توقعات زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يبدو أنه مستعد للصعود أكثر وسط توقعات متباينة بين البنك الاحتياطي الأسترالي Fed

• يستمر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في الارتفاع حيث تعوض سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة ضعف الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي وتدعم الدولار الأسترالي.
• تؤدي الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى إبقاء الدولار الأمريكي منخفضًا وتوفير دفعة إضافية لأسعار السلع.
• يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وزخم جديد في الاتجاه.

يمتد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في اتجاه صعودي مستمر منذ ما يقرب من أسبوعين ويقترب من مستوى 0.6600، أو أعلى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، خلال النصف الأول من جلسة أوروبا يوم الأربعاء. يستمر الدولار الأسترالي (AUD) في أدائه النسبي الضعيف في ظل الآمال في مزيد من التيسير في السياسة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، مما يعوض الأرقام الاقتصادية الأسترالية غير المثيرة للإعجاب. بالإضافة إلى ذلك، فإن الميل السائد لبيع الدولار الأمريكي (USD) يظهر كعامل آخر يعمل كرياح خلفية للزوج.

أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن الاقتصاد نما بنسبة 0.4% خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر، بانخفاض عن الزيادة البالغة 0.6% التي تم تسجيلها في الربع الثاني، مما أدى إلى عدم تلبية توقعات السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي أيضًا لم يحقق تقديرات الإجماع وبلغ 2.1% مقارنة بـ 1.8% في الربع السابق. ومع ذلك، يمثل هذا أقوى توسع منذ الربع الثالث من عام 2023. علاوة على ذلك، اعترفت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك أمام لجنة برلمانية بأن التضخم لم يعد مستدامًا ضمن النطاق المستهدف للبنك المركزي البالغ 2% إلى 3% سنويًا. في الواقع، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في أستراليا من معدل 3.5% على أساس سنوي إلى 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المعدل من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 3.3% خلال الشهر المبلغ عنه من 3.2% في سبتمبر.

كما حذرت بولوك من أن البنك المركزي ينظر بعناية إلى أرقام التضخم الأخيرة، وإذا تبين أن ضغط الأسعار دائم، فسيكون لذلك آثار على مسار السياسة النقدية المستقبلية. وهذا يزيد من خفض الآمال في رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل. علاوة على ذلك، يقوم المتداولون الآن بتسعير فرصة أكبر بأن البنك المركزي الأسترالي سيرفع أسعار الفائدة العام المقبل. وهذا يمثل تباينًا كبيرًا مقارنة بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتساهلة. في الواقع، أشارت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى تباطؤ تدريجي في الاقتصاد الأمريكي، مما رفع الرهانات على خفض بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل. وهذا بدوره يبقي الدولار الأمريكي منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ 14 نوفمبر، الذي تم لمسه يوم الاثنين، ويساهم في ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء، والتي تتضمن إصدار تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM. ومع ذلك، سيظل التركيز متجهًا نحو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، أو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على مسار خفض أسعار الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤدي بدوره إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم المعنوي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تشير توقعات السياسة المتباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي إلى أن مسار المقاومة الأقل لأسعار السلع يبقى نحو الاتجاه الصاعد ويدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التحليل الفني:

انخفض المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم قليلاً، بينما يبقى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي فوقه، مما يحافظ على نغمة صعودية خفيفة. يبلغ المتوسط المتحرك حاليًا حوالي منطقة 0.6535، مما يوفر دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يظهر المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية ويتوسع، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 60 إلى ضغط شراء قوي دون ظروف تشبع شرائي.

تم اختراق خط الاتجاه الهابط الممتد منذ بداية العام، الذي تم لمسه في سبتمبر، الأسبوع الماضي، مما خفف القيود في الاتجاه الصاعد وتماشى مع خلفية الزخم المتحسن. طالما أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يبقى فوق الاختراق والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، ستظل الانخفاضات ضحلة، وستبقى الميل نحو الأعلى. إن الإغلاق مرة أخرى تحت الخط المكسور سيقوض التقدم ويعيد الضغط الهبوطي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)