- تمكن زوج يورو/دولار من تجاوز بعض خسائره الأخيرة وزيارة مستوى 1.1670.
- واجه الدولار الأمريكي بعض ضغوط البيع الخفيفة قبل مؤشرات مديري المشتريات وجاكسون هول.
- دعا الرئيس ترامب محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك للاستقالة.
يبدو أن اليورو (EUR) قد وجد أخيرًا بعض الزخم يوم الأربعاء، مما حفز زوج يورو/دولار على تقديم انتعاش طفيف وزيارة منطقة 1.1670.
جاء ارتفاع الزوج اليومي في الوقت الذي احتفظ فيه الدولار الأمريكي (USD) بميول عرضية خفيفة، حيث يزن المتداولون هجومًا آخر من الرئيس ترامب على الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، هذه المرة داعيًا المحافظ ليزا كوك للاستقالة.
في هذه الأثناء، لم يكن هناك أي أخبار ذات صلة من الخلفية الجيوسياسية، بينما تحول انتباه الأسواق إلى إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأولية يوم الخميس وخطاب رئيس باول في جاكسون هول يوم الجمعة.
هدنة تجارية تهدئ الأعصاب، لا المخاوف
استفادت الأسواق من بعض الارتياح من توقف مؤقت في التوترات التجارية العالمية. اتفقت واشنطن وبكين على تمديد لمدة 90 يومًا لصفقتهما، قبل ساعات فقط من فرض تعريفات جديدة. وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا بتأجيل الزيادات حتى 10 نوفمبر، مع تعهد بكين باتخاذ خطوات متبادلة. ومع ذلك، لا تزال التعريفات الحالية مرتفعة: 30% على الصادرات الصينية إلى الولايات المتحدة و10% على الشحنات الأمريكية المتجهة في الاتجاه المعاكس.
بالتوازي، توصلت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى صفقة خاصة بهما قبل أسابيع. خفضت بروكسل معظم التعريفات على السلع الأمريكية إلى 15% من 30% المهددة، مع وعد بشراء 750 مليار دولار من الطاقة الأمريكية، وطلبات دفاع إضافية، وأكثر من 600 مليار دولار من الاستثمارات الأمريكية. كانت ردود الفعل في أوروبا قاتمة: حذر المستشار الألماني فريدريش ميرتس من أن الصفقة قد تضغط على التصنيع، بينما وصف الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون اليوم بأنه "يوم مظلم" لأوروبا.
البنوك المركزية: في انتظار البيانات
ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير، حيث ضرب جيروم باول توازنًا دقيقًا بين الأيدي الثابتة والميول التيسيرية من المحافظين كريستوفر والر وميشيل بومان.
لا يزال حول الاحتياطي الفيدرالي، أشارت محاضر الاجتماع الأخير إلى أن المسؤولين الاثنين الذين عارضوا قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة كما هي الشهر الماضي (كريستوفر والر وميشيل بومان) لم يكن لديهم أي صانعي سياسة آخرين ينضمون إليهم في الدعوة لخفض الأسعار في ذلك الاجتماع. وفقًا للمحاضر، اعتقد أعضاء الاحتياطي الفيدرالي أن عواقب زيادة التعريفات أصبحت أكثر وضوحًا في تكلفة عناصر معينة، لكنهم لم يكونوا متأكدين بعد من التأثير العام على الاقتصاد والتضخم. وعند النظر إلى المستقبل، قال المشاركون إنهم قد يضطرون إلى اتخاذ خيارات صعبة إذا استمر التضخم في الارتفاع وساءت بيئة التوظيف.
في فرانكفورت، وصفت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد نمو منطقة اليورو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً." ومع ذلك، تتوقع الأسواق الآن أن يتم تأجيل أول خفض لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي حتى ربيع 2026.
المضاربون يقلصون المراكز
تراجع الشهية المضاربية لليورو. أظهر تقرير لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) حتى 12 أغسطس انخفاض المراكز الطويلة الصافية إلى أدنى مستوى لها في ستة أسابيع عند حوالي 115.4 ألف عقد، بينما رفع المتداولون التجاريون المراكز القصيرة الصافية فوق 167 ألف، وهو أعلى مستوى في أسبوعين. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الاهتمام المفتوح أيضًا إلى حوالي 825 ألف بعد أسبوعين من الانخفاض.
الرسوم البيانية: المقاومة قريبة، الزخم يتلاشى
تُ capped مستويات الارتفاع عند أعلى مستوى أسبوعي عند 1.1788 (24 يوليو)، والسقف منذ بداية العام عند 1.1830 (1 يوليو)، وقمة سبتمبر 2021 عند 1.1909 (3 سبتمبر)، تحت الحاجز النفسي 1.2000.
على الجانب السفلي، يُرى الدعم المؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1468، ثم القاعدة في أغسطس عند 1.1391 (1 أغسطس) والأرضية الأسبوعية عند 1.1210 (29 مايو).
لا تلهم المؤشرات الثقة: لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 52، مما يشير إلى مكاسب محتملة أخرى، بينما يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) بالقرب من 11 إلى اتجاه ضعيف.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
التوقعات على المدى القريب تشير إلى مزيد من التماسك
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار محاصر. قد يعتمد الاختراق على نبرة الاحتياطي الفيدرالي أو تحول حاد في التوترات التجارية. حتى ذلك الحين، يحتفظ الدولار باليد العليا عندما يتعلق الأمر بحركة الأسعار.
أسئلة شائعة عن البنك المركزي الأوروبي
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية للمنطقة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم حول مستويات 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً إلى يورو أقوى والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
في المواقف القصوى، يمكن أن يفعل البنك المركزي الأوروبي ECB أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB من خلالها بطباعة اليورو واستخدامه في شراء الأصول - عادة ما تكون سندات حكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى يورو أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي ECB خلال الأزمة المالية الكبرى في الفترة 2009-2011، وفي عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضًا بشكل عنيد، وكذلك أثناء جائحة فيروس كورونا المستجد.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB في برنامج التيسير الكمي QE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، فإنه في برنامج التشديد الكمي QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي ECB عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) لليورو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يجد دعماً على خلفية بيانات التضخم القوية، والتركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يصمد الجنيه الاسترليني بعد تراجع استمر لمدة يومين، حيث تقوم الأسواق بتقييم بيانات التضخم لشهر يوليو/تموز من المملكة المتحدة. في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية الذي تم عقده في الفترة من 29 إلى 30 يوليو/تموز. من المقرر أن يقدم عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات خلال النصف الثاني من اليوم.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تركب موجة تقلبات التضخم في الولايات المتحدة
سجلت البيتكوين أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 124,474 دولار ثم تراجعت بشكل حاد في أسبوع متقلب. أدت بيانات التضخم الأمريكية إلى ارتفاع البيتكوين إلى قمم تاريخية ولكنها حفزت أيضًا التراجع اللاحق.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يهاجم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع ظهور تقاطع هبوطي في المشهد
يتم تداول أسعار الذهب عند أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع، حيث تقترب من منطقة 3300 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يظل الدولار الأمريكي راسخاً ثابت وسط توقعات تيسير أقل حدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يحتاج الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3311 دولار على خلفية ظهور تقاطع هبوطي ومؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
البيتكوين سيتفوق على الأصول الرئيسية بعوائد سنوية تزيد عن 28% حتى عام 2035: بيت وايز
تتوقع شركة Bitwise Asset Management أن يقدم البيتكوين عوائد سنوية بنسبة %28.3 على مدى العقد المقبل، متفوقًا على جميع فئات الأصول الرئيسية، كما قال هوغان في مذكرة للمستثمرين يوم الأربعاء. كما تتوقع الشركة أن تنخفض تقلبات البيتكوين إلى %32.9 خلال نفس الفترة، على الرغم من أنها لا تزال مرتفعة مقارنة بالأصول التقليدية.
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يجد دعماً على خلفية بيانات التضخم القوية، والتركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يصمد الجنيه الاسترليني بعد تراجع استمر لمدة يومين، حيث تقوم الأسواق بتقييم بيانات التضخم لشهر يوليو/تموز من المملكة المتحدة. في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية الذي تم عقده في الفترة من 29 إلى 30 يوليو/تموز. من المقرر أن يقدم عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات خلال النصف الثاني من اليوم.