توقعات زوج اليورو/الدولار EUR/USD: الثيران ينتقلون إلى الهامش في انتظار قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• استقر زوج اليورو/الدولار EUR/USD فوق مستوى 1.1050 في بداية الجلسة الأمريكية.
• من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع يوليو/تموز.
• يشير وضع مراكز التداول في السوق إلى وجود مخاطر ثنائية الاتجاه للدولار الأمريكي.

اكتسب زوج اليورو/الدولار EUR/USD زخما في منتصف الأسبوع واستقر فوق المستوى 1.1050، مع امتناع المستثمرين عن اتخاذ مراكز تداول كبيرة قبل قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. لامس الزوج أدنى مستوى له في أسبوعين عند 1.1020 يوم الثلاثاء لكنه تمكن من محو خسائره في الجلسة الأمريكية.

تسبب تحسن مزاج المخاطرة في فقدان الدولار الأمريكي الاهتمام في النصف الثاني من يوم الثلاثاء، مما ساعد زوج اليورو/الدولار EUR/USD على عكس اتجاهه. اجتذبت بيانات مؤشر ثقة المستهلك الأفضل من المتوقع التي نشرها ذا كونفرنس بورد تدفقات المخاطر وأغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت في المنطقة الإيجابية.

سيختتم اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يستمر يومين يوم الأربعاء ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 5.25٪ -5.5٪. إن قرار سعر الفائدة نفسه قد تم تسعيره بالفعل ولن يكون قادرًا على تحريك حركة اتجاهية من تلقاء نفسه.

بدلاً من ذلك، سيرغب المستثمرون في معرفة ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يرى أنه من المناسب رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول.

في وقت سابق من الشهر، أحيت بيانات التضخم الأقل من المتوقع لشهر يونيو/حزيران التوقعات حول وصول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سعر الفائدة النهائي مع رفع سعر الفائدة في يوليو/تموز. ومع صدور أحدث بيانات الاقتصاد الكلي التي تسلط الضوء على القوة الكامنة في الاقتصاد وظروف سوق العمل القوية، لا يزال يتعين على المستثمرين الالتزام الكامل بنهاية دورة التشديد.

تقوم الأسواق بتسعير احتمالية تبلغ نسبة 33٪ أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى على الأقل بحلول ديسمبر، وفقا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME. 

يمكن اعتبار تأكيد زيادة سعر الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام بمثابة لهجة متشددة وتوفر زخمًا للدولار الأمريكي. نتيجة لذلك، قد يتعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية متجددة. من ناحية أخرى، إذا تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جيروم باول، لهجة أكثر تفاؤلا بشأن توقعات التضخم واقترح أنهم سيقيمون البيانات قبل اتخاذ قرار بشأن الخطوة التالية، فقد يفقد الدولار الأمريكي قوته ويفتح الباب أمام انتعاش ممتد في زوج اليورو/دولار EUR/USD.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون 1.1050 (تصحيح فيبوناتشي 50٪ لأحدث اتجاه صعودي) يوم الثلاثاء لكنه تمكن من الاستقرار فوقه، مما يؤكد هذا المستوى كدعم قوي.

قد يواجه الزوج مقاومة عند 1.1080 (المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما) و1.1100 (تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) على خلفية نتيجة حذرة لاجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي. بمجرد أن يتجاوز الزوج العقبة الأخيرة، يمكن اعتبار 1.1160 (تصحيح فيبوناتشي 23.6٪، المتوسط المتحرك البسيط لـ50 فترة) هو الهدف الصعودي التالي.

إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون 1.1050 وبدأ في استخدام هذا المستوى كمقاومة، فقد يتدخل المزيد من البائعين. في هذا السيناريو، يمكن تحديد 1.1000 (المستوى النفسي، مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪) والمستوى 1.0980 (المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة) و 1.0950 (مستوى ثابت) كأهداف على المدى القريب.