توقعات زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي: يبدو أنه مستعد للبناء على الارتفاع المدفوع بمؤشر أسعار المستهلك الأسترالي القوي وسط رهانات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة

• ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل كبير يوم الأربعاء حيث خففت بيانات التضخم الأسترالية من رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
• توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تضعف الدولار الأمريكي وتدعم الأسعار الفورية بشكل أكبر.
• تساعد المعنويات الإيجابية في تعزيز الدولار الأسترالي وتساهم في الحركة القوية للأعلى.

يستقطب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي طلبات قوية يوم الأربعاء ويرتفع إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع - مستويات فوق الحاجز النفسي 0.6500 - وسط مجموعة من العوامل الداعمة. يحصل الدولار الأسترالي (AUD) على دعم قوي استجابةً لبيانات التضخم المحلي المرتفعة، مما خفف من الآمال في مزيد من تخفيف السياسة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). بالإضافة إلى ذلك، يساهم بعض الارتفاع في الدولار الأمريكي (USD) في الزيادة القوية خلال اليوم، مما يمثل اليوم الرابع من الحركة الإيجابية.

أظهرت البيانات التي نشرها مكتب الإحصاءات الأسترالي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) تسارع من زيادة قدرها 3.5% تم الإبلاغ عنها في الشهر السابق إلى 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. علاوة على ذلك، كانت القراءة أعلى من تقديرات الإجماع. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي المعدل من بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 3.3% خلال الشهر المبلغ عنه، ارتفاعًا من 3.2% في سبتمبر. وهذا يشير إلى أن التضخم الأساسي لا يزال أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي السنوي البالغ 2% إلى 3% ويثير تساؤلات حول مدى قدرة البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. قام المستثمرون بتقليص رهاناتهم بشكل حاد على أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يقدم خفضًا آخر في مايو من العام المقبل إلى 8% فقط، من 40% سابقًا، والآن يرون فرصة بنسبة 32% لرفع سعر الفائدة بحلول نهاية العام المقبل. وهذا بدوره يحفز تغطية مراكز البيع المكشوفة بشكل عدواني حول الدولار الأسترالي.

من ناحية أخرى، ينخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أسبوع حيث تشير البيانات الأمريكية التي صدرت يوم الثلاثاء إلى علامات على تباطؤ التضخم وتعزز توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة. أفاد مكتب إحصاءات العمل بأن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ارتفع بنسبة 2.7% في سبتمبر مقارنة بالعام السابق، وهو ما يزيد قليلاً عن 2.6% في الشهر السابق ويتماشى بشكل عام مع التوقعات. عند استبعاد الغذاء والطاقة، ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 2.9% على مدار العام مقارنة بتوقعات 2.7% وزيادة 2.8% المسجلة في أغسطس. بشكل منفصل، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر. كانت القراءة أقل من تقديرات الإجماع لنمو قدره 0.4% وتأتي بعد زيادة قدرها 0.6% في أغسطس. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر في نوفمبر.

يأتي هذا بالإضافة إلى تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة الماضي، حيث قال إن أسعار الفائدة قد تنخفض في المدى القريب دون تعريض هدف البنك المركزي للتضخم للخطر. علاوة على ذلك، أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أن سوق العمل ضعيف بما يكفي لتبرير خفض آخر بمقدار ربع نقطة في اجتماع ديسمبر. وأكد محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران الرؤية المتساهلة وقال في مقابلة تلفزيونية يوم الثلاثاء إن تدهور سوق العمل والاقتصاد يتطلبان تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة للوصول بالسياسة النقدية إلى وضع محايد. كان المتداولون سريعون في الرد والآن يقومون بتسعير فرصة بنسبة 85% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل. وهذا، إلى جانب المعنويات الإيجابية، يضعف الدولار كملاذ آمن ويفيد الدولار الأسترالي الذي يُعتبر أكثر خطورة.

يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدار المتأخر لطلبات السلع المعمرة الأمريكية، والتي، إلى جانب مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، قد تدفع الطلب على الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بعض الزخم للدولار الأمريكي وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن مسار أقل مقاومة للأسعار الفورية هو الاتجاه الصعودي ويدعم الحالة لتمديد الانتعاش الأخير من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، الذي تم لمسه الأسبوع الماضي. وبالتالي، قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي ذي مغزى الآن على أنه فرصة شراء ومن المرجح أن يبقى محميًا وسط توقعات السياسة المتباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي.

رسم بياني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على مدى 4 ساعات

التحليل الفني

من منظور فني، ينحدر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة نحو منطقة 0.6510، مما يحد من الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. يمتد خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك لمؤشر الزخم (MACD) فوق خط الإشارة، وكلاهما فوق الصفر، بينما يتسع المدرج التكراري الإيجابي، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63، مما يعكس نغمة شراء قوية دون ضغط تشبع شرائي. وهذا بدوره يدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية تتجاوز الحاجز الأفقي الوسيط عند 0.6540، نحو أعلى مستوى شهري، حول منطقة 0.6580.

يمكن أن تمتد الحركة للأعلى نحو منطقة 0.6550، والتي تمثل حاجز خط الاتجاه الهابط الممتد من أعلى مستوى منذ بداية العام، الذي تم لمسه في سبتمبر. يشكل هذا الخط الاتجاهي نموذج وتد هابط. وبالتالي، سيتم اعتبار القوة المستدامة فوق هذا المستوى بمثابة محفز جديد لثيران الدولار الأسترالي وتمهد الطريق لمزيد من الحركة الصعودية في المدى القريب.

من ناحية أخرى، يبدو أن منطقة 0.6465-0.6460 تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل منطقة 0.6420، أو أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، الذي تم لمسه الأسبوع الماضي. يتزامن الأخير مع دعم النموذج الوتدي الهابط، والذي، إذا تم كسره، سيبطل النظرة الإيجابية ويحول التحيز في المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين. قد تضعف الأسعار الفورية بعد ذلك أكثر دون مستوى 0.6400، نحو أدنى مستوى له في أواخر يونيو، حول منطقة 0.6375-0.6370، قبل الانخفاض إلى دعم 0.6330 الوسيط في الطريق إلى الحاجز النفسي 0.6300.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)