توقعات أسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي والمزيد

• ارتفع التضخم الأمريكي دون التوقعات في سبتمبر، والأسواق تستمر في الرهان على خفض سعر الفائدة القادم.
• سيعلن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي عن قرارات سياستهم النقدية.
• زوج يورو/دولار EUR/USD هابط من الناحية الفنية، لكن أي شيء يمكن أن يحدث بعد قرارات البنوك المركزية.

أنهى زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع بخسائر متواضعة في منطقة 1.1620، بعد أن أظهر القليل من علامات الحياة على مدار الأيام القليلة الماضية. حصلت الأسواق المالية على القليل من المعلومات للعمل بها وسط استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية ونقص الإصدارات الاقتصادية الكلية.

علاوة على ذلك، مع اجتماعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) في الأجندة خلال الأيام المقبلة، لم يسلط صانعو السياسة الضوء على قرارات السياسة النقدية القادمة.

صحيح أن بعض عناوين الحرب التجارية ظهرت في الأخبار في بداية الأسبوع، ولكن مع مرور الأيام، تراجعت المخاوف بشأن تصعيد الصراع الأمريكي-الصيني.

استمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي

أصبح الجمود الفيدرالي في أكبر اقتصاد في العالم الآن هو الثاني في تاريخ الولايات المتحدة. لتلخيص الأمر، نفدت أموال الحكومة في 1 أكتوبر/تشرين الأول، ويحتاج الكونغرس إلى تمرير مشروع قانون تمويل جديد. عارض الديمقراطيون والجمهوريون في مجلس الشيوخ رؤى مختلفة حول ذلك، وبالتالي، صوتوا عدة مرات على مقترحات مختلفة، لكنهم لم يتوصلوا إلى اتفاق. في هذه المرحلة، تم تسريح آلاف العمال، وفقد العديد وظائفهم. نفدت أموال الجيش، وكذلك دعم الغذاء. يبدو أن الوضع حرج، لكن لا يبدو أن المشرعين مستعدون لإنهائه في أي وقت قريب.

يعني الإغلاق أيضًا أن المكاتب الفيدرالية لا تصدر أي نوع من البيانات الرسمية. كاستثناء، نشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة. وفقًا للتقرير، ارتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة إلى 3% في سبتمبر من 2.9% في أغسطس/آب. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% بعد الزيادة البالغة 0.4% المسجلة في أغسطس، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بنسبة 0.2%، وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي بنسبة 3% في سبتمبر. جاءت جميع القراءات دون التوقعات، مما يشير إلى تخفيف ضغوط الأسعار على الرغم من إغلاق الحكومة الأمريكية والمخاوف المتعلقة بالتعريفات الجمركية الجديدة. في الوقت نفسه، لم يكن الناتج كافيًا للتأثير على احتمالات خفض سعر الفائدة عندما يجتمع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

تجدد التوترات التجارية

سرقت الولايات المتحدة والصين الأضواء في بداية الأسبوع وسط تهديدات متصاعدة بين الاقتصادين. ومع ذلك، تراجعت التوترات حيث من المحتمل أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية في الأيام المقبلة.

ومع ذلك، اختار الرئيس ترامب خصمًا آخر. يوم الجمعة، شارك على حسابه في تروث سوشيال: "كندا خدعت وتم القبض عليها!!! لقد أخذوا إعلان شراء كبير بشكل احتيالي يقول إن رونالد ريغان لم يحب التعريفات الجمركية، بينما في الواقع كان يحب التعريفات لبلدنا، ولأمنه القومي. تحاول كندا التأثير بشكل غير قانوني على المحكمة العليا الأمريكية في واحدة من أهم الأحكام في تاريخ بلدنا. لطالما خدعت كندا في التعريفات، حيث كانت تفرض على مزارعينا ما يصل إلى 400%. الآن هم، ودول أخرى، لا يمكنهم الاستفادة من الولايات المتحدة بعد الآن. شكرًا لمؤسسة رونالد ريغان على فضح هذه الاحتيالات. اجعلوا أمريكا عظيمة مرة أخرى!!!"

أفادت البيت الأبيض في وقت متأخر من يوم الخميس أنها ستنهي جميع المفاوضات التجارية مع كندا بعد أن بثت حكومة أونتاريو إعلانًا يظهر الرئيس السابق رونالد ريغان يتحدث بشكل سلبي عن التعريفات. لم يكن لهذا الخبر تأثير فوري على الدولار الأمريكي، ولكن إذا استمرت التوترات، فقد تؤثر على الاقتصاد وكذلك على قرارات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.

بيانات النمو تضيف بعض النكهة

أصدرت ستاندرد آند بورز جلوبال، جنبًا إلى جنب مع البنوك المحلية، التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات لشهر أكتوبر يوم الجمعة.

كانت البيانات الأوروبية متفائلة، وفقًا لبنك هامبورغ التجاري (HCOB)، مما يوفر دعمًا قصير الأجل لليورو (EUR). ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الاتحاد الأوروبي إلى 50 من 49.5 السابقة، بينما سجلت خدمات الإنتاج 52.6 بعد 51.1 في سبتمبر/أيلول. ثم تم تأكيد مؤشر مديري المشتريات المركب عند 52.2. وذكر التقرير: "أقوى زيادة في الطلبات الجديدة منذ عامين ونصف دعمت توسعًا أسرع في نشاط الأعمال في منطقة اليورو في أكتوبر، وفقًا لبيانات استطلاع مؤشر مديري المشتريات الأولية". كانت البيانات الألمانية أيضًا متفائلة، على الرغم من أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ظل في منطقة الانكماش، حيث سجل 49.6، بعد 49.5 المسجلة في سبتمبر.

عبر المحيط، كانت بيانات النمو الأمريكية أيضًا مشجعة. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 52.2 من 52، بينما تحسن مؤشر الخدمات إلى 55.2 من 54.2 السابقة. تم تأكيد مؤشر مديري المشتريات المركب عند 54.8. ومع ذلك، قامت جامعة ميشيغان بمراجعة مؤشر ثقة المستهلك لشهر أكتوبر إلى 50.3 من تقدير أولي قدره 51.2.

البنوك المركزية والمزيد

ستكون أجندة الاقتصاد الكلي مشغولة في الأيام المقبلة، حتى لو استمر إغلاق الحكومة الأمريكية. من المقرر إصدار أرقام تقديرية خاصة صغيرة على مدار الأسبوع، بينما سيصدر مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الثلاثاء. بالطبع، ستكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هي الحدث الرئيسي. سيعلن صناع السياسة عن قرارهم بشأن السياسة النقدية بعد اجتماع استمر يومين يوم الأربعاء، ويتوقع المشاركون في السوق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. بشكل عام، يميل خفض سعر الفائدة إلى إضعاف العملة المحلية، على الرغم من أن الأسواق المالية قد قامت بتسعير الإعلان منذ فترة طويلة. قد يؤدي خفض بمقدار 50 نقطة أساس إلى زيادة الضغط على الدولار الأمريكي، بينما سيعزز قرار الإبقاء على الأسعار الطلب على العملة الأمريكية. الاحتمالات لأي من هذين السيناريوهين محدودة جدًا.

ومع ذلك، سيولي المتعاملون في السوق اهتمامًا لكلمات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، وقد يرسم صورة أوضح لما يمكن توقعه في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول.

سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره يوم الخميس، لكن الوضع هناك مختلف تمامًا. لم يقتصر الأمر على أن البنك المركزي قد خفض أسعار الفائدة بشكل مستمر، بل صرح صناع السياسة صراحة أنهم مرتاحون للأسعار الحالية ولا يخططون للقيام بأي شيء في المدى القريب. إذا كان هناك شيء، فسوف يبحث المشاركون في السوق عن تلميحات حول الإجراءات المستقبلية.

بخلاف ذلك، ستنشر ألمانيا مسح مناخ الأعمال من IFO لشهر أكتوبر/تشرين الأول واستطلاع ثقة المستهلك من GfK لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. كما ستصدر البلاد التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث والمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) لشهر أكتوبر. أخيرًا، ستكشف ألمانيا عن أرقام مبيعات التجزئة يوم الجمعة المقبل.

أما بالنسبة لمنطقة اليورو، فستصدر الكتلة أيضًا التقديرات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث والمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين لشهر أكتوبر، جنبًا إلى جنب مع ثقة المستهلك لشهر أكتوبر.

كملحوظة جانبية، يجب أن تصدر الولايات المتحدة بيانات طلبات السلع المعمرة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، ولكن إذا استمر الإغلاق، فلن تصدر البيانات.

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD حاليًا عند حوالي 1.1630. التوقعات هشة على المدى القريب؛ حيث يستقر السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و100 يوم، والتي تتقارب كمقاومة فورية عند حوالي 1.1660. لقد انقلب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا وانزلق تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يشير إلى تلاشي الضغط الصعودي. ومع ذلك، تحتفظ الخطوط الأساسية على المدى المتوسط والطويل بانحدار إيجابي، حيث يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 200 عند 1.1285، مما يعني أن الخلفية الأوسع لا تزال مدعومة على الرغم من التراجع الحالي. في الوقت نفسه، تقدم المؤشرات الفنية صورة مختلطة. لقد تعافى الزخم لمدة 10 فترات من سلسلة من القراءات السلبية إلى 0.0012 إيجابية بشكل هامشي، لكنه يشير إلى نقص في الزخم الصعودي. في غضون ذلك، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 46.4 من أدنى مستوياته الأخيرة ولكنه لا يزال دون خط المنتصف 50، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون يحتفظون بميزة طفيفة حتى مع تراجع الضغط الهبوطي. هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق مستوى 1.1655-1.1660 لإحياء الزخم الصعودي، بينما يقف المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 1.1285 كدعم رئيسي على المدى الطويل.

في الرسم البياني الأسبوعي، يوجد متوسط متحرك بسيط صعودي لمدة 20 أسبوعًا فوق المستوى الحالي، محافظًا على ميله الصعودي عند حوالي 1.1680، مما يحد من الاتجاه الصعودي بعد أن انزلق الزوج بشكل طفيف دونه. أيضًا، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع صعودي، حيث يقف عند 1.1010، بينما يرتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع أيضًا عند 1.0836. يحافظ هذا التكوين للمتوسطات المتحركة على الخلفية الإيجابية الأوسع على الرغم من التوقف الأخير، مع احتمال جذب الانخفاضات للاهتمام بالشراء قبل الانخفاضات الأطول. لقد تحول الزخم الأسبوعي إلى منطقة سلبية. إنه يجلس تحت خط 100، بما يتماشى مع تراجع ضغط الشراء ويشير إلى خطر حدوث تراجع أعمق حتى مع بقاء الهيكل الأوسع صعوديًا. في الوقت نفسه، يحتفظ مؤشر القوة النسبية في منتصف الخمسينيات بالقرب من 56 ولا يتغير كثيرًا، مما يشير إلى تماسك ضمن نطاق ضمن إعداد صعودي عام. المقاومة الفورية هي المتوسط المتحرك البسيط الصعودي لمدة 20 أسبوعًا عند 1.1679؛ سيكون الاختراق المستدام أعلى من ذلك يعيد تأكيد الاتجاه الصعودي. على الجانب السلبي، يأتي الدعم الأولي عند أدنى مستوى في أكتوبر في منطقة 1.1540، يليه المتوسطات المتحركة البسيطة 100 أسبوع و200 أسبوع المذكورة أعلاه.

(تم إنشاء هذا المحتوى جزئيًا بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)