- صحح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تراجع اليوم السابق وتقدم متجاوزًا 0.6500.
- انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من ثلاث سنوات بعد ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن.
- استمرت حالة عدم اليقين في التجارة بين الولايات المتحدة والصين في تعكير المستقبل القريب للدولار الأسترالي.
استعاد الدولار الأسترالي (AUD) مساره يوم الخميس، حيث انخفض الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد. مما أدى إلى تجاوز زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الحاجز السعري 0.6500 مرة أخرى ويواصل ارتفاعه البطيء ولكن الثابت.
اختلاف السياسات النقدية هو موضوع النقاش الرئيسي
ظلت أسواق العملات مرتبطة برسائل البنوك المركزية حيث استمر المتداولون في التفكير في كيفية تغير أسعار الفائدة.
أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الولايات المتحدة على أسعار الفائدة دون تغيير في مايو/أيار، وهو ما توقعه معظم الناس. قال الرئيس جيروم باول مرة أخرى إن قرارات الاحتياطي الفيدرالي ستعتمد على الأدلة. بعد ذلك، أدت بيانات التضخم المنخفضة (من كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين) والإشارات التي تدل على تباطؤ الاقتصاد إلى تسعير الأسواق احتمالية خفض معدلات الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول، يليه تحرك مماثل في أكتوبر/تشرين الأول.
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، كما كان متوقعًا، ليصل إلى 3.85%. وقال البنك المركزي إن أسعار الفائدة ستنخفض تدريجيًا، مع هدف 3.20% بحلول عام 2027، وتباطؤ التضخم إلى 2.6%، ونمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.1% في عام 2025. ومع ذلك، قال أيضًا إنه إذا انخفض الطلب الاستهلاكي والأجور، فقد يقوم بخفض أكبر. من ناحية أخرى، قال المسؤولون إنهم قد يتوقفون عن التيسير إذا ساءت الأمور في جميع أنحاء العالم.
مستقبل أستراليا غير مؤكد بسبب ضعف الصين
حتى لو بدا أن توترات التجارة قد هدأت منذ التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين، لا تزال المعنويات متضاربة حيث كان انتعاش الصين من الوباء متفاوت.
حتى لو كانت الإنتاجية الصناعية أفضل من المتوقع في الربع الأول، فإن ضعف الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار الثابت الضعيف أظهر أن هناك مشاكل أساسية لا تزال قائمة.
كما خفض بنك الشعب الصيني (PBoC) أسعار الفائدة في مايو/أيار، حيث خفض أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات (LPR) إلى 3.00% و3.50% على التوالي.
في الشهر الماضي، دخل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن Caixin في منطقة الانكماش بشكل أعمق، وانخفضت أسعار المستهلك بنسبة 0.1% على مدار العام الماضي. وهذا يدل على أن القوى الانكماشية لا تزال قوية في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
المتداولون يتوخون الحذر مع الدولار الأسترالي
تظهر الحالة الأكثر حذرًا في موقف المضاربة. تظهر إحصائيات لجنة تداول عقود السلع الآجلة CFTC حتى 3 يونيو/حزيران أن صافي الرهانات القصيرة على الدولار الأسترالي ارتفعت إلى حوالي 63.2 ألف عقد. هذه هي أكثر تعرض سلبي في عدة أسابيع.
مستويات مهمة يجب مراقبتها
من الناحية الفنية، يواجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD صعوبة في الوصول إلى أعلى مستوى له في 2025 عند 0.6545 (11 يونيو/حزيران). إذا اخترق فوق ذلك، فإن القمة عند 0.6687 في 7 نوفمبر/تشرين الثاني 2024، وأعلى مستوى في 30 سبتمبر/أيلول 2024 عند 0.6942، ستظهر في الأفق.
أول مستوى دعم هو عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6433، والثاني عند أدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو). إذا استمرت الأسعار في الانخفاض، فقد تصل إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.6344، لكن مستوى 0.6000، الذي يعتبر مستوى أكثر أهمية في ذهن المتداولين، سيوفر دعمًا إضافيًا.
تشير مؤشرات الزخم إلى تحول صعودي. اقترب مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) من 27، مما يعني أن الاتجاه أصبح أقوى، وقد ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما يقرب من 59، مما يعني أن هناك مجالًا لمزيد من المكاسب على المدى القصير.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر قرب 87000 دولار حيث تعوض التدفقات الداخلية القوية للصناديق المتداولة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول حاجز 87000 دولار يوم الخميس، مستقرًا بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلية بقيمة 457.29 مليون دولار يوم الأربعاء، وهو أعلى تدفق يومي منذ 11 نوفمبر/تشرين الثاني.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تراجع تصحيح البيتكوين والإيثريوم والريبل مع تأثير قرار سعر الفائدة من بنك اليابان على المعنويات
تواصل البيتكوين والإيثيريوم والريبل مراحل التصحيح بعد خسارتها بنحو 3% و8% و10% على التوالي حتى يوم الجمعة. تتعزز مرحلة التراجع مع اقتراب قرار سعر الفائدة لبنك اليابان يوم الجمعة، مما يؤثر على المعنويات المتعلقة بالمخاطر، حيث تخترق البيتكوين الدعم الرئيسي، ويتعمق الإيثيريوم في خسائره الأسبوعية، وينخفض الريبل إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.