- مدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD البداية الإيجابية للأسبوع وارتفع إلى أعلى مستوياته في عدة أيام.
- انخفض الدولار الأمريكي أكثر بعد استمرار الميل الهبوطي.
- ترك محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الباب مفتوحًا لمزيد من التيسير النقدي في الاجتماعات القادمة.
حافظ الدولار الأسترالي (AUD) على زخم صعودي لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، مما رفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD شمال الحاجز الرئيسي 0.6500 يوم الثلاثاء، مستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي.
فشل الوظائف يبقي حديث خفض الفائدة حيًا
قدمت بيانات سوق العمل الأسبوع الماضي القليل من التشجيع. ارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3%، بينما أضافت الاقتصاد ألفيّ وظيفة فقط. ارتفعت نسبة المشاركة إلى 67.1%، وتراجعت توقعات تضخم المستهلك إلى 4.7% في يوليو/تموز من 5.0% قبل شهر.
تساعد هذه الأرقام في تفسير قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المفاجئ في وقت سابق من هذا الشهر بالإبقاء على سعر الفائدة النقدية عند 3.85%. صوت ستة من أعضاء المجلس للانتظار؛ بينما أراد ثلاثة خفضًا فوريًا بمقدار 25 نقطة أساس. تجاهلت المحافظة ميشيل بولوك الانقسام باعتباره مسألة "توقيت، وليس اتجاه" وأشارت إلى أن قراءة مؤشر أسعار المستهلك الضعيفة في الربع الثاني ستفتح المجال للتيسير النقدي.
أشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 8 يوليو/تموز إلى أنه من المتوقع حدوث تيسير إضافي في المستقبل. وقد لوحظ أن جميع الأعضاء توصلوا إلى توافق بشأن التوقعات، مما يشير إلى أن التضخم الأساسي من المتوقع أن ينخفض أكثر في الأجل السنوي، مما يبرر بعض التخفيض الإضافي في أسعار الفائدة مع مرور الوقت.
أشار المحضر إلى أن أقلية من الأعضاء اعتقدت أن "المخاطر الهبوطية على التوقعات الاقتصادية" توفر مبررًا لخفض سعر الفائدة النقدية في هذا الاجتماع. أعربت الأغلبية عن وجهة نظر مفادها أن خفض سعر الفائدة للمرة الثالثة خلال أربع اجتماعات لن يتماشى مع ما وصفوه بأنه "نهج حذر وتدريجي" في تيسير السياسة النقدية.
علاوة على ذلك، من المحتمل أن يستأنف بنك الاحتياطي الأسترالي التخفيف في اجتماعه في 12 أغسطس/آب، حيث تتوقع أسواق العقود الآجلة بالكامل خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في أغسطس، بالإضافة إلى تيسير إجمالي قدره 75 نقطة أساس على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.
انتعاش الصين ذو السرعتين
لا يزال أكبر شريك تجاري لأستراليا يقدم صورة مختلطة.
نما الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة 1.1% في الربع الثاني (5.2% على أساس سنوي)، بينما تعمل المصانع بكامل طاقتها تقريبًا عند 7%، ومع ذلك، فإن مبيعات التجزئة عالقة دون 5% حيث تقوم الأسر بتخزين المدخرات. يبرز فائض التجارة الكبير في يونيو/حزيران البالغ 114.8 مليار دولار اقتصادًا يسير بدلاً من أن يركض.
بالإضافة إلى ذلك، وكما هو متوقع، أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات (LPR) دون تغيير عند 3.00% و3.50% على التوالي.
مسارات السياسة المتباينة
بينما أوقف بنك الاحتياطي الأسترالي والبنك الاحتياطي الفيدرالي كلاهما، تنتهي أوجه التشابه هناك. تشعر واشنطن بالقلق من أن التعريفات الجديدة قد تعيد إشعال التضخم، ويشير ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في يونيو إلى أن هذا الخطر حقيقي. أي ضغط سعري متجدد على أي جانب من المحيط الهادئ قد يعيد بسرعة فتح الفجوة السياسية.
المضاربون يديرون ظهورهم
تظهر بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن المعنويات قد تدهورت: تضخم صافي المراكز القصيرة إلى حوالي 75 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 15 يوليو/تموز، حتى مع تراجع إجمالي الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع بالقرب من 150.5 ألف عقد.
الرسوم البيانية في لمحة
تقع العقبات الصعودية عند 0.6590 (قمة 2025)، ثم 0.6687 (7 نوفمبر/تشرين الثاني 2024)، وما بعدها، المستوى النفسي 0.7000.
من ناحية أخرى، يستقر الدعم عند 0.6454 (أدنى مستوى في يوليو/تموز) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6398.
يبدو أن الزخم قد زاد: يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 55، بينما يظل مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 16، مما يشير إلى اتجاه يفتقر إلى الاقتناع.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
الخلاصة
يبدو أن الدولار الأسترالي محصور في نطاق حتى تقدم بكين إشارة نمو أو تقدم التوترات التجارية تحديًا جديدًا. يشير بنك الاحتياطي الأسترالي إلى تحركات خفيفة، وليس تغييرات جذرية، مما يترك المتداولين يبحثون عن المحفز التالي.
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقدم علامات على الانتعاش مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة
يتعافى سعر البيتكوين فوق مستوى 115000 دولار حيث تغذي تدفقات العملات المستقرة المستقرة إمكانيات الاتجاه الصعودي. يظل الإيثريوم ثابتًا فوق 4500 دولار على الرغم من التفاؤل المتزايد بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تظهر عملة XRP علامات على التعافي بعد الدفاع عن مستوى الدعم 3.00 دولارات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.