توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: استمرار ثيران اليورو خارج السوق

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى بقليل من منطقة 1.0750 بعد الإغلاق في المنطقة الحمراء يوم الثلاثاء.
يمكن أن يستمر موقف السوق الحذر في الحد من الارتفاع في الزوج.
سوف تواصل الأسواق التدقيق في تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير.

 

تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية طفيفة وأغلق في المنطقة السلبية يوم الثلاثاء. يواجه الزوج صعوبة من أجل استعادة الزخم في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتم تداوله أدنى بقليل من منطقة 1.0750. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي بيانات عالية التأثير ويمكن أن تؤثر تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على حركة الزوج في وقت لاحق من اليوم.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

في مقال نُشر يوم الثلاثاء، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إن تحرك التضخم بشكل عرضي يثير تساؤلات حول مدى تقييد السياسة النقدية. تعليقًا على توقعات السياسة في وقت لاحق من اليوم، قال كاشكاري إن السيناريو الأكثر ترجيحًا هو بقاء معدلات الفائدة مستقرة لفترة طويلة من الزمن. أضاف أيضًا أنهم قد يحتاجون إلى رفع معدلات الفائدة إذا أصبح التضخم راسخًا.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يُقدم نائب رئيس مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فيليب جيفرسون ورئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في بوسطن سوزان كولينز والمحافظة ليزا كوك خطابات.

تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME حاليًا أن الأسواق تسعر احتمالية بنحو 35٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يترك معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول. في حالة تراجع صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن توقعات خفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، فإن وضع السوق يشير إلى أن الدولار الأمريكي لديه مجال أكبر للارتفاع.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0750، والتي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. إذا انخفض الزوج فيما دون هذه المنطقة وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فقد تظهر منطقة 1.0725 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) بمثابة منطقة دعم مؤقتة قبل منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة) ومنطقة 1.0650 (مستوى ثابت).

بالنسبة للاتجاه الصاعد، يمكن رؤية مستويات المقاومة عند منطقة 1.0790-1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%)، منطقة 1.0830 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.