توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يواجه صعوبة من أجل تمديد الارتداد

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة أعلى بقليل من منطقة 1.0750 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
يحتاج الزوج إلى تجاوز حاجز منطقة 1.0790-1.0800 من أجل الارتفاع.
يمكن أن يتم دفع حركة الزوج من خلال تصور المخاطر وتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.

يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تماسك أعلى بقليل من منطقة 1.0750 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الاثنين. تشير التوقعات الفنية للزوج على المدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي.

في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير، واجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة من أجل العثور على اتجاه يوم الاثنين. على الرغم من أن تحسن مزاج المخاطرة جعل من الصعب على الدولار الأمريكي العثور على طلب، إلا أن التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ساعدت العملة على الحد من خسائرها.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الاسترليني.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (التسعير).

قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند، توماس باركين، إنه بالنظر إلى سوق العمل القوي، لا يزال لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الوقت من أجل اكتساب الثقة في أن التضخم سوف ينخفض نحو المستهدف البالغ 2٪. بالإضافة إلى ذلك، أشار رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك، جون ويليامز، إلى أنه سوف يكون من المثير للقلق أن ترتفع قراءات التضخم الشهرية.

في وقت سابق اليوم، أظهرت بيانات من ألمانيا أن طلبيات المصانع تقلصت بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في مارس/آذار. جاءت هذه القراءة أسوأ من توقعات السوق بزيادة قدرها 0.5% وضغطت على اليورو.

سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مبيعات التجزئة لشهر مارس/آذار في وقت لاحق من الجلسة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP لشهر مايو/أيار والتغير في ائتمان المستهلك لشهر مارس/آذار.

في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية دون تغيير تقريبًا في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية. في حالة تمكن مؤشرات وول ستريت الرئيسية من البناء على مكاسب يوم الاثنين، فقد يجد الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على مرونته في مقابل نظرائه، مما سوف يسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بالارتفاع.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

تراجع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 60، مما يسلط الضوء على فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب. بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0750 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير) بمثابة منطقة دعم رئيسية قبل منطقة 1.0720 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) ومنطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%).

تقع مستويات المقاومة عند منطقة 1.0790-1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%)، منطقة 1.0830 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.