- صححت أسعار الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD جزئيًا تراجعها الأخير، متجاوزة 0.6500.
- واصل الدولار الأمريكي تمديد انتعاشه الأسبوعي بناءً على تطورات التجارة.
- فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي الأسواق بالإبقاء على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 3.85%.
تمكن الدولار الأسترالي (AUD) من تجاوز ثلاثة أيام متتالية من الخسائر مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للارتداد من منطقة 0.6490 والتداول بمكاسب جيدة نحو منطقة 0.6560.
وجاء ارتفاع السوق في الزوج في الوقت الذي قام فيه المستثمرون بتقييم القرار غير المتوقع الذي اتخذه بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بالإبقاء على سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 3.85٪ مقابل إجماع واسع النطاق لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
بيانات الصين ترسم صورة مختلطة
أظهرت أحدث البيانات من الصين أن الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة ونشاط الخدمات في مايو قد تسارع، وكانت قراءات مؤشر مديري المشتريات الرسمية تتأرجح حول عتبة التوسع والانكماش.
بينما تدعم هذه الأرقام التوقعات لنمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 5% هذا العام، فإن الضغوط المستمرة في قطاع العقارات في الصين والتقليص التدريجي للتحفيز تشكل رياحًا معاكسة محتملة للاقتصاد الأسترالي المعتمد على الموارد.
هل ستتبع البنوك المركزية نفس المسار؟
على عكس جميع التوقعات، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 3.85% في حدثه المبكر يوم الثلاثاء. كان القرار منقسمًا، حيث صوت ستة أعضاء في المجلس للإبقاء على تكاليف الاقتراض الحالية بينما عارض ثلاثة لصالح خفض. وهذا يبرز حذر البنك المركزي حيث ينتظر مزيدًا من التأكيد على تباطؤ التضخم.
وسارعت الأسواق المالية إلى إعادة تسعير توقعاتها، حيث ربطت احتمالات خفض أسعار الفائدة إلى 3.60% في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 12 أغسطس/آب بنسبة تقترب من 90%، وتحولت توقعاتها لانخفاض أسعار الفائدة من 2.85% إلى 3.10%.
في مؤتمرها الصحفي، أكدت المحافظة ميشيل بولوك أن الخلاف الداخلي في مجلس الإدارة كان مسألة توقيت وليس اتجاهًا، وأن البنك لا يزال ملتزمًا بمسار التيسير النقدي، شريطة أن يتماشى التضخم للربع الثاني بشكل عام مع التوقعات.
بالمقابل، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة في يونيو/حزيران، حتى مع تحذير الرئيس جيروم باول من أن التعريفات الأمريكية قد تعيد إشعال تضخم السلع.
تراجع معنويات المضاربة على الدولار الأسترالي قليلاً
وفقًا للبيانات حتى 1 يوليو/تموز من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، انخفض صافي مراكز البيع غير التجارية في العملة الأسترالية إلى ما يزيد قليلاً عن 70 ألف عقد، أو أدنى مستوياتها في أسبوعين. وتزامن هذا مع الارتفاع الثالث على التوالي في مراكز الفائدة المفتوحة، حيث بلغ حوالي 151.4 ألف عقد.
المنظور الفني
المقاومة الفورية عند سقف 2025 عند 0.6590 (30 يونيو)، مع أعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) والمستوى النفسي 0.7000 في انتظار مزيد من الارتفاعات.
في الاتجاه الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند 0.6411 الدعم الأول قبل القاع في يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو) وأدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو). قد يكشف الانخفاض دون هذا المستوى عن علامة 0.6000 والقاع في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل/نيسان).
توفر مؤشرات الزخم صورة مختلطة: مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتجاوز 52، يشير إلى انتعاش ناشئ، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقارب 20 إلى اتجاه قوي نسبيًا.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات متوسطة المدى
يواجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD احتمالات بمزيد من التذبذب في المدى القريب، ما لم تحدث تغييرات دراماتيكية في مزيج سياسة بكين أو تدابير التجارة الأمريكية. مع احتمال أن يتحرك بنك الاحتياطي الأسترالي بحذر بشأن مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة واستمرار تعافي الصين بشكل متقطع، قد يكافح الدولار الأسترالي لاستعادة موطئ قدمه فوق مستويات المقاومة الرئيسية في الوقت الحالي.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يقدم مفاجأة بتثبيت السياسة النقدية، والولايات المتحدة تؤجل فرض التعريفات الجمركية المرتفعة
يكتسب الدولار الأسترالي قوة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تتفاعل الأسواق مع قرار البنك الاحتياطي الأسترالي RBA غير المتوقع بالإبقاء على معدلات الفائدة في السياسة النقدية دون تغيير عند 3.85%. سوف يكون مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB لشهر يونيو/حزيران هو الإصدار الوحيد المدرج في الأجندة الاقتصادية الأمريكية، بينما سوف يستمر تركيز المستثمرين على الأخبار المتعلقة بالتعريفات الجمركية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر عند 108,000 دولار مع تحفيز تعريفات ترامب الجمركية للعزوف عن المخاطرة
استقر سعر البيتكوين قرب 108,000 دولار يوم الثلاثاء بعد انخفاض طفيف، حيث أظهر مرونة في ظل الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. الرئيس ترامب يرسل "رسائل التعريفات الجمركية" جديدة ويمدد الموعد النهائي للتعريفات المتبادلة إلى 1 أغسطس/آب، مما أدى إلى موجة جديدة من النفور العالمي عن المخاطرة.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD: يخترق 3300 دولار ويستهدف قيعانا سعرية جديدة
يؤدي عدم اليقين المرتبط بسياسات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي ترامب إلى إضعاف معنويات السوق. ستصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة محضر اجتماع يونيو/حزيران. زوج الذهب/الدولار XAU/USD هبوطي بقوة على المدى القريب وقد ينخفض نحو 3247 دولار.
من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ سعر الفائدة دون تغيير بعد ستة تخفيضات متتالية
من المتوقع أن يحافظ البنك الاحتياطي النيوزيلندي على سعر الفائدة الرئيسي عند %3.25 يوم الأربعاء. وأشار البنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى أنه قريب من نهاية دورة التيسير حيث "التضخم ضمن النطاق المستهدف". قد يشهد الدولار النيوزيلندي رد فعل كبير على اللغة المستخدمة في بيان سياسة البنك الاحتياطي النيوزيلندي.
الفوركس اليوم: البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يقدم مفاجأة بتثبيت السياسة النقدية، والولايات المتحدة تؤجل فرض التعريفات الجمركية المرتفعة
يكتسب الدولار الأسترالي قوة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تتفاعل الأسواق مع قرار البنك الاحتياطي الأسترالي RBA غير المتوقع بالإبقاء على معدلات الفائدة في السياسة النقدية دون تغيير عند 3.85%. سوف يكون مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB لشهر يونيو/حزيران هو الإصدار الوحيد المدرج في الأجندة الاقتصادية الأمريكية، بينما سوف يستمر تركيز المستثمرين على الأخبار المتعلقة بالتعريفات الجمركية الأمريكية.