- تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD للضغط بعد ارتفاعين يوميين متتاليين.
- ارتد الدولار الأمريكي بشكل حاد استجابةً لارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، ومطالبات البطالة الأسبوعية.
- الحدث المهم التالي سيكون صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية واستطلاع جامعة ميشيغان.
أوقف اليورو (EUR) سلسلة انتصاراته الأسبوعية يوم الخميس، حيث تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط بيع جديدة بعد بلوغه أعلى مستوياته الشهرية فوق 1.1700 يوم الأربعاء. في الواقع، تراجع السعر ليعيد اختبار منطقة 1.1630، مسجلاً أدنى مستوى له خلال يومين.
كان انخفاض الزوج مدفوعًا بارتفاع حاد في الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، الذي تغذى ببيانات التضخم بالجملة الأمريكية لشهر يوليو/تموز التي جاءت أعلى من المتوقع وطلبات البطالة الأسبوعية الثابتة. هذا القراءة المفاجئة خففت من الحديث عن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول، مما يضيف وزناً إضافياً للحركة الهبوطية.
هدنة التجارة تعزز المعنويات
جلب يوم الاثنين تمديدًا لمدة 90 يومًا لهدنة التجارة بين الولايات المتحدة والصين، متجنبًا بشكل ضيق زيادة الرسوم الجمركية التي كانت من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ خلال ساعات. وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا يمدد التوقف حتى 10 نوفمبر/تشرين الثاني، مع تعهد بكين بمطابقة هذه الخطوة. بموجب الاتفاق، تبقى الرسوم الجمركية الأمريكية على السلع الصينية عند 30%، بينما تحتفظ الصين بفرض رسوم بنسبة 10% على المنتجات الأمريكية.
جاءت الأخبار بعد توقيع اتفاقية تجارة جديدة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والتي خفضت معظم الرسوم الجمركية على الصادرات الأوروبية إلى 15% من 30% المهددة. هربت قطاعات الطيران والرقائق الزراعية من رسوم جمركية جديدة، بينما تبقى رسوم الحديد والألمنيوم عند 50%. في المقابل، تعهدت أوروبا بشراء 750 مليار دولار من الطاقة الأمريكية، وطلبات دفاعية إضافية، وأكثر من 600 مليار دولار من الاستثمارات الأمريكية.
لم يكن الجميع مقتنعًا: حذر المستشار الألماني فريدريش ميرتس من أن الاتفاق قد يضر بقاعدة التصنيع الهشة، بينما وصف إيمانويل ماكرون من فرنسا اليوم بأنه "يوم مظلم" للقارة.
البنوك المركزية تتوخى الحذر
أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، حيث أبدى رئيسه جيروم باول نبرة حذرة على الرغم من الاعتراضات من المحافظين والر وبومان.
في فرانكفورت، وصفت رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاغارد النمو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً"، حتى مع دفع أسواق المال توقعات أول خفض لسعر الفائدة إلى ربيع 2026.
تغييرات في مراكز التداول
أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 5 أغسطس/آب أن المضاربين قاموا بتقليص صافي مراكز الشراء على اليورو إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع بالقرب من 116 ألف عقد، بينما خفض اللاعبون التجاريون صافي مراكز البيع إلى حوالي 163.5 ألف عقد - أيضًا أدنى مستوياتها في عدة أسابيع. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع عند حوالي 828.3 ألف.
مستويات يجب مراقبتها
تقع المقاومة عند أعلى مستوى أسبوعي 1.1788 (24 يوليو/تموز)، قبل السقف 2025 عند 1.1830 (1 يوليو). بعد ذلك، تلوح قمة سبتمبر/أيلول 2021 عند 1.1909 (3 سبتمبر) على بعد خطوات من المستوى الرئيسي 1.2000.
من ناحية أخرى، هناك مقاومة أولية عند أدنى مستوى في أغسطس/آب 1.1391 (1 أغسطس)، مدعومة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم، وقبل القاع الأسبوعي عند 1.1210 (29 مايو/أيار).
تشير إشارات الزخم إلى تباين: حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما يقرب من عتبة 50، مما يشير إلى بعض فقدان الزخم من الدفعة الصعودية، لكن مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX)، بالقرب من 14، لا يزال يشير إلى اتجاه يفتقر إلى الاقتناع.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
نظرة على الصورة الكبيرة
في الوقت الحالي، يبدو أن التماسك هو النتيجة الأكثر احتمالًا ما لم يفاجئ الاحتياطي الفيدرالي أو تتراجع التوترات التجارية بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تظل تحركات الدولار الأمريكي المحرك الرئيسي لاتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD في الوقت الحالي.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقدم علامات على الانتعاش مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة
يتعافى سعر البيتكوين فوق مستوى 115000 دولار حيث تغذي تدفقات العملات المستقرة المستقرة إمكانيات الاتجاه الصعودي. يظل الإيثريوم ثابتًا فوق 4500 دولار على الرغم من التفاؤل المتزايد بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تظهر عملة XRP علامات على التعافي بعد الدفاع عن مستوى الدعم 3.00 دولارات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.