توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: ارتفاع ما بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي يتعثر وسط المخاطر الجيوسياسية، قبل بيانات الولايات المتحدة

• زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي يصل إلى أعلى مستوى له في 15 شهرًا مع استمرار آمال خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• المخاطر الجيوسياسية تدعم وضع الدولار كملاذ آمن وتحد من قوة الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.
• يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية للحصول على زخم ذي مغزى.

عكس زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي الانخفاض الذي شهدته الأسعار خلال اليوم بعد صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأسترالي الأضعف، وارتفع إلى أعلى مستوى له في 15 شهرًا يوم الأربعاء، على الرغم من عدم وجود زخم شراء مستمر. أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) تباطأ من 3.8% على أساس سنوي إلى 3.4% في نوفمبر، مما جاء دون التوقعات التي كانت تشير إلى قراءة تبلغ 3.7%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المعدل (Trimmed Mean CPI) بنسبة 0.3% خلال الشهر المذكور، وتراجع المعدل السنوي بشكل طفيف إلى 3.2% من 3.3% في أكتوبر. أشارت البيانات إلى علامات على أن التضخم قد يكون في طريقه للتهدئة بما يكفي لمنع بنك الاحتياطي الأسترالي من رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت الشهر المقبل، مما دفع بعض عمليات البيع خلال اليوم حول الدولار الأسترالي.

ومع ذلك، فإن رد الفعل الأولي للسوق يبدو أنه قصير الأمد وسط توقعات بتشديد سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي في المدى القريب. في الواقع، يرى المتداولون فرصة بنسبة 35% لرفع سعر الفائدة في فبراير، بينما تم تسعير رفع سعر الفائدة بحلول مايو بشكل شبه كامل، مما أدى إلى ارتفاع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي بمقدار حوالي 50 نقطة. ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات الجيوسياسية يضعف وضع الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويعمل كعائق أمام الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. في الواقع، أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشكل علني إلى أن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان أيضًا عملًا عسكريًا أمريكيًا كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي بعد الضربات التي استهدفت فنزويلا في عطلة نهاية الأسبوع. علاوة على ذلك، قال البيت الأبيض إن ترامب يناقش خيارات لشراء غرينلاند.

يأتي هذا بالإضافة إلى عدم إحراز تقدم في اتفاقية السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المتعلقة بغزة، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم الدولار. ومع ذلك، يبدو أن أي ارتفاع ملحوظ للدولار الأمريكي بعيد المنال في ظل القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في مارس وسيوفر تخفيضًا آخر في نهاية هذا العام. تجاهل المتداولون إلى حد كبير تصريحات رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، المتشددة يوم الثلاثاء، حيث قال إن التغييرات الإضافية في سعر الفائدة على المدى القصير ستحتاج إلى التكيف مع البيانات الواردة وسط المخاطر التي تهدد أهداف التوظيف والتضخم للبنك المركزي. قد تحد هذه المخاوف، إلى جانب القلق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، من قوة الدولار.

علاوة على ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تشير إلى تباين كبير مقارنة بتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي وتفضل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي. وبالتالي، قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي ملحوظ على أنه فرصة شراء وقد يبقى محدودًا. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار حتى صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص، ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM، وبيانات فرص العمل JOLTS. ومع ذلك، سيكون التركيز على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الحاسم في الولايات المتحدة يوم الجمعة. يجب أن توفر هذه البيانات، إلى جانب أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية يوم الثلاثاء المقبل، بعض الزخم ذي المغزى.

رسم بياني لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي لمدة 4 ساعات

التحليل الفني:

يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة إلى الارتفاع بالقرب من 0.6673، ويحتفظ السعر فوقه، مما يبقي الميل قصير الأجل موجهًا نحو الأعلى. يعمل هذا المتوسط كدعم ديناميكي أولي. يظل المدرج التكراري لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا بشكل طفيف مع وجود خط MACD فوق خط الإشارة بالقرب من علامة الصفر، لكن الأشرطة الضيقة تشير إلى أن الزخم يتراجع. يسجل مؤشر القوة النسبية 60 (محايد-صعودي) بعد تراجعه عن قراءات التشبع الشرائي السابقة، مما يشير إلى ضغط شراء معتدل.

بينما يبقى زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي فوق المتوسط المتحرك البسيط الصاعد لمدة 100 فترة، ستُعتبر التراجعات تصحيحية، وسيبقى مسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصاعد. قد يفتح ارتفاع جديد في MACD ودفع في RSI نحو منتصف الستينيات الباب أمام مكاسب جديدة، بينما قد يؤدي الإغلاق تحت المتوسط لمدة 4 ساعات إلى تقويض الميل الصعودي وقد يؤدي إلى مزيد من التماسك.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)