توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يحتفظ ثيران اليورو بالسيطرة طالما تصمد منطقة الدعم 1.0750

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 1.0750 في وقت مبكر من يوم الاثنين.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا.
يمكن أن تدفع تعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصور المخاطرة تحركات الزوج.

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة أعلى بقليل من منطقة 1.0750 في وقت مبكر من يوم الإثنين بعد إغلاق الأسبوع السابق في المنطقة الإيجابية. تشير الصورة الفنية إلى أن الزوج يمكن أن يظل في حالة صعودية على المدى القريب.

تسببت إصدارات البيانات المخيبة للآمال من الولايات المتحدة في ضعف الدولار الأمريكي في مقابل نظرائه يوم الجمعة وساعدت زوج يورو/دولار EUR/USD على تمديد الارتفاع قبل عطلة نهاية الأسبوع.

أفاد مكتب إحصاءات العمل بأن الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 175 ألف وظيفة في أبريل/نيسان. جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق البالغة 243 ألف. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 3.9% من 3.8%. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM إلى 49.4 في أبريل/نيسان من 51.4 في مارس/آذار، مما يشير إلى انكماش في النشاط التجاري لقطاع الخدمات.

سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر مارس/آذار في وقت لاحق من الجلسة، وهو من غير المرجح أن يحفز رد فعل ملحوظ في السوق. لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير.

سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. صرح رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو أوستان جولسبي لتلفزيون بلومبرج يوم الجمعة بأن أرقام التوظيف كانت قوية. أشارت عضوة مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان إلى أن هناك مخاطر صعودية على توقعات التضخم وأضافت أنها منفتحة على رفع معدلات الفائدة إذا أظهرت البيانات توقفًا أو انعكاسًا في التقدم المحرز في التضخم.

في حالة إدلاء صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتصريحات تميل نحو التشديد، فقد يشهد الدولار الأمريكي ارتداداً ويضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD.

في الوقت نفسه، شوهد آخر تداول في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين خلال اليوم. يمكن أن يجعل افتتاح صعودي في وول ستريت من الصعب على الدولار العثور على طلب خلال الجلسة الأمريكية.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة للمرة الأولى خلال ثلاثة أسابيع يوم الجمعة وأغلق آخر أربع شموع على إطار 4 ساعات فوق هذه المتوسط المتحرك البسيط المذكور. بالإضافة إلى ذلك، يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بشكل مريح فوق مستويات 60، مما يشير إلى تحيز صعودي.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0790-1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% من الاتجاه الهابط الأخير، مستوى ثابت) بمثابة أول منطقة مقاومة قبل منطقة 1.0830 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%).

يقع الدعم الفوري عند منطقة 1.0750 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) قبل منطقة 1.0720 (المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) ومنطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.