النفط الخام على انخفاض، وهما أمران غير مرتبطان. يُتداول الذهب على ارتفاع وهو ما يرتبط بتداول الدولار الأمريكي على انخفاض. أميل إلى الاعتقاد بأن الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي كما هو الحال عندما ينخفض الدولار الأمريكي، يميل الذهب إلى الارتفاع في القيمة والعكس صحيح. فكر في الأمر على أنه أرجوحة، عندما يكون أحدهما مرتفعًا، يجب أن ينخفض الآخر. أشير إلى هذا لإعلامك أنه عندما لا يكون لدينا سوق مترابط، فهذا يعني أن هناك خطأ ما. كمتداولين، يجب أن تكون على دراية بذلك وأن تمضي قدمًا بعينين مفتوحتين على مصراعيهما. التداولات في آسيا منخفضة بشكل رئيسي باستثناء مؤشرات بورصتي سوق الأوراق المالية في أستراليا (Aussie) ومؤشر بورصة بومباي الرئيسي سينسيكس (Sensex). التداولات الأوروبية على انخفاض بشكل رئيسي باستثناء مؤشرات داكس الألماني وبورصة IBEX الإسبانية التي هي أعلى في الوقت الحالي.

التحديات المحتملة للمتداولين

ستصدر مبيعات المنازل القائمة في الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. إصدار كبير الأهمية.
سيصدر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 2 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة. إصدار كبير الأهمية.

سندات الخزانة

أيها المتداولون، يرجى ملاحظة أننا قمنا بتغيير أداة السندات لأجل 30 عامًا (ZB) إلى السندات لأجل 10 سنوات (ZN)، وهما يعملان بنفس الطريقة بالضبط.

لقد اخترنا تبديل التروس قليلا وإظهار الارتباط بين السندات لأجل 10 سنوات (ZN) والعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز (S&P). عقود S&P هي عقود ستاندرد آند بورز، والغرض من ذلك هو إظهار الارتباط العكسي بين الأداتين. تذكر أنه يشبه الأرجوحة، عندما يرتفع أحدهما يجب أن ينخفض الآخر، والعكس صحيح. اليوم نحن لا نتعامل مع سوق مترابطة و تحيزنا يميل إلى الاتجاه الصعودي.

بالأمس، انتقل ZN إلى أعلى في حوالي الساعة 7:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة حيث وصل مؤشر ستاندرد آند بورز إلى أعلى مستوى في نفس الوقت تقريباً. إذا نظرت إلى الرسوم البيانية أدناه، أعطى مؤشر ستاندرد آند بورز إشارة في حوالي الساعة 7:30 صباحا وبدأ ZN اتجاهه الصعودي. انظر إلى الرسوم البيانية أدناه وسترى نمطًا لكلا الأصلين. سجل مؤشر ستاندرد آند بورز مرتفعًا مستوى في حوالي الساعة 7:30 صباحا وانتقل إلى الأعلى. تمثل هذه المخططات أحدث إصدار من MultiCharts وقد قمت بتغيير الإطار الزمني إلى مخطط مدته 15 دقيقة لعرضه بشكل أفضل. يمثل هذا فرصة طويلة على السندات لأجل 10 سنوات، بصفتك متداولاً، كان بإمكانك الحصول على قرابة 20 نقطة لكل عقد في هذه الصفقة. كل نقطة تساوي 15.625 دولار. يرجى الملاحظة: العقد الآجل لأداة ZN مستحق في 23 ديسمبر/كانون الأول الآن. عقد ستاندرد آند بورز مستحق الآن في 23 ديسمبر. لقد قمت بتغيير التنسيق إلى الشمعدانات المملوءة (غير المجوفة) بحيث تكون أكثر وضوحًا ومرئية.

الرسوم البيانية مقدمة من MultiCharts المبنية على منصة AMP

Chart

ZN - ديسمبر 2023 - 11/20/23

Chart

ستاندرد آند بورز - ديسمبر 2023 - 11/20/23

التحيز

بالأمس قدمنا للأسواق تحيزًا صعوديًا حيث كان كل من الدولار الأمريكي والسندات يُتداولان على انخفاض وهذا يعكس عادة يوماً صعودياً. لم تكن الأسواق مخيبة للآمال؛ حيث ارتفع مؤشر داو جونز 204 نقطة وتداولت المؤشرات الأخرى على ارتفاع أيضًا. اليوم نحن لا نتعامل مع سوق مترابطة وتحيزنا محايد أو مختلط.

هل يمكن أن يتغير هذا؟ بالطبع. تذكر أن أي شيء يمكن أن يحدث في سوق متقلبة.

تعليق أخير

بالأمس لم تكن الأخبار الاقتصادية في مركز الصدارة؛ حيث لم تكن هناك أخبار اقتصادية حقيقية صادرة. استنتجنا أن التحيز كان في الاتجاه الصعودي بناء على قواعد ارتباط السوق الخاصة بنا والتي أخبرتنا أن التحيز يجب أن يكون في الاتجاه الصعودي. لم تخيب الأسواق الآمال، مع إغلاق مؤشر داو جونز على ارتفاع بأكثر من 200 نقطة. بدأ بعض المحللين يقولون إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة. من فضلك لا تصدق هذه الشائعات لأن لا أحد يعرف ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي. هل أريدهم أن يخفضوا أسعار الفائدة؟ بالطبع، إذ أعتقد أن ذلك سيكون جيدًا للاقتصاد بأكمله عندما يكون الحصول على رأس المال أسهل. لدينا اليوم إصدار بيانات مبيعات المنازل القائمة ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وكلاهما إصدارات رئيسية.

Share: التحليلات

Trading performance displayed herein is hypothetical. The following Commodity Futures Trading Commission (CFTC) disclaimer should be noted.

Hypothetical performance results have many inherent limitations, some of which are described below. No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those shown.

In fact, there are frequently sharp differences between hypothetical performance results and the actual results subsequently achieved by any particular trading program. One of the limitations of hypothetical performance trading results is that they are generally prepared with the benefit of hindsight.

In addition, hypothetical trading does not involve financial risk, and no hypothetical trading record can completely account for the impact of financial risk in actual trading. For example, the ability to withstand losses or to adhere to a particular trading program in spite of trading losses are material points which can also adversely affect actual trading results.

There are numerous other factors related to the markets in general or to the implementation of any specific trading program which cannot be fully accounted for in the preparation of hypothetical performance results and all of which can adversely affect actual trading results.

Trading in the commodities markets involves substantial risk and YOU CAN LOSE A LOT OF MONEY, and thus is not appropriate for everyone. You should carefully consider your financial condition before trading in these markets, and only risk capital should be used.

In addition, these markets are often liquid, making it difficult to execute orders at desired prices. Also, during periods of extreme volatility, trading in these markets may be halted due to so-called “circuit breakers” put in place by the CME to alleviate such volatility. In the event of a trading halt, it may be difficult or impossible to exit a losing position.