توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: الأسواق في انتظار بيانات التضخم والنمو والتوظيف

• أدى تراجع التوترات السياسية والتجارية الأمريكية إلى رفع معنويات السوق في نهاية الأسبوع.
• ستصدر الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي تحديثات حول التضخم والنمو والتوظيف.
• يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بموقفه الصعودي على الرغم من إنهاء الأسبوع في المنطقة الحمراء.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1573، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2021، لكنه فقد أكثر من 300 نقطة قبل الإغلاق الأسبوعي، لينهيه بخسائر متواضعة. باع المتداولون الدولار الأمريكي (USD) طوال النصف الأول من الأسبوع وسط حالة من الذعر بشأن مستقبل الاقتصاد الأمريكي بعد التطورات الأخيرة في البيت الأبيض. ومع ذلك، تراجعت المخاوف مع مرور الأيام، مما ساعد الدولار الأمريكي على استعادة بعض مكاسبه المفقودة.

ماذا حدث؟

تخلى المستثمرون عن الدولار الأمريكي وسط تكهنات متزايدة بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيقوم بإقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول. بالإضافة إلى ذلك، أضاف عدم التقدم في المحادثات التجارية مع الصين والمخاوف المتعلقة بالتباطؤ الاقتصادي إلى ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام.

انهارت وول ستريت، لكن الدولار الأمريكي ظل في وضع الدفاع، حيث استفاد الذهب من الطلب على الملاذ الآمن وبلغ قمم سعرية قياسية في منطقة 3500 دولار.

ومع مرور الوقت، تراجعت المخاوف. قال الرئيس ترامب يوم الأربعاء إنه لا يهدف إلى إقالة باول، بل إنه يشعر بالإحباط بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، سمح تراجع التوترات التجارية بين واشنطن وبكين للأسواق المالية بالتنفس قبل الإغلاق.

من جهة، ذكر البيت الأبيض أن التعريفات الجمركية ذات الأرقام الثلاثية قد تنخفض "بشكل كبير"، بينما أعلنت الصين أنها تفكر في خفض التعريفات على بعض الواردات الأمريكية يوم الجمعة، مما دعم التحسن في المعنويات.

مع ذلك، وعلى الرغم من تحسن المعنويات قبل الإغلاق الأسبوعي، لا تزال الأسواق بعيدة عن التفاؤل. أظهرت البيانات الاقتصادية أن التقدم الاقتصادي قد توقف بسبب المخاوف المستمرة المتعلقة بالنمو. نشرت ستاندرد آند بورز جلوبال التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات (PMIs) لشهر أبريل/نيسان لمعظم الاقتصادات الكبرى، حيث انكمش معظمها أكثر مما كان متوقعًا. أظهرت الأرقام الأوروبية، التي نُشرت جنبًا إلى جنب مع بيانات بنك هامبورغ التجاري (HCOB)، أن الإنتاج التجاري ظل في منطقة الانكماش، حيث سجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو 48.7 ومؤشر خدمات الناتج 49.7. جاء مؤشر مديري المشتريات المركب عند 50.1، متراجعًا من 50.9 المسجلة في مارس/آذار.

جاءت البيانات الأمريكية مختلطة، حيث سجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي 50.7 ومؤشر الخدمات 51.4. جاء مؤشر مديري المشتريات المركب عند 51.2، متطابقًا مع قراءة مارس.

في الوقت نفسه، وجد اليورو (EUR) دعمًا من البيانات الإيجابية من ألمانيا حيث أظهر استطلاع IFO لمناخ الأعمال تحسنًا غير متوقع في أبريل/نيسان، حيث بلغ 86.9. كانت التقييمات الحالية والتوقعات أيضًا أفضل من المتوقع.

أخيرًا، من الجدير بالذكر أن طلبات السلع المعمرة الأمريكية ارتفعت بنسبة 9.2% في مارس، متجاوزة التوقعات البالغة 2% والسابقة البالغة 0.9%. كان مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان عند 52.2 في أبريل/نيسان، أعلى من التقدير الأولي البالغ 50.8.

ما التالي؟

في الأيام القادمة، ستجلب الأجندة الاقتصادية العديد من الأرقام من الدرجة الأولى التي يمكن أن تؤثر على زوج يورو/دولار EUR/USD. ستنشر ألمانيا التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأول يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن تسجل تقدمًا بنسبة 0.2% في الربع الأول من العام. سيصدر الاتحاد الأوروبي الناتج المحلي الإجمالي الخاص به للربع الأول في نفس اليوم، ومن المتوقع أيضًا أن يبلغ 0.2%.

في نفس اليوم، ستصدر ألمانيا أيضًا التقدير الأولي المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) لشهر أبريل/نيسان، بينما ستختتم الولايات المتحدة اليوم بتقرير التغير في التوظيف الذي يصدر عن ADP لشهر أبريل ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس/آذار.

ستصدر الولايات المتحدة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر أبريل يوم الخميس، بينما يوم الجمعة، سيكشف الاتحاد الأوروبي عن أرقام المؤشر المنسق لأسعار المستهلك وستنشر الولايات المتحدة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل.

بعيدًا عن البيانات الاقتصادية، سيظل التركيز واضحًا على المشكلات السياسية والتجارية الأمريكية. يجب أن يساعد التقدم في صفقة التجارة بين الولايات المتحدة والصين - التي تتضمن تخفيض التعريفات الجمركية - الدولار الأمريكي على استعادة بعض مكاسبه المفقودة، على الرغم من أن المخاوف بشأن التراجع الاقتصادي واحتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بموقفه يجب أن تحد من التقدم. في الواقع، كانت التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تميل إلى الجانب التيسيري، ومع ذلك، لا تزال احتمالات تخفيضات أسعار الفائدة الحادة غير موجودة. السيناريو المعاكس صحيح أيضًا، حيث تدفع المخاوف المتجددة الدولار الأمريكي مرة أخرى نحو أدنى مستوياته في عدة سنوات.

للمزيد من الأحداث المقبلة، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD

لم يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD تغييرًا يُذكر على أساس أسبوعي، حيث يتأرجح حول مستوى 1.1360. يحافظ القاع الأدنى والقمة الأدنى على إبقاء المخاطر مائلة نحو الاتجاه الصعودي على الرغم من التراجع الحاد من القمم الأسبوعية. لا يمكن استبعاد امتداد هبوطي تصحيحي نظرًا لأن المؤشرات الفنية تتراجع من قراءات التشبع الشرائي المتطرفة، على الرغم من أن قوتها الهبوطية محدودة جيدًا. في الوقت نفسه، يتطور الزوج فوق جميع متوسطاته المتحركة، مع احتفاظ المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) بميله الصعودي بعيدًا عن المتوسطين المتحركين البسيطين الثابتين 100 و200 يوم.

في الرسم البياني اليومي، تشير القراءات الفنية إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد يستأنف تقدمه قريبًا. قد يكون المشترون قد توقفوا، لكن لا توجد علامات على انخفاض وشيك، حيث تتماسك المؤشرات الفنية جيدًا فوق خطوط الوسط. في الوقت نفسه، يستمر المتوسط المتحرك البسيط 20 يوم في التقدم دون المستوى الحالي بينما فوق المتوسطات الأطول، مما يعمل كدعم ديناميكي عند حوالي 1.1180.

يواجه البائعون على المدى القريب مستوى 1.1400، وهو منطقة المقاومة الفورية. بمجرد تجاوزه، تأتي منطقة 1.1470 بعد ذلك، قبل القمة السنوية عند 1.1573. يجب أن يؤدي الاختراق الواضح دون الأخيرة إلى رؤية زوج يورو/دولار EUR/USD يمدد مكاسبه إلى ما بعد مستوى 1.1600. من ناحية أخرى، يأتي الدعم عند حوالي 1.1300، والكسر دونه سيفتح الباب أمام تراجع تصحيحي نحو المنطقة السعرية 1.1160-1.1170.