توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يواجه صعوبة من أجل العثور على اتجاه مع انتظار المستثمرين للمحفز التالي

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مريح فوق منطقة 1.0700 بعد ارتداد يوم الاثنين.
تسلط النظرة الفنية على المدى القريب الضوء على عدم وجود زخم اتجاهي.
تظهر منطقة 1.0760 بمثابة منطقة المقاومة التالية في الزوج.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا في بداية الأسبوع وأغلق في المنطقة الإيجابية يوم الاثنين. خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، يواجه الزوج صعوبة من أجل البناء على ارتداد يوم الاثنين ويتداول داخل قناة سعرية ضيقة فوق منطقة 1.0700، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة، حيث ينتظرون المحفز الهام التالي.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

لم يسمح تحسن مزاج المخاطرة للدولار الأمريكي USD باكتساب قوة خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. في النصف الثاني من اليوم، ساعدت الحركة المتباينة التي شوهدت في وول ستريت العملة على الحد من خسائرها والحد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.

في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، ينخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بأكثر من 0.5% ويتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية دون تغيير تقريبًا. قبل الجولة الأولى من الانتخابات الفرنسية في نهاية هذا الأسبوع، من المرجح أن يظل المستثمرون الأوروبيون حذرين.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد لشهر يونيو/حزيران. في شهر مايو/أيار، ارتفعت ثقة المستهلك، حيث سلط الاستطلاع الضوء على تحسن أوضاع سوق العمل. في حال أظهر مسح يونيو/حزيران تحولًا سلبيًا في أوضاع العمل، نظرًا للزيادات الحادة التي شوهدت في بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية خلال الأسابيع القليلة الماضية، فقد يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة.

من المقرر أيضًا أن يتحدث العديد من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من اليوم. منذ اجتماع سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران، أعرب بعض صناع السياسة عن استعدادهم للانتظار لفترة أطول قبل النظر في خفض معدلات الفائدة، بينما تبنى آخرون لهجة متفائلة بشأن توقعات التضخم. تُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تقوم حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 32٪ لترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول. وبالتالي، يشير وضع السوق إلى أن الدولار الأمريكي لديه مجال أكبر للارتفاع في حالة تقديم مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات تميل نحو التشديد.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

شوهد آخر تداول في زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0730، حيث يلتقي المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الأخير. بمجرد أن يؤكد الزوج هذه المنطقة بمثابة منطقة دعم، يمكن رؤية المقاومة التالية عند منطقة 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪) قبل منطقة 1.0780 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة) ومنطقة 1.0800-1.0805 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪، المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 فترة).

فيما دون منطقة 1.0730، سوف يظهر الدعم التالي عند منطقة 1.0670 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%) قبل منطقة 1.0600 (مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.