توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: الاستعداد لفوضى البيانات في الولايات المتحدة

• حكومة الولايات المتحدة قد أعيد فتحها، ومن المتوقع تدفق البيانات في الأيام القادمة.
• ينتظر المستثمرون بيانات الولايات المتحدة لتحديد ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
• يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، والقراءات الفنية تشير إلى ارتفاعات أعلى في المستقبل.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD للأسبوع الثاني على التوالي، متداولًا بشكل مريح فوق مستوى 1.1600 مع اقتراب يوم الجمعة من نهايته. قضى الدولار الأمريكي (USD) معظم هذه الأيام تحت الضغط وسط تفاؤل بشأن إعادة فتح الحكومة الأمريكية.

الحكومة الأمريكية عادت

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون تمويل يوم الاثنين الذي سيغطي النفقات الفيدرالية حتى 30 يناير. تم تمرير هذا القانون من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون يوم الأربعاء، وأخيرًا تم توقيعه من قبل الرئيس دونالد ترامب في نهاية اليوم. نتيجة لذلك، بلغ زوج يورو/دولار EUR/USD ذروته عند 1.1655 يوم الخميس وسط حماس عودة الحكومة الأمريكية، مع تلاشي هذا الحماس قبل إغلاق الأسبوع.

حتى يوم الخميس، استمتعت وول ستريت بشهية المخاطرة في السوق، حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مستويات قياسية، حيث رحب المستثمرون بعودة الإصدارات الكلية الأمريكية قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). أخذت معنويات السوق منعطفًا نحو الأسوأ، جزئيًا بسبب حذر المشاركين في السوق بشأن الأسهم التقنية المبالغ في قيمتها، وخاصة تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وجزئيًا بسبب عدم اليقين بشأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن خفض سعر الفائدة في ديسمبر لا ينبغي اعتباره أمرًا مفروغًا منه في المؤتمر الصحفي الذي أعقب إعلان أكتوبر.

تراجعت الطلبات على اليورو (EUR) ذي العائد المرتفع، على الرغم من أن المستثمرين لم يظهروا أي اهتمام بالدولار الأمريكي، مما ساعد على إبقاء الزوج عائمًا وقريبًا من أعلى مستوى أسبوعي له.

متى وكيف ستعود البيانات الأمريكية؟

ظلّت الحكومة الأمريكية في حالة توقف لمدة ثلاثة وأربعين يومًا، وهو رسميًا أطول إغلاق في تاريخ البلاد. خلال تلك الفترة، لم تقم المنظمات الرسمية بجمع أو إصدار البيانات. في الواقع، أصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، ولكن لم تكن هناك تحديثات رسمية أخرى بشأن التوظيف أو التضخم أو النمو.

الشيء الوحيد المؤكد في هذه المرحلة هو أن بعض المنظمات الرسمية لم تتمكن من إجراء الاستطلاعات التي تؤدي عادةً إلى البيانات. وهذا يعني أن بعض الأرقام قد تكون مجرد تقديرات. الشيء الآخر الذي يعرفه السوق هو أنه بعد الإغلاق الحكومي السابق، استؤنفت إصدارات البيانات بعد خمسة أيام عمل من إعادة الفتح. في هذه المرحلة، تشير التقديرات إلى أن البيانات الأمريكية ستبدأ في التدفق إلى تقاويم الاقتصاد الكلي يوم الأربعاء، 19 نوفمبر. لكن هذا ليس مؤكدًا. أخيرًا، هناك تحذير إضافي: قد تظهر الأرقام في أي يوم من أيام الأسبوع وبدون الكثير من التحذير.

من المهم أن نكون أكثر انتباهاً لتقويم الاقتصاد الكلي في الأسابيع القادمة، حيث، بغض النظر عما إذا كانت البيانات مقدرة أم لا، ستشكل نغمة قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. في وقت كتابة هذا التقرير، هناك فرص متساوية تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) مقارنة بإعلان التثبيت.

منطقة اليورو ثابتة في "مكان جيد"

على الجانب الآخر من المحيط، نشرت منطقة اليورو بعض الأرقام الثانوية التي لم يكن لها تأثير مادي على قرارات السياسة النقدية المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي (ECB). في الواقع، أكدت الرئيسة كريستين لاغارد على أن البنك المركزي يقظ، لكنه في مكان جيد فيما يتعلق بالسياسة الاقتصادية والنقدية.

لا يحتوي التقويم على الكثير ليقدمه: نشرت الكتلة مؤشر ثقة المستثمرين Sentix، الذي تدهور في نوفمبر إلى -7.4 من -5.4 المسجلة في الشهر السابق، وإنتاج الصناعة لشهر سبتمبر، الذي ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، وارتفع بنسبة 1.2% مقارنة بالعام السابق، مما خالف التوقعات البالغة 0.7% و2.1% على التوالي. أخيرًا، يوم الجمعة، تم تأكيد النسخة النهائية للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث عند 0.2% على أساس ربع سنوي، بينما تم تعديل القراءة السنوية للأعلى إلى 1.4% من التقدير الأولي البالغ 1.3%.

نشرت ألمانيا مسح ZEW لشهر نوفمبر، الذي أظهر أن المعنويات الاقتصادية في البلاد تدهورت إلى 38.5 من 39.3 في أكتوبر. أظهر نفس التقرير أن تقييم الوضع الحالي تحسن قليلاً، إلى -78.7 من -80. أخيرًا، تحسنت المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو إلى 25 في نفس الفترة، مرتفعة من 22.7. أيضًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في ألمانيا بنسبة 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر، وبنسبة 0.3% على أساس شهري، مما يتماشى مع التقديرات الأولية. بشكل عام، لم تكن الأخبار الأوروبية كافية لتعزيز الطلب على اليورو.

في الأيام القادمة، ستصدر المفوضية الأوروبية توقعات النمو الاقتصادي، بينما ستنشر الكتلة التقدير النهائي لمؤشر أسعار المستهلك المنسق لشهر أكتوبر. ستكون الأمور هادئة نسبيًا على الجبهة الأوروبية حتى يوم الجمعة، عندما سيصدر بنك هامبورغ التجاري (HCOB) التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات لشهر نوفمبر. ستصدر ستاندرد آند بورز (S&P Global) أيضًا أرقام مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية لنفس الفترة يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار

من منظور فني، يعتبر زوج يورو/دولار محايدًا في الرسم البياني اليومي. يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 يومًا إلى الانخفاض بشكل طفيف عند حوالي 1.1585، مما يوفر دعمًا على المدى القريب. من ناحية أخرى، يتجه المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم إلى لا مكان عند حوالي 1.1693، مما يوفر مقاومة ديناميكية. في الوقت نفسه، يستمر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم في الارتفاع بعيدًا عن السعر الفوري، مما يخفف من الخلفية الأوسع.

في نفس الرسم البياني، ينزلق مؤشر الزخم (Momentum) بشكل طفيف بالقرب من خط الوسط، بينما يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى لا مكان عند حوالي 53. أخيرًا، يتطور زوج يورو/دولار داخل قناة صاعدة قادمة من 1.1466، مما يوفر الآن دعمًا بالقرب من 1.1602.

في الرسم البياني الأسبوعي، يتداول زوج يورو/دولار تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا الثابت عند 1.1664، وهو مستوى الدعم الفوري. في الوقت نفسه، يرتفع المتوسطان المتحركان البسيطان (SMA) لمدة 100 و200 أسبوع عند 1.1030 و1.0839، على التوالي. يقف السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا ولكنه يبقى فوق المتوسطات الأطول، مما يحافظ على تحيز صعودي أوسع. يخفف مؤشر الزخم ضمن مستويات محايدة، بينما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 55.28، لا يزال فوق خط الوسط 50. إن الإغلاق الواضح فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا عند 1.1664 سيكشف عن أعلى مستوى سنوي عند 1.1918.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)