توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: الطريق ممهد لمزيد من الخسائر

• انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أكثر ووصل إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين بالقرب من 0.6250.
• أضاف الدولار الأمريكي إلى مكاسب يوم الأربعاء على خلفية التعريفات الجمركية.
• انكمش الإنفاق الرأسمالي الخاص في أستراليا بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع.

في يوم الخميس، استعاد الدولار الأمريكي (USD) زخمًا إضافيًا ووصل إلى أعلى مستوياته خلال عدة أيام، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لاستعادة حاجز 107.00 وما فوقه، مدعومًا بسرد التعريفات المكثف بالإضافة إلى الانتعاش المقبول في عوائد السندات الأمريكية عبر الطيف.

في الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأسترالي (AUD) لانخفاض يومه الخامس على التوالي، حيث كسر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل مقنع إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي 0.6300 وسجل أدنى مستوى له خلال أسبوعين في منتصف منطقة 0.6200. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يظل الزوج تحت الضغط وسط احتمال فرض تعريفات أمريكية إضافية في المستقبل القريب.

عدم اليقين التجاري تحت الأضواء

لا تزال التوترات التجارية في مقدمة الأسواق المالية. غالبًا ما تكافح الأصول الأكثر خطورة مثل الدولار الأسترالي عندما تعود تهديدات التعريفات إلى الظهور.

في وقت سابق من يوم الخميس، "أكد" الرئيس ترامب أن التعريفات المعلنة بنسبة 25% على السلع القادمة من كندا والمكسيك ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس/آذار.

في الوقت نفسه، يحافظ البيت الأبيض على تعريفة بنسبة 10% على الواردات الصينية، بينما يهدد بفرض تعريفة بنسبة 25% على الواردات من الاتحاد الأوروبي (EU).

نظرًا لأن الصين هي السوق الرئيسية لصادرات أستراليا، فإن أي تباطؤ في الطلب الصيني من المحتمل أن يؤثر بشدة على السلع الأسترالية - وبالتالي على الدولار الأسترالي.

البنوك المركزية والتضخم

على الرغم من التقلبات الأخيرة في الدولار الأمريكي، فإن المستثمرين حذرون من تصعيدات تجارية إضافية قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتدفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للحفاظ على السياسة النقدية مشددة.

في أستراليا، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.10% في فبراير/شباط، مع التأكيد على أن هذا ليس بداية دورة تيسير طويلة الأمد. يتوقع المسؤولون أن يظل التضخم الأساسي قرابة 2.7%.

في الوقت نفسه، أدت بيانات الوظائف الأفضل من المتوقع إلى خفض بنك الاحتياطي الأسترالي توقعاته للبطالة إلى 4.2%.

أشارت المحافظة ميشيل بولوك إلى أن المزيد من خفض الأسعار لا يزال ممكنًا إذا استمر التضخم في الانخفاض، على الرغم من أنها أكدت أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيستند إلى البيانات الواردة في قراراته. وأضاف نائب المحافظ أندرو هاوزر أن تسعير السوق - الذي يأخذ في الاعتبار حاليًا أقل من 50 نقطة أساس من التخفيضات على مدار العام المقبل - قد يكون متفائلاً للغاية.

فيما يتعلق بالتضخم، ظل مؤشر أسعار المستهلكين الشهري الأخير من بنك الاحتياطي الأسترالي (CPI) عند 2.5% في يناير/كانون الثاني، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات المحللين.

السلع في وضع هش

اقتصاد أستراليا مرتبط ارتباطًا وثيقًا بصادرات السلع، لذا فهو عرضة لأي انخفاض في الطلب الصيني. استمرت أسعار النحاس وخام الحديد في تراجعها يوم الخميس، مما يبرز المخاوف بشأن النمو العالمي الأضعف ويضيف إلى المعنويات السلبية المحيطة بالدولار الأسترالي.

المستويات الفنية الرئيسية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

تأتي المقاومة أولاً عند قمة 2025 عند 0.6408 (21 فبراير/شباط)، والتي يعززها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. سيفتح الاختراق فوق هذا المستوى الباب أمام قمة 25 نوفمبر/تشرين الثاني بالقرب من 0.6549، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.

على الجانب الهبوطي، يوفر أدنى مستوى أسبوعي عند 0.6249 (27 فبراير) دعمًا أوليًا. أدنى من ذلك يكمن القاع عند 0.6087، قبل الحاجز النفسي 0.6000.

تشير مؤشرات الزخم إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) انخفض إلى حوالي 42، مما يشير إلى فقدان سريع للزخم الصعودي، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 13 إلى اتجاه ضعيف بشكل عام.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

ماذا بعد؟

من المقرر صدور بيانات ائتمان الإسكان وبيانات ائتمان القطاع الخاص، والتي ستكون آخر الإصدارات على الأجندة الاقتصادية.